內(nèi)部控制對(duì)公允價(jià)值與盈余管理的影響研究

唐瑩 周顯琪

[摘? ? 要] 由于國(guó)家經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，上市公司經(jīng)營(yíng)面臨一系列的問(wèn)題，通常情況下這些公司會(huì)采用公允價(jià)值來(lái)進(jìn)行盈余管理，而往往內(nèi)部控制是否完善是其關(guān)鍵影響因素。部分內(nèi)部控制存在缺陷的上市企業(yè)，營(yíng)業(yè)外收入與盈余管理正相關(guān)，而內(nèi)部控制相對(duì)完善的上市企業(yè)，投資收益和資產(chǎn)減損值與盈余管理正相關(guān)。

[關(guān)鍵詞] 內(nèi)部控制;公允價(jià)值;盈余管理

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2020. 03. 010

[中圖分類號(hào)] F239.45? ? [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]? A? ? ? [文章編號(hào)]? 1673 - 0194（2020）03- 0025- 02

0? ? ? 前? ? 言

由于內(nèi)部控制對(duì)上市企業(yè)的影響較大，國(guó)家對(duì)于此類問(wèn)題也采取了相應(yīng)的措施，并頒布了一系列的規(guī)章制度來(lái)應(yīng)對(duì)。財(cái)務(wù)部門和銀監(jiān)會(huì)在2008年頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制相關(guān)規(guī)范》，不久后又發(fā)布了《內(nèi)部控制配套指引》，相關(guān)文件的發(fā)布對(duì)于企業(yè)內(nèi)部控制做了一定的完善，并且不斷地在繼續(xù)優(yōu)化補(bǔ)充。內(nèi)部控制對(duì)于企業(yè)管理有著至關(guān)重要的意義，內(nèi)部控制是否合理影響整個(gè)企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，所以對(duì)于內(nèi)部管理的探討是極其有必要的。當(dāng)然，在討論內(nèi)部控制的時(shí)候，公允價(jià)值與盈余管理的兩者關(guān)系也不得不考慮，內(nèi)部控制是否完善對(duì)這兩者同樣有著一定的影響。

1? ? ?公允價(jià)值與盈余管理

1.1? ?公允價(jià)值的定義

21世紀(jì)初，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在美國(guó)萌芽并廣泛推廣。財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)將公允價(jià)值作為新的計(jì)量屬性在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中被提倡使用。全球經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，公允價(jià)值被廣泛使用。在市場(chǎng)交易中，公允價(jià)值被定義為銷售的資產(chǎn)轉(zhuǎn)手獲得的價(jià)格或者轉(zhuǎn)移負(fù)債時(shí)支付的價(jià)格，此時(shí)也被稱為脫手價(jià)格。

1.2? ?盈余管理的定義

盈余管理可以從多方面來(lái)進(jìn)行定義，一般定義為遵守會(huì)計(jì)法則方面研究報(bào)表的制定，這是通過(guò)合法性方面來(lái)進(jìn)行定義的。除此之外，目的、方式也是定義的方式，并沒(méi)有一個(gè)固定的或者準(zhǔn)確的定義。Scott認(rèn)為，企業(yè)的最大利益獲取方式就是利用相關(guān)會(huì)計(jì)政策來(lái)調(diào)節(jié)盈余，在會(huì)計(jì)規(guī)范下管理者進(jìn)行合理合法的管理，以此獲得最大的收益。

1.3? ?公允價(jià)值與盈余管理的關(guān)系

由于公允價(jià)值的特殊性質(zhì)，它的價(jià)格波動(dòng)往往取決于市場(chǎng)的狀況，市場(chǎng)的變化也會(huì)帶動(dòng)公允價(jià)值的變化，所以公允價(jià)值一般不是公開(kāi)透明的。我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)體制不夠完善，變化因素較多且資產(chǎn)沒(méi)有活躍的市場(chǎng)支撐。由于整體市場(chǎng)的不成熟，導(dǎo)致公允價(jià)值的可靠性大大降低，想要增大盈余管理空間，運(yùn)用公允價(jià)值是否有益還有待考證。但對(duì)于盈余管理來(lái)說(shuō)，運(yùn)用公允價(jià)值肯定有益處，這點(diǎn)是毋庸置疑的，但在實(shí)際運(yùn)用過(guò)程中，根據(jù)目前的情況來(lái)看，公允價(jià)值確實(shí)是作為工具存在的。

運(yùn)用公允價(jià)值對(duì)于盈余管理空間的影響具有兩面性，一是對(duì)于盈余管理空間增大具有增益的作用;二是對(duì)于盈余管理空間增大具有遏制的作用。從這兩個(gè)方面來(lái)分析，不同性質(zhì)的企業(yè)在運(yùn)用公允價(jià)值方面有著不同的效果。

