民營企業融資存在的風險與對策探析

崔琦

【摘要】改革開放以來，我國民營經濟取得了快速發展，對我國經濟的發展起到了重要的推動作用。隨著市場經濟的發展，我國民營企業的發展面對眾多挑戰。在企業經營發展中經常會面臨融資難題，承擔著較大的融資風險。本文主要對民營企業的融資風險進行分析，并提出風險管理對策，以供參考。

【關鍵詞】民營企業;融資;風險

在進入二十一世紀以來，我國民營企業所面臨的競爭壓力逐漸的加強。當下我國民營企業所面臨的市場環境正在變得惡劣。民營企業的融資工作是助力企業發展的重點工作之一，是幫助企業在這個市場中開辟新發展道路的主要途徑之一，然而現今我國民營企業所面臨的融資風險也在不斷的提高，這些風險對于民營企業今后的發展有一定的阻礙。基于此，當下民營企業管理部門應當投入精力至民營企業融資風險管理工作中去，讓企業在這個競爭壓力極大的市場環境中生存下去。

一、現今民營企業主要的融資風險

（一）民營企業的債務融資風險

所謂債務融資風險指的是企業為了自身的發展向一些機構和個人出售了票據和債券，其目的是為了讓企業發展具備更多的資金，從而在這個競爭壓力極大的市場環境中生存下去。民營企業的債務融資具備快速、低成本等等優勢，但是這種融資方式也給企業帶來了極大的經營壓力，倘若企業無法在一定的時間內將本息還清，企業的債務危機就會轉變成為財務危機，讓企業的發展陷入不利境地，倘若這個財務危機一直延續下去，企業就會面臨破產的危險，最終在這個市場環境中被淘汰。

（二）民營企業的股權融資風險

所謂股權融資風險指的是企業股權被稀釋的風險，當企業的投資者得到了民營企業的一部分股權之后，企業的所有者的股權就會被大幅度削弱，一些民營企業的小股東們就會完全失去自身所擁有的股權，最終致使企業陷入混亂的境地。此外，一些投資者轉變成為企業的較多股權者就會在企業的經營和管理上與企業的所有者產生分歧，導致企業在進行具體決策的時候面臨諸多的危險，最終致使企業的發展陷入不利境地，讓企業在這個競爭壓力極大的市場環境中失去生存權。

（三）民營企業融資過程中遇到的陷阱

現今的市場環境相當的繁雜，當下我國的企業在進行融資工作的時候將會遇到各種陷阱，這些陷阱包括企業融資信息收集出錯、融資過程中遇到詐騙等等，一旦當企業在融資但是過程中陷入了金融陷阱中去，企業的發展壓力就會不斷的加強。企業的管理部門的決策將會受到各種掣肘，企業就會處于危機狀態。基于此，當下我國企業應當要充分重視自身融資工作的安全意識提升，讓企業的融資工作順利的進行，讓企業在這個競爭壓力極大的市場環境中獲取發展機遇，從而立于不敗之地。

二、當下民營企業融資風險管理對策

（一）科學構建民營企業自身融資結構

縱觀現代經濟發展的狀況，民營企業要想發展就離不開資金的支持，在全球化過程中更是這樣。因此我國民營企業主們更要向全球化的企業多學習，從企業實際出發深入了解金融市場知識;學習先進的融資理念、學會合理借鑒中外先進的融資模式;與銀行、券商等正規金融企業建立穩固的合作關系，審慎使用民間借貸;將企業管理正規化，積極爭取入市資格，構建科學合理的企業融資結構。民營企業也要把握住新一輪金改的機遇，適時調整自身融資結構，規劃出更好的發展思路。

（二）建立多元化融資渠道，完善企業風險評估

供應鏈金融是真實的交易，可以緩解企業還款源的問題，減少違約可能性，有效解決信息不對稱的問題，增加抗風險的能力。針對中小民營企業融資，銀行可以構建風險評估體系，通過評分設置風險預警進而完善銀行風險評估機制，凈化中小民營企業融資營運環境。適當控制借貸中間成本，規范民間資本、資本市場、銀行其他融資渠道配套法律政策，拓寬中小民營企業的融資渠道。

（三）提高我國民營企業自身素質

一要從根本上改變民營企業自身的缺陷，增強民營企業自身的造血功能，規范自身的財務管理，建立規范、完整的財務核算體系及完善財務管理制度，對外提供完整、真實的財務信息。二要加強信用意識的培養，民營企業一定要樹立誠實守信的良好形象，如實提供企業信息，積極提高企業信息的透明度，從根本上消除銀行等外界對民營企業的“可疑”的心理。三要加大科技投入，增強產品競爭力，強化企業抗風險能力，科學技術是第一生產力，科技的投入、高級人才的引進是民營企業提高核心競爭力、增強抗風險能力的重要渠道。四要改變融資觀念，拓寬融資渠道，民營企業主動改變觀念、放寬眼界，大膽拓寬融資渠道。五要積極探索融資成本低、利率市場化的渠道，如靈活應用票據貼現方式融資，充分利用其銀行設置門檻較低、銀行基本不設置企業規模、審批高效簡單的優勢，企業可以獲得高效、低成本的融資渠道。

（四）建立科創板塊，規范風險投資

風險投資對于民營企業的發展具有很強的促進作用，風險投資本質上與抵押融資有很大的不同，無需抵押，無需償還，企業融資承擔風險較小。就我國而言，居民儲蓄龐大，民間資金充沛，但是因為我國風險投資類起步比較晚，沒有相應完善健全的反應機制，所以對于風投的資金來源也有諸多的限制，阻礙了風險投資的壯大。其次，我國也缺少風險投資一個合理的退出方式，就目前而言，被投企業做到在A股上市才算是一個最好的退出途徑，但A股上市條件苛刻，沒有很好的退出機制也削減了風險投資的熱情。要想鼓勵對民營企業的風險投資，首先需要國家完善相應的法律與保障機制。其次，可以加大對風險投資民營企業的政策優惠，對于獲得風險投資的企業可以享受稅收減免等。最后可以積極推動科創板塊上市工作，這樣可以極大地激活風投市場，并促進高技術高創新公司的快速發展，間接調整民營企業的產業結構，使民營企業都向著創新高科技方向努力。

三、結語

綜上所述，隨著時代的發展，我國民營企業所面臨的融資風險逐漸的增多，現今我國民營企業管理部門應當充分意識到企業自身融資工作中的風險，建立完善的融資風險防范機制，從而讓企業發展獲取助力。

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