豫金剛石一團亂麻

路漫漫

自2007年以來從未發生虧損的豫金剛石（300064.SZ）突然巨虧，4月3日晚間，豫金剛石發布業績修正公告，稱2019年凈利潤由盈利修正為虧損45億-55億元。而虧損理由更是有意思，“主要原因為根據期后事項，以及受新型冠狀病毒肺炎疫情等影響，公司基于謹慎性原則，增加預計負債確認和對存貨計提跌價準備，固定資產、在建工程和應收款項計提資產減值準備。”

據公司披露的快報信息，2019年實現營業收入9.76億元、虧損51.51億元。這是什么概念？豫金剛石2014年至2018年，營業收入累計51.38億元，2007年至2018年凈利潤11.15億元。從營業收入來看， 5年時間還比不上一次虧損。從凈利潤來看，需要50多年時間來彌補，這是從理論上來說，回到現實，豫金剛石的突然巨虧的信息量非常大，或許將走上退市的不歸路。

大股東被套路？

河南中融智造實業有限公司 （下稱“中融公司”）訴稱與豫金剛石、郭留希于2017年11月共同簽署《借款及保證合同》，合同約定，豫金剛石向中融公司借款2億元，郭留希提供連帶責任擔保。后因中融公司要求提前收回借款，而豫金剛石未支付，保證人未履行擔保義務。中融公司將豫金剛石和郭留希作為共同被告起訴至鄭州市中院。目前最高院駁回豫金剛石的再審申請。實際劃扣金額2.23億元，并確認損失。

關于這一糾紛，豫金剛石實際控制人郭留希出具書面說明：深圳市金之源黃金珠寶有限公司（下稱“深圳金之源”）為融資請求豫金剛石和郭留希簽署借款、擔保等材料，但因豫金剛石未能提供其內部決議等材料，中融公司未審批通過該借款合同。據了解，之后深圳金之源又與中融公司簽署了借款合同，該筆借款的借款主體是深圳金之源。因此郭留希確定對后期相關借款合同、擔保合同和委托收付款等文件不知情，并表示后續合同等文件的簽字非其本人操作，存在由空白簽字頁套打形成的可能性。

看上去，案件已經執行完畢，但卻留下待解之謎：從豫金剛石的說辭及確認損失的金額來看，豫金剛石并沒有收到中融公司的2億元借款。為何法院判決豫金剛石賠償？上訴到最高院還被駁回呢？2億元的借款，為何中融公司只追討剩余本金1.94億元？這說明部分借款已還，到底是誰還的？正常情況下，中融公司提供的訴訟資料，會包括2億元的出借證據以及收回部分本金的證據。為何豫金剛石堅稱自己有冤情，而郭留希認為自己被套路？

中融公司成立于2016年3月，注冊資本1.82億元，實繳資本8600萬元，最終控制人為河南省國資委。深圳金之源成立于2016年12月，注冊資本1000萬元，實繳資本為零，丁勇持股70%、劉苗苗持股30%。無人繳納社保。2017年末資產總額2721.94元、負債總額2722.35元、凈資產-0.41元。這樣一家“迷你”甚至稱得上空殼的公司為何能借款2億元并且請求豫金剛石和郭留希提供借款和擔保？

根據中融公司供述，合同成立后，中融公司依約于2017年11月10日履行了借款給付義務。但這筆錢既不在深圳金之源賬上也不在豫金剛石賬上。這就奇怪了。

除了深圳金之源，丁勇還持有寧波梅山保稅港區千瑞晶安投資管理有限公司（下稱“千瑞晶安”）66.82%股權，千瑞晶安100%控股合易新材料科技有限公司（下稱“合易新材料”）。

合易新材料成立于2018年10月，注冊資本2億元，不過實繳金額為零。其經營范圍與豫金剛石有不少相同之處。2019年12月，合易新材料進行簡易注銷公告。無人繳納社保。

千瑞晶安曾因金融借款合同糾紛將鄭州高新科技企業加速器開發有限公司（下稱“加速器”）、豫金剛石告上法庭。鄭州市中院于2019年8月立案，但不到一個月時間，千瑞晶安向法院提出撤訴申請。

大股東早已開始金蟬脫殼

豫金剛石陷入巨虧，大股東看上去也處境不好，股份被質押，而且被輪候凍結。其實，早已開始金蟬脫殼。

2018年6月，豫金剛石收到公司控股股東河南華晶超硬材料股份有限公司（下稱“河南華晶”）、實際控制人郭留希的通知，后兩者觸及平倉線的質押股份為2.87億股，占兩者合計持公司股份總數的 66.37%，占公司總股本的23.78%。

