基于熵權(quán)法的我國上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效比較研究

李鴻飛

〔內(nèi)容提要〕 本文使用熵權(quán)法對我國A股上市的36家商業(yè)銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，得出各行績效排名，并據(jù)此進(jìn)行分析后提出我國商業(yè)銀行發(fā)展的建議。

〔關(guān)鍵詞〕 商業(yè)銀行 經(jīng)營績效 熵權(quán)法

商業(yè)銀行經(jīng)營績效，從微觀上反應(yīng)出某一時(shí)段商業(yè)銀行的經(jīng)營情況，用以衡量商業(yè)銀行的競爭力水平。我國對銀行績效評價(jià)常用方法的理論研究比較成熟，包括數(shù)據(jù)包絡(luò)（DEA）法、經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）法、熵權(quán)法、因子分析法等。本文考慮到熵權(quán)法在對多指標(biāo)進(jìn)行綜合評價(jià)時(shí)，能夠根據(jù)指標(biāo)數(shù)據(jù)提供的信息量計(jì)算出重要性指標(biāo)的貢獻(xiàn)度，從而對指標(biāo)進(jìn)行客觀賦權(quán)，這種方法避免了主觀因素的影響，因此選用熵權(quán)法構(gòu)建商業(yè)銀行經(jīng)營績效評價(jià)體系，選擇我國A股上市的36家商業(yè)銀行作為樣本，使用熵權(quán)法對經(jīng)營績效進(jìn)行比較分析。

一、商業(yè)銀行經(jīng)營績效評價(jià)體系的構(gòu)建

為了全面評價(jià)商業(yè)銀行的經(jīng)營績效，本文綜合參考Camels駱駝評價(jià)法和MPA宏觀審慎評估體系，從商業(yè)銀行的盈利性、安全性、流動性、營運(yùn)性、成長性等五個(gè)維度選取了11個(gè)指標(biāo)來評價(jià)樣本商業(yè)銀行的經(jīng)營績效（見表1）。

二、實(shí)證研究過程

（一）熵權(quán)法設(shè)計(jì)

假設(shè)樣本m（0≤m≤36）個(gè)，指標(biāo)n（0≤n≤11）個(gè)，從而形成原始矩陣R

（二）數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化處理和平移

由于在評價(jià)指標(biāo)中存在正向指標(biāo)與負(fù)向指標(biāo)，為保證結(jié)果的可靠性，需要對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，也就是對數(shù)據(jù)無量綱化。具體計(jì)算公式如下。

（三）求熵值、權(quán)重以及績效得分

在確定各指標(biāo)的權(quán)重后，可以計(jì)算得出樣本中36家商業(yè)銀行2018年的經(jīng)營績效水平，使用公式計(jì)算CPi=[i=1mWjPij]，結(jié)果見表3。

三、結(jié)論和政策建議

從上述結(jié)果可看出，在經(jīng)營績效的評價(jià)體系中凈利潤和每股收益是影響經(jīng)營績效的最重要指標(biāo)，安全性指標(biāo)次之。國有商業(yè)銀行整體績效表現(xiàn)優(yōu)于非國有商業(yè)銀行。國有商業(yè)銀行中，建設(shè)銀行和工商銀行在盈利性和安全性兩方面表現(xiàn)較強(qiáng)，但成長性和流動性相對較弱;郵儲銀行由于盈利性較弱，績效綜合排名遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后。全國性股份制商業(yè)銀行中，招商銀行績效表現(xiàn)最佳，在盈利性、安全性和營運(yùn)性三個(gè)方面表現(xiàn)較強(qiáng)，不愧為目前最具規(guī)模優(yōu)勢、綜合競爭實(shí)力最強(qiáng)的上市銀行;民生銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、中信銀行由于資本充足率較低，安全性處于劣勢，因此績效綜合排名不高。由于經(jīng)過了IPO的“篩選”，樣本中的城商行和農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)于全國城農(nóng)商行均值，因此實(shí)證結(jié)果中地方性商業(yè)銀行安全性和成長性有不可忽視的良好表現(xiàn)，貴陽銀行等幾家城商行績效綜合得分也有較好的成績。基于本文的商業(yè)銀行經(jīng)營績效結(jié)果，提出建議如下。

（一）商業(yè)銀行需補(bǔ)充資本保發(fā)展

金融只有為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展輸送血液，發(fā)展金融才能服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、解決自身困難。根據(jù)樣本數(shù)據(jù)，目前我國商業(yè)銀行資本充足率和杠桿率均滿足監(jiān)管要求，短期內(nèi)不存在資本補(bǔ)充的壓力。但放眼未來，商業(yè)銀行可能面臨內(nèi)部和外部資本補(bǔ)充的雙重壓力。隨著利率市場化的完成，表外業(yè)務(wù)特別是衍生品業(yè)務(wù)的開展，如果要滿足監(jiān)管要求，就應(yīng)建立長期有效的資本約束和資本補(bǔ)充機(jī)制。

（二）商業(yè)銀行要適度創(chuàng)新促成長

創(chuàng)新是金融改革發(fā)展的動力來源，商業(yè)銀行要積極應(yīng)對利率市場化帶來的挑戰(zhàn)，持續(xù)拓展金融科技應(yīng)用的廣度和深度。金融科技助推支付從單一業(yè)務(wù)屬性向鏈接場景、構(gòu)建生態(tài)的綜合金融服務(wù)平臺轉(zhuǎn)型，助推傳統(tǒng)零售向新零售轉(zhuǎn)型，助推普惠金融業(yè)務(wù)向數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展，助推公司業(yè)務(wù)向線上交易銀行轉(zhuǎn)型升級。金融科技賦予同業(yè)業(yè)務(wù)新的戰(zhàn)略內(nèi)涵。面對經(jīng)營環(huán)境的快速變化，銀行業(yè)應(yīng)充分激發(fā)企業(yè)活力，不斷提高創(chuàng)新能力、增強(qiáng)核心競爭力。

（三）商業(yè)銀行應(yīng)主動轉(zhuǎn)型不能等

隨著未來不斷完善宏觀審慎評估體系，其約束手段可能涵蓋更多方面。在金融去杠桿化和風(fēng)險(xiǎn)防范的監(jiān)督下，商業(yè)銀行亟需探索與監(jiān)管思想真正契合的業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制模型。商業(yè)銀行應(yīng)主動調(diào)整資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)的增長，突出特色優(yōu)勢以及技術(shù)和金融創(chuàng)新，深入開展數(shù)據(jù)創(chuàng)新推進(jìn)服務(wù)轉(zhuǎn)型，科學(xué)穩(wěn)健運(yùn)用AI、5G、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、人工智能、大數(shù)據(jù)等前沿技術(shù)，優(yōu)化金融服務(wù)流程，響應(yīng)客戶需求和社會需求，為高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)金融力量。

（作者單位：國家稅務(wù)總局沈陽市稅務(wù)局第二稽查局）

責(zé)任編輯：宋 爽