企業(yè)管理者在進(jìn)行盈余管理的時(shí)候會(huì)運(yùn)用公允價(jià)值來(lái)進(jìn)行盈余估值，為的是能夠保存資產(chǎn)以及完成財(cái)務(wù)目標(biāo)，這是運(yùn)用公允價(jià)值的估值手段。企業(yè)出現(xiàn)虧損或者盈利的情況通常都會(huì)進(jìn)行非經(jīng)常性損益來(lái)進(jìn)行盈余管理，一般會(huì)采用補(bǔ)助、處理資產(chǎn)以及資產(chǎn)減值等方法。通過(guò)數(shù)據(jù)分析表明，將公允價(jià)值引入企業(yè)中，資產(chǎn)確實(shí)出現(xiàn)了重組的現(xiàn)象，這也恰恰說(shuō)明了公允價(jià)值對(duì)盈余管理空間確實(shí)有增大的作用。除此之外，劃分企業(yè)金融資產(chǎn)時(shí)，企業(yè)劃分出可出售金融資產(chǎn)，也能在一定程度上擴(kuò)展盈余管理空間。

在需要控制企業(yè)高層對(duì)于利潤(rùn)影響較大的商業(yè)銀行，引入公允價(jià)值能夠在一定程度上削弱高層對(duì)于利潤(rùn)的操控。對(duì)上市公司是否使用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的盈余管理進(jìn)行分析也能夠看出，公允價(jià)值對(duì)于盈余管理行為有一定的削弱作用，也減少了資產(chǎn)減值對(duì)于盈余管理的影響。

2? ? ? 內(nèi)部控制對(duì)公允價(jià)值與盈余管理的影響

通過(guò)2010年100家上市公司的數(shù)據(jù)，分析研究各個(gè)企業(yè)的內(nèi)部控制管理的強(qiáng)度能夠得出，在新的金融資產(chǎn)的規(guī)定能夠有效為企業(yè)管理層拓寬盈余管理空間。在金融資產(chǎn)內(nèi)部控制這一方面，金融保險(xiǎn)類企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制水平要高于非金融保險(xiǎn)類企業(yè)。調(diào)查還顯示，風(fēng)險(xiǎn)控制的水平高低對(duì)于金融資產(chǎn)盈余的影響并不大，也就是說(shuō)內(nèi)部控制對(duì)于盈余管理理論上是有一定影響的，但在實(shí)際項(xiàng)目中對(duì)于公允價(jià)值的規(guī)范作用要根據(jù)不同情況才能確定。企業(yè)在資產(chǎn)減值方面可以借助內(nèi)部控制來(lái)進(jìn)行調(diào)節(jié)，但對(duì)于公允價(jià)值在債務(wù)重組方面的規(guī)范作用卻不大。這也就導(dǎo)致在內(nèi)部控制完善的上市公司，還是會(huì)存在管理層利用其他方式進(jìn)行盈余管理。以此說(shuō)明，對(duì)于內(nèi)部控制有缺陷的上市公司，企業(yè)管理者就可以使用資產(chǎn)減值這種傳統(tǒng)方式進(jìn)行盈余管理。如果上市公司內(nèi)部控制相對(duì)完善，企業(yè)管理者也可以采取債務(wù)重組或者金融資產(chǎn)等其他手段進(jìn)行盈余管理。

2.1? ?內(nèi)部控制對(duì)盈余管理的影響

由于內(nèi)部控制有缺陷，對(duì)于上市公司的管理層來(lái)說(shuō)，給其提供了調(diào)節(jié)盈余管理機(jī)會(huì)。能夠進(jìn)行盈余管理調(diào)整，其根本原因在于委托人與代理人之間信息不對(duì)稱，對(duì)于企業(yè)管理層來(lái)說(shuō)，兩者之間約定信息不一致，就能夠進(jìn)行相應(yīng)的盈余調(diào)整。這也降低了整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可靠性，對(duì)于資本市場(chǎng)的穩(wěn)定有序發(fā)展造成潛在的隱患。而對(duì)于上市企業(yè)來(lái)講，董事會(huì)可通過(guò)內(nèi)部控制對(duì)于企業(yè)管理層進(jìn)行監(jiān)督，在企業(yè)內(nèi)部能夠減少此類情況的發(fā)生，使整個(gè)企業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)得當(dāng)，各方利益也能相對(duì)平衡減少內(nèi)部矛盾，提高信息的對(duì)稱性，進(jìn)一步削弱企業(yè)管理層對(duì)盈余管理的控制。

美國(guó)通過(guò)頒布《薩班斯法案》，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部運(yùn)轉(zhuǎn)控制，一定程度上遏制了企業(yè)管理層對(duì)盈余管理的能力，加強(qiáng)了對(duì)內(nèi)部控制的監(jiān)督。我國(guó)在企業(yè)內(nèi)部控制方面采取了一系列的措施，同樣也出臺(tái)了一些相應(yīng)的政策，企業(yè)內(nèi)部控制水平顯著提高。

2.2? ?內(nèi)部控制對(duì)公允價(jià)值的影響

內(nèi)部控制對(duì)公允價(jià)值的影響可以通過(guò)委托代理和內(nèi)部控制規(guī)范體系兩個(gè)方面來(lái)進(jìn)行探討。