與此同時，郭留希表示，計劃自2018年6月起增持公司股份。

但到了2018年7月，河南華晶持有的公司2.19億股股份（占其所持有公司股份總數的89.16%，占公司總股本的 18.24%）被司法凍結及輪候凍結。

后來，越來越多的訴訟及仲裁出現，凍結及輪候凍結的隊伍越來越龐大。同年9月，河南華晶擬向河南農投金控股份有限公司（下稱“農投金控”）轉讓其持有的公司1.01億股股份，占公司總股本的8.42%，轉讓股權總價款為4.67億元。

于是，2018年12月，郭留希決定終止履行增持公司股份承諾，并表示長期看好公司及產業發展，繼續堅持支持公司做大做強。之后，郭留希持有的河南華晶70%股份被法院查封，查封時間自2019年5月7日至2022年5月6日止。

疑似掏空行動早已開始

豫金剛石陷入一大堆的訴訟，看上去就是一系列疑似掏空的行為。

2016年10月，豫金剛石定增募集資金45.88億元，為此，公司表示“年產700萬克拉寶石級鉆石項目”建設期為4年，項目達產后，正常年份年均可實現銷售收入17.3億元，以15%的所得稅稅率計算，年均稅后凈利潤為7.97億元。該項目盈利非常可觀，銷售利潤率高達46.06%。

等待了幾年，股東沒有等來這一超級好項目，等來卻是項目終止和巨虧。

為了更好地實施掏空，豫金剛石將大量的資金用于補充流動資金。

2019年1月，豫金剛石變更募集資金用途并使用8.10億元永久補充流動資金。

之后，又擬終止實施“年產700萬克拉寶石級鉆石項目”，并將截至2019年9月底剩余募集資金及相關利息等合計近10億元永久補充流動資金。

更早之前，豫金剛石就出現逾期款項。

2018年年報顯示，豫金剛石存在逾期付款情況：截至2018年年末，珠江金融租賃有限公司長期應付款902.47萬元逾期未支付，截至2019年1月29日上述款項已結清。截至2018年年末，豐匯租賃有限公司長期應付款2288萬元逾期未支付。2018年年末，豫金剛石的貨幣資金為7.63億元，其中受到限制的貨幣資金3.51億元，再扣除募集資金專用賬戶貨幣資金3.05億，豫金剛石還可以動用的資金有1億元，用來支付融資租賃款綽綽有余。為何寧愿逾期也不支付？其貨幣資金是否真實存在？

而且，逾期還從租賃融資逾期到銀行借款逾期。

2019年半年報顯示，豫金剛石已逾期未償還的短期借款總額為1.97億元，四筆主要借款的逾期時間分別為2019年4月22日、5月28日、6月25日、6月28日。 而2019年1月，豫金剛石還用8.10億元的募集資金永久補充流動資金，為何仍出現這么多逾期借款？

“大洗澡”不可避免

自從2015年9月披露再融資預案，豫金剛石的業績開始迅速好轉，此前幾年凈利潤持續下滑的情況不再持續，凈利潤的增幅遠遠小于營業收入的增幅的情況也消失了。2015年至2017年，凈利潤增長幅度分別為63.42%、37.27%、67.89%，營業收入的增幅分別為19.70%、26.36%、58.93%。等到募集資金到位，豫金剛石2018年營業收入下降19.09%、凈利潤下降58.29%。

現在，豫金剛石到了“洗大澡”的時候了：計提存貨跌價準備約10億元，計提壞賬準備并確認減值損失10.30億元，固定資產及在建工程補充計提資產減值準備約8億元。財報顯示，截至2019年9月30日，豫金剛石的存貨8.48億元;應收賬款8.35億元、預付款項2.95億元、其他應收款4.17億元，合計15.47億元;固定資產28.39億元、在建工程8.92億元，合計37.31億元。

2018年年報顯示，2018年10月，豫金剛石分別與寧波梅山保稅港區金傲逸晨投資管理合伙企業（有限合伙）（下稱“金傲逸晨”）、馮磊簽訂股權轉讓協議，將子公司華晶精密制造股份有限公司股權全部轉讓，轉讓價款5億元。

在《關于2019年半年度報告問詢函的回復公告》中，豫金剛石表示，收款進度與合同約定相符。

但現在的公告顯示， 5億元根本沒有完全收回來，目前還剩下4.97億元。而豫金剛石2018年財報可是經過審計機構審計的。

張廷玉持有金傲逸晨95%份額，馮磊持有5%。張廷玉還持有千瑞晶安33.18%股權，另外66.82%股由上文涉案金額2億元的深圳金之源大股東丁勇持有。

截至2019年6月30日，豫金剛石預付款項余額為3.62億元;其他非流動資產11.53億元，主要為預付土地款6508.8萬元，預付購房款2.27億元，以及預付工程、設備款7.63億元。

