湘佳股份(002982) 申購代碼002982 申購日期4.15

發行概覽：本次發行的募集資金擬投資項目如下：1250萬羽優質雞標準化養殖基地建設項目、年屠宰3000萬羽優質雞加工廠項目（一期）、補充流動資金、償還銀行貸款。

基本面介紹：公司主營業務為種禽繁育，家禽飼養及銷售，禽類屠宰加工及銷售，飼料、生物肥生產及銷售。公司產品包括活禽及雞鴨肉冰鮮產品。公司主營的活禽產品主要為中國地方優質家禽系列黃羽肉雞和少量肉鴨，其中，黃羽肉雞的主要品種為麻雞、青腳雞、竹絲雞、黑土雞、土三黃、石門土雞等，肉鴨則是以番鴨、櫻桃谷肉鴨為主。公司的冰鮮產品主要為冰鮮雞、冰鮮鴨、冰鮮雞鴨分割品以及少量凍品等。

核心競爭力：近年來，公司依托規模化優勢和技術優勢建立了從飼料生產及銷售、種禽繁育、家禽飼養及銷售，到禽類屠宰加工及銷售、生物肥生產及銷售的全產業鏈企業，以行業內先進的生產模式將公司、基地、農戶（或家庭農場）有效結合，產、供、銷一體化，形成了“從農場到餐桌”的全程管控。公司建立的全產業鏈經營模式對原輔料、生產過程和終端產品實行嚴格的監控和檢驗，可以有效控制不同環節之間的風險，通過全方位保障體系，保證消費者菜籃子的安全。

目前行業內大部分規模化企業均采用“公司+農戶（或家庭農場）”模式，該模式可以充分發揮合作雙方優勢，降低產業集聚成本，帶動合作農戶（或家庭農場）致富。公司在推進現代化農業發展進程中，對農戶實行“五統一、一分散”的代養管理模式，五統一即公司“統一提供雞苗、統一提供飼料、統一提供疫苗藥品、統一提供技術服務、統一產品銷售”;一分散即“代養戶分散養殖，獲取代養費用”。通過上述模式，可以有效地將產業鏈中各生產要素組織起來，按照國家農產品生產的要求進行標準化、規范化的全過程監督管理。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目是公司中長期發展規劃的重要組成部分，通過募投項目的實施，可進一步擴大公司現有的養殖規模，增強公司的屠宰、冷鏈配送能力，提高公司盈利能力和市場占有率，為公司的未來發展奠定良好的基礎。

風險因素：禽類發生疫病的風險、經營風險、養殖場（基地）土地租賃可能產生的風險、稅收政策風險及政府補助風險、財務風險、管理能力不能適應公司快速發展的風險、募集資金投資項目風險、實際控制人控制的風險、自然災害的風險、環保政策風險、業績波動及下滑的風險。