委托代理方面上文有描述：委托人和代理人之間存在約定信息不對(duì)稱、不平衡所帶來(lái)的一系列問(wèn)題。公允價(jià)值其公開(kāi)透明的性質(zhì)，在一定程度上能夠提高信息的公開(kāi)程度，減少信息的不對(duì)稱。能夠給內(nèi)部控制能夠提供可靠的依據(jù)，有利于完善企業(yè)內(nèi)部控制體系。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估上能夠提供及時(shí)可靠的信息，能夠有效地進(jìn)行信息的溝通與監(jiān)督，對(duì)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)說(shuō)有良好的作用。內(nèi)部控制與公允價(jià)值是相輔相成，當(dāng)運(yùn)用公允價(jià)值產(chǎn)生信息不對(duì)稱的情況，就會(huì)出現(xiàn)上述盈余管理的漏洞，這個(gè)時(shí)候就應(yīng)該發(fā)揮內(nèi)部控制的作用來(lái)進(jìn)行規(guī)范。

我國(guó)的公允價(jià)值科目有所不同，所以對(duì)于內(nèi)部控制的規(guī)范也不盡相同。例如控制活動(dòng)，減值損失科目的規(guī)范就相對(duì)完善，但變動(dòng)損益、營(yíng)業(yè)外收入就不那么完善。下面做詳細(xì)的分析。

變動(dòng)損益和金融資產(chǎn)具有相關(guān)性，在內(nèi)部控制規(guī)范中就只有相應(yīng)的金融資產(chǎn)購(gòu)入以及處置時(shí)間節(jié)點(diǎn)，金融資產(chǎn)持有過(guò)程中的規(guī)范不甚明確。這種情況下，金融資產(chǎn)行業(yè)的內(nèi)部控制想要建立完善的規(guī)范相當(dāng)有難度。

再一個(gè)就是營(yíng)業(yè)外收入，營(yíng)業(yè)外收入包含債務(wù)重組、補(bǔ)助、交換資產(chǎn)等等，在內(nèi)部控制規(guī)范中有一定程度的體現(xiàn)，但卻比較模糊，公允價(jià)值計(jì)算的標(biāo)準(zhǔn)并未體現(xiàn)。實(shí)際上，如果公允價(jià)值計(jì)算有了一定的標(biāo)準(zhǔn)，在資產(chǎn)交換過(guò)程中，很容易就達(dá)成共識(shí)。在《企業(yè)內(nèi)部控制指引》中對(duì)資產(chǎn)交換中固定資產(chǎn)交換有相應(yīng)的規(guī)范，對(duì)如何關(guān)聯(lián)交易及定價(jià)做了規(guī)范，能夠減少固定資產(chǎn)出現(xiàn)損失，但在固定資產(chǎn)處置的價(jià)格上仍然存在缺口。當(dāng)沒(méi)有固定資產(chǎn)出現(xiàn)在市場(chǎng)上，公允價(jià)值便無(wú)法計(jì)算，所以在公允價(jià)值估算、審計(jì)的崗位上應(yīng)避免交叉，才能提高公允價(jià)值的可靠性，減少管理層對(duì)盈余管理的控制能力。

《企業(yè)內(nèi)部控制指引》對(duì)公允價(jià)值在資產(chǎn)減值損益、應(yīng)收賬款和固有資產(chǎn)持有期間的量有相應(yīng)的規(guī)范，能夠幫助企業(yè)提高風(fēng)險(xiǎn)控制，明確運(yùn)轉(zhuǎn)流程，實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)期的發(fā)展。例如存貨，指引對(duì)于此崗位有明確的流程，責(zé)任到人，有權(quán)利接觸貨物的除了倉(cāng)儲(chǔ)人員、監(jiān)督人員以及管理人員以外，其他人員必須拿到授權(quán)才能夠接觸貨物，保證了貨物的質(zhì)量水平。存貨驗(yàn)收，貨物的驗(yàn)收質(zhì)量決定了整批存貨的價(jià)值，規(guī)范其流程，能夠確保驗(yàn)收質(zhì)量，減少貨物損失。總的來(lái)說(shuō)，內(nèi)部控制指引對(duì)公允價(jià)值在資產(chǎn)減值損益方面確實(shí)能夠起到顯著的作用，縮小了盈余管理的空間。

3? ? ? 結(jié)? ? 語(yǔ)

上市公司中，大部分都會(huì)引入公允價(jià)值來(lái)進(jìn)行盈余管理，對(duì)于采用什么樣的手段來(lái)進(jìn)行盈余管理，主要還是看內(nèi)部控制系統(tǒng)是否完善。所以在公允價(jià)值方面應(yīng)該加大公開(kāi)力度，特別是在金融行業(yè)，減少企業(yè)管理層的盈余管理能力。在內(nèi)部控制的規(guī)范上應(yīng)該不斷完善指引條例，對(duì)缺失的部分進(jìn)行補(bǔ)充，增強(qiáng)公允價(jià)值的可靠性。這樣才能保證企業(yè)內(nèi)部控制體系逐漸完善，讓企業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)久的發(fā)展。

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