商業銀行資產質量優化路徑探索與研究

沈建峰

摘 要：自2012年起，商業銀行資產質量出現下行趨勢，信用風險管控成為市場最為關注的銀行業經營發展關鍵詞。“不良清收”、“核銷打包”等方式及其創新盡管層出不窮，但主要以事后風險處置為方式方法，難以在“低成本”和“高效率”方面達到路徑均衡。由此，應對資產質量變動，能否在現金清收和核銷打包兩條路徑之外探索出“第三條路徑”？盡可能避免進入不良資產處置的漫長周期，形成一條低成本、贏在先機的資產質量管控道路？本文試圖從商業銀行資產質量管控諸種實踐的利弊分析對比入手，排劣選優，優中選優，尋找最佳路徑，實現低信貸成本運行目標。

關鍵詞：商業銀行資產;優化路徑;探索;研究

一、問題的提出

現金清收與核銷打包在風險暴露初期未能有效遏制資產質量下滑，信貸成本與不良率雙升，非可持續路徑

不少商業銀行風險暴露初期，普遍采用核銷打包、現金清收等管控手段，雖在一定程度上減緩不良增長，但在付出了財務資源代價的情況下，仍難以徹底遏制不良增長，導致信貸成本與不良率雙升。

一是現金清收率趨勢與不良率并未構成顯著的相關性，未能體現風險暴露初期的管控及時性與有效性，滯后效應突出。

二是核銷作為被動管控措施，對于不良率趨勢性變化，僅能起到臨時性的“減震器”作用，并隨不良率上升“水漲船高”，不僅推升信貸成本，也未起到根本性扭轉趨勢的作用。

由此，無論是現金清收、抑或是核銷，二者作為主力的風險化解處置方式，因起效周期長、財務耗用大，均不能圓滿地解決信貸成本高企、不良率走高的問題。

二、另覓他途

從正常大類遷徙率與不良率的顯著正相關關系，尋找低信貸成本管控資產質量之路。

通過對主流商業銀行行之有效的資產質量管控傳導路徑和內生機制解剖、分析，對影響不良率的因素進行定量分析。

從正常類向下遷徙率和不良率的關聯性看，揀選某銀行作為樣本分析，2013-2019年以來該銀行正常類向下遷徙率分別為1.9%、1.7%、2.7%、4.4%、3.4%、2.7%、1.7%，與當期期末不良率0.85%、0.94%、1.13%、1.59%、1.62、1.55%、1.52%構成顯著正相關，從計量角度證明了正常大類遷徙管控對于不良率影響的關鍵性。

由此，正常大類向下遷徙率與不良率呈現出正相單調線性關系，兩者形成的剪刀差開口及其趨勢，引領資產質量變動軌跡和方向。正常大類向下遷徙率管控，即為資產質量管控的命脈，可依循這一管控策略實現低信貸成本目標。

三、厘清低成本路徑

逾期欠息貸款、前二類盤活貸款、關注類貸款、預警貸款4條主流。

從歷史經驗看，該四類貸款不加以管理，其下遷不良的概率非常之高、遠遠大于其他資產。該四類源頭風險表現不同，必須通過多種路徑開展差別化管控。

（一）逾期欠息

逾期欠息貸款即為違約貸款。作為風險表象，本金利息不能償付又是借款人實質性履約能力出現問題的突出信號，存在著逾期欠息90天以上進入不良的監管標準壓力。有效管控逾期欠息貸款，降低其向下遷入不良的概率，是降低正常大類向下遷徙率的最重要途徑。

（二）盤活貸款

一般商業銀行對借款人經營財務狀況出現下行但仍有一定還款意愿和潛在能力，通過減額、增信等方式與其酌情重新確定貸款條款的業務，但該部分貸款最終的質量表現不如人意，較多業務在“茍延殘喘”一段時期后仍進入不良。

（三）關注類

關注類貸款的核心定義為：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響因素的貸款。該部分貸款的借款人還款能力已經存在潛在缺陷。從動態角度考慮，如果風險進一步惡化，則較大概率將進一步下滑至不良。

