研發投入資本化與GDP關系的研究述評

崔云 文玩理

摘 要：隨著研發活動的不斷發展，技術創新逐漸成為經濟增長的重要動力。SNA2008明確提出，研發投入資本形成納入GDP核算。在實踐中，基于各國研發投入與國民經濟核算的實際，學者們利用理論和實證的方法研究了研發投入資本化的核算方法、核算范圍以及與經濟增長的關系。

關鍵詞：研發投入資本化;GDP;SNA2008

中圖分類號：G311? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2020）04-0058-03

一、制度背景

經濟增長主要依靠資本、勞動力和自然資源，但是過度依賴勞動密集型產品的粗放型發展模式已經無法支撐現有經濟的長期可持續發展。目前，自然資源的有限性、經濟結構的不合理性、環境污染的嚴重性、核心競爭的激烈性等問題迫使加快轉變經濟發展方式。

經濟增長方式轉變的關鍵是依靠科技進步提高生產效率，而研發投入是推動科技進步的重要因素。2016年，中國修訂完成了國民經濟核算體系，并于2017年通過（國函[2017]91號），即《中國國民經濟核算體系（2016）》（以下簡稱《2016年核算體系》）。根據SNA2008的定義，2016年核算體系將研發資金納入總資本，調整研發支出的核算方法。與研發投入當作中間消耗處理不同，SNA2008將研發投入作為固定資本處理，計入國內生產總值。根據2016年核算體系，國家統計局數據表明，2015年全國GDP增加1.28%，2016年北京GDP增加3.1%，浙江GDP增加1.66%，但是這遠低于美國經濟分析局核算2012年GDP3.6%的增幅。

二、關于2008年SNA修訂的研究

1993年以來，國民經濟核算體系與國際接軌的速度逐步加快，特別是SNA2008影響較深，其主要涉及了資本服務概念、計量方法（SNA的修訂和中國國民經濟核算體系的改革，2013）。具體來說，SNA的修訂與中國國民經濟核算體系改革（2012a）回顧了SNA1993、SNA2008的修訂、SNA2008修訂對GDP核算框架的影響等問題。高敏學（2013）則重點論述了SNA中心框架的演變、SNA的靈活運用、SNA的現狀。基于SNA2008的修訂，研發投入資本化核算以及對宏觀經濟指標的影響問題依然存在（魏和清，2012），特別是SNA2008變動對GDP核算的影響更受關注（SNA的修訂與中國國民經濟核算體系改革，2012b）。

三、關于研發投入資本化測算的研究

一直以來，國民經濟核算將研發支出作為中間消耗，即費用化。從企業核算和研發的性質來看，研發投入具有盈利不確定性、時間跨度長、投資金額大、復雜性等特征，其與市場需求之間存在不匹配性，風險較大（Kothari等，2002），因而應該費用化。但是，研發投入是經濟發展的驅動力，全部費用化，無法體現研發支出在國民經濟中的促進作用，部分資本化應該計入國民經濟核算體系，資本化的研發支出有利于資本回報率和預期增長率（王小榮，2005）。那么，關鍵問題是研發投入如何進行資本化。研究開發活動分為基礎研究、應用研究和實驗開發，楊林濤等（2015a）采用了Goldsmith法、Griliches法、BEA法等對研發資本進行了測算。劉建翠等（2015）、江永宏和孫鳳娥（2016a，2016b）、孫靜和徐爾含（2017）、孫鳳娥和江永宏（2018）等重新計算了研發資本化，但個別參數的設置存在差異性。

對于研發資本化核算方法，其共同點基本上是永續盤存法，根據SNA2008，研發資本化測算涉及資本存量增長率（幾何平均法、線性回歸法）、資本折舊率（與行業性質、國家有關，有生產函數法、市場估計法等）、研發支出價格指數（支出成本價格指數、GDP平減價格指數、居民消費價格指數等），因而不同的替代參數所計算的研發資本化額具有差異性。如曹澤（2011）認為，用研發投入存量來衡量研發投入更合適。

四、關于研發投入資本化影響的研究

研發投入具有滯后性與累積性，知識存量的增加和溢出為經濟發展帶來便利，加速經濟增長（鐘祖昌，2013），且存在周期性波動（Aghion和Howitt，1992），技術投資與全要素生產率（Coe和Helpman，1995）、產業技術進步（Henderson等，1998）有關，對經濟增長存在滯后的正向影響（胡恩華等，2006），但各地區資本存量的空間分布具有集中性和沿海性（肖敏和謝富紀，2009），且集聚特征明顯（李穎，2019）。在國民經濟核算中，研發資本化所形成的投資額、知識產權產品等與GDP直接相關（高敏雪，2017）。

在國家層面，許憲春和鄭學工（2016）研究發現，研發資本化后，2006—2015年GDP總量年均增加1.06%;2015年產業比例平均提升0.2%，工業增加值提高0.6%，最終消費支出、資本形成總額和凈出口占GDP的比重出現波動。江永宏、孫鳳娥（2016a）研究發現，研發資本化后，總產出和增加值有所增加，中間消耗有所減少（生產法角度）;固定資產折舊和營業盈余增加（收入法角度）;資本形成總額有所增加，政府消費有所減少（支出法角度）。

在地區層面，倪紅福（2014）研究發現，2002—2011年，北京市研發資本化平均提高GDP3.4%，對GDP增長的貢獻率平均為5%。楊林濤等（2015b）以深圳為例，研究發現，研發資本化對GDP貢獻率為1.78%，并且對投資率影響比消費率的影響更大。朱發倉和蘇為華（2016）以浙江為例，研究發現，研發資本化使名義GDP提高1.82%，可比價提高1.61%。劉金山和丁卓琪（2018）研究發現，2009—2015年，研發資本化對GDP的平均貢獻率為4.220%（北京）、0.821%（江蘇）、0.500%（上海）、0.403%（浙江）、0.215%（天津）、0.154%（廣東）、0.124%（山東）。

研發投入資本化的核算是一個系統工程，需要從實踐中進行多角度檢驗。從已有的研究來看，研發投入資本化核算存在差異性，特別是個別指數采用了間接替代指標，這弱化了其與GDP增長關系的可靠性。雖然核算方法存在差異性，但是基本結論存在一致性，即在增速、結構、增量、消費等方面，研發投入資本化有利于GDP的增長。從未來研究來看，區域研發投資資本化會計理論與實踐還沒有系統全面的分析和具體的應用，對研發投資資本化的宏觀預測研究也很少。總的來說，研究研發投資資本化及其理論和方法與國民經濟核算體系的融合，仍有很大的發展空間。

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A Review of the Relationship Between R&D Investment Capitalization and GDP

CUI Yun，WEN Wan-li

（Guizhou University of Finance and Economics，Guiyang 550025，China）

Abstract：With the continuous development of R&D activities，technological innovation has gradually become an important driving force for economic growth.SNA2008 clearly puts forward that R&D investment capitalization should be included in GDP.In practice，based on the reality of R&D investment and national economic accounting in various countries，scholars use theoretical and empirical methods to study the accounting methods，accounting scope and the relationship with economic growth of R&D investment capitalization.

Key words：R&D investment capitalization;GDP;SNA2008