豫金剛石在上述問詢回復中表示，以上預付款目前正在執行過程中，具有商業實質，經核查公司與上述預付對象不存在關聯關系，亦不存在關聯方占用資金情形。

實際上，鄭州高新科技企業加速器開發有限公司（下稱“加速器”）與豫金剛石關系非常密切。向其預付的2.23億元購房款還能收回來多少？該公司早已官司纏身，列為失信被執行人。

加速器由河南華晶于2012年8月成立。2016年7月，共青城千迪投資管理合伙企業（有限合伙）（后更名為共青城睿雅創域投資合伙企業（有限合伙），下稱“睿雅創域”）接手。

2017年10月，共青城千博投資管理合伙企業（有限合伙）（下稱“千博投資”）加入，千博投資出資情況是，浙銀信和成都資產管理有限公司（下稱“浙銀信和”）持有74.95%份額，張廷玉持有24.98%份額。

浙銀信和與北京天浩融源投資基金管理中心（有限合伙）、張廷玉于2017年7月共同簽署了合伙協議，浙銀信和作為優先級有限合伙人按約定向千博投資分批次共實繳12000萬元出資款。同時，浙銀信和與河南華晶約定對于浙銀信和在合伙協議項下獲得的門檻收益及出資款的返還，河南華晶應承擔差額補足義務。豫金剛石、郭留希還與浙銀信和簽署了《保證合同》。后因河南華晶未及時足額支付轉讓價款，豫金剛石、郭留希未按約定承擔清償責任，浙銀信和提起訴訟。訴訟標的金額1.30億元，雖然還沒有一審，但豫金剛石計提預計負債1.39億元。

簡言之，加速器拿了投資機構的錢，豫金剛石來還。

另外，豫金剛石不僅預付鄭州鴻展超硬材料有限公司（下稱“鄭州鴻展”）1.83億元，還為其提供擔保。鄭州鴻展于2018年9月與鄭州市聯創融久小額貸款股份有限公司（下稱“聯創小貸”）簽訂《借款合同》，聯創小貸向鄭州鴻展出借資金3400萬元，借款期限自2018年9月25日起至2019年3月24日止，年利率為24%，豫金剛石、郭留希為上述債務承擔連帶保證責任。借款到期后鄭州鴻展未足額還款付息。2019年6月，聯創小貸將上述債權轉讓。豫金剛石確認預計負債4114.40萬元。

2018年1月，聯創小貸向鄭州木之秀商貿有限公司（下稱“木之秀”）出借資金1.38億元，買單者還是豫金剛石，確認預計負債1.66億元。

同年9月，聯創小貸向洛陽艾倫特合金材料有限公司出借資金2660萬元，豫金剛石確認預計負債3355.38萬元。

聯創小貸的母公司農投金控除了接手河南華晶所持豫金剛石股份，在放款方面，更加大方。2017年11月，農投金控向木之秀出借資金2億元。豫金剛石確認預計負債2.42億元。

木之秀成立于2015年3月，注冊資本1000萬，喬素真持股100%。無子公司及對外投資，參保人數零，沒有繳納資本。

在借款前幾天，木之秀發生一系列工商變更：2017年11月8日，法定代表人由潘心偉變成關斌斌，高級管理人員劉煥變成盛鵬飛，注冊資本由100萬元變成1000萬元，股東由潘心偉、劉煥變成鄭州星之源文化傳媒有限公司（下稱“星之源文化”）持股90%、關斌斌持股10%。2019年8月22日，關斌斌退股，星之源文化持股100%。10月23日，星之源文化退出，喬素真成了法人代表，關斌斌退出管理層。

星之源文化成立2016年6月，股權幾以變更，2019年9月，吳自田100%接盤，成唯一股東。星之源文化持有河南林智商貿有限公司（下稱“林智商貿”）95%股權。2019年3月，林智商貿向銀行借款2900萬元，后未還款。豫金剛石提供擔保，又當一回買單俠。

豫金剛石還預付洛陽啟明超硬材料有限公司（下稱“啟明超硬”）6.67億元。啟明超硬成立于1999年1月，注冊資本3000萬元，實繳資本3000萬元，參保人數為零。啟明超硬持有河南明華智能系統研究院有限公司（下稱“明華智能”）40%股權，為第一大股東，豫金剛石持股15%。明華智能2018年之前無人參保，2018年參保人數12人。

啟明超硬的業務交給明華智能來做，但明華智能看規模就是一個小公司，豫金剛石這么放心奉上8.36億元的大合同？

更讓人費解的是，明華智能2017年的第一大股東就是豫金剛石，為何豫金剛石不直接將大合同直接交給明華智能，還讓出第一大股東位置？

4月7日，證監會對豫金剛石立案調查。一切迷霧，要等日后揭開。

聲明：本文僅代表作者個人觀點;作者聲明：本人不持有文中所提及的股票