（四）預警貸款

一般商業銀行對風險貸款預警級別按程度從高到低分為紅色預警、橙色預警、黃色預警和常規預警四類。其中，黃色預警是指：存在一些風險預警信號，其累計效果預計可能會對受信人的正常經營和償還本行債務能力帶來一定影響，但這種影響并不直接，且預計不會有任何損失。橙色和紅色預警則更為嚴重，轉而下滑不良的不在少數。

四、低成本信貸資產質量管控路徑建設

針對正常大類下遷的多條路徑，商業銀行有必要設計建立組合路徑，落地對逾期欠息、前二類盤活、關注類、預警貸款疏導防堵舉措，管控正常大類下遷不良風險。

（一）面向重點領域的精準滴灌式貸后管理機制

對異地、展期、僵尸企業、審慎進入行業投向企業等存在系統性風險的業務板塊，建立“正常當關注管、關注當不良管”的管控策略，提高貸后檢查、分析預警頻率;對重點板塊領域的潛在風險客戶，納入退出名單，盡快盡早退出。

（二）面向全流程的聯動管理機制

授信準入質量是資產質量管控的源頭，從事后風險管控內容要構成授信審批方案要件，未雨綢繆，謀定而動，形成貸后與貸前信息互動、貸時審批意圖傳遞“三位一體”的風險管理閉環、聯合硬約束、聯動預案的合力管理環境。

（三）逾欠、盤活、關注類、預警路徑管理機制

一是到期及逾期欠息日常監測、每月預估、指標管控機制。每日監測逾期欠息變動情況、實時掌握大額新增逾欠客戶情況并逐案落實措施;事前督促、提示、跟蹤及落實到期資金并及時啟動催收、預警以及保全等工作;每月實施預估預報，提高前瞻性;將前兩類逾期欠息發生額納入核心指標考量，把握最佳化解時限，當月發生，當月化解。

二是重組盤活動態更新、下沉管理、自查評價管理機制。加強重組盤活貸款管理， 對后三類重組貸款主要以司法處置為主，對前兩類盤活貸款，定期對分析梳理，建立“一戶一策”報告制度，落實下沉式管理，雙周會議溝通，實行專人名單制管控，以壓縮退出、增強擔保等化解手段，進行類重組管理，并配套自查評價。

三是關注類組合管控機制。采取一戶一策分析基礎上的壓縮、退出、盤活、增加緩釋措施等管控手段，緩釋分類下遷壓力;總行滾動實施現場調研、走訪、檢查，提升對風險隱患業務的識別和防范，特別是督促整改力度;加強重點行督導，防范風險業務持續性暴露。

四是預警與退出管理機制。修訂制度、開發系統、利用大數據開展主動預警篩查、推動預警專題排查、定期分析評估和問題通報、實施量化指標評價等措施。

（四）大額授信管理

當前，商業銀行普遍面臨大額風險暴露防控課題，需要搭建總分支行聯動的全覆蓋大額授信風險管控機制，突出強化“總量結構管控”，定方向、定策略、定機制。

一是建立項目現場駐點機制，對大額授信項目指定專人現場監控項目進度，實現項目資金封閉式運作，實貸實付，回款還貸全流程管理。

二是建立完備的風險預防機制。預先排摸財產線索，建立風險應急預案，加固風險隔離“防火墻”，一旦風險暴露，取得主動先機，提升資產質量。

三是確定大額授信偏好，對大額授信集中度建立定量閾值，進行結構性額度控制，避免“一家獨大”，降低大額授信對商業銀行整體資產質量安全的沖擊，維護穩定運行。

以上為資產質量優化路徑探索和思考，對于商業銀行當前面臨的風險形勢和業務環境日新月異，尤其在市場環境日益復雜、政策更迭變動常發、各類風險交叉疊加、產品創新異化不斷、監管環境偏好趨嚴、同業競爭愈演愈烈的當下與可預見的未來，風險管理探索遠未止境、尚需潛心深耕、與時俱進不斷完善。

參考文獻：

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