互聯網金融模式下中小企業融資問題分析

宋躍風

摘 要：中小企業要想在激烈的市場競爭中生存發展，就需要抓住互聯網融資服務。但互聯網金融模式下，中小企業面臨著較多問題。分析互聯網金融模式下中小企業融資問題，具有重要的現實意義。

關鍵詞：互聯網金融;中小企業;融資

文章編號：1004-7026（2020）05-0122-02???????? 中國圖書分類號：F724.6;F276.3;F832.41??????? 文獻標志碼：A

1? 互聯網金融模式下中小企業融資問題分析

1.1? 互聯網金融融資風險管理較低

互聯網金融服務給中小企業融資帶來的風險主要表現為3方面：一是大范圍的信用風險，二是網絡技術不完善帶來眾多交易安全風險，三是交易監管不利的風險。中小企業對互聯網金融服務出現的這3類風險管理較少，給融資帶來了不利影響。

1.2? 互聯網金融融資存在信息安全問題

互聯網技術帶來的網絡安全問題已經成為較為嚴重的社會問題，網絡黑客犯罪率不斷增加，極大增加了社會不穩定性。同時，互聯網平臺數量大幅度增加，使通過互聯網平臺建立融資渠道的企業面臨更多競爭。用戶信息是互聯網平臺交易的基礎，因此爭奪用戶信息成為新一輪競爭方式。一旦用戶信息落入詐騙分子手中，會給用戶帶來損失，降低用戶對互聯網金融的信任。

1.3? 互聯網金融融資存在交易信任問題

互聯網金融融資交易行為發生在網絡平臺，存在虛擬性，導致交易信任問題。傳統的交易觀念是“一手交錢，一手交貨”，但互聯網交易更多是虛擬交易行為。雙方看到的只是數據變化，因此信任就顯得尤其重要。不用面對面交易，容易產生信任危機。一是見不到面，導致不能準確把握交易方的身份。二是貸款人不能出示具有實物性質、可供驗證的物權[1]。此外，網絡詐騙頻發，加劇了信任危機，破壞了融資者和貸款人之間的信任。

1.4? 互聯網金融融資監管不到位

互聯網金融融資給中小企業融資帶來問題，還體現在監管不到位方面。互聯網惡性競爭更加嚴重，但管理網絡的各項規章制度卻相對薄弱，無法切實保障互聯網融資。一旦融資者和貸款人之間發生糾紛，不能得到很好的解決，降低了雙方通過互聯網融資的積極性[2]。

2 解決互聯網金融模式下中小企業融資問題的對策

2.1? 完善融資法律法規

監管作用的有效發揮，需要借助完善的金融法律法規。互聯網借貸平臺已經成為當前融資發展趨勢之一。要適應這一融資趨勢，為其提供規范化的保障，更好地促進互聯網金融服務發展。

2.2? 設立征信體系，保障交易信任

提升中小企業誠信發展的意識。設立征信體系為交易雙方信任提供保障，解決互聯網交易雙方存在的信任問題。設立完善的征信體系，需要搜集相關信息。要幫助社會不同行業和機構之間加強合作，為征信機構提供有用信息。

2.3? 提升管理融資風險的技術

不完善和不成熟的網絡技術會帶來融資風險。因此，借助互聯網技術發展而來的融資方式需要完善相關技術，為中小企業融資提供便利。完善相關硬件和軟件設施，重視網絡技術研發，增強網絡技術發展水平，設計符合我國互聯網發展實際的網絡借貸平臺。

2.4? 借助國家風險分擔機制管理融資風險

風險分擔機制又稱為風險共享機制。由借款方、借貸方和擔保方三者共同承擔風險，降低單方面承擔風險帶來的問題。風險分擔能降低銀行等金融機構風險，便于銀行更好地為中小企業融資提供服務。降低貸款準入門檻，實現中小企業高效融資，推動中小企業的融資發展。對政府而言，要健全和優化擔保機構，適當投資擔保機構，規范擔保機構行為，促進中小企業融資[3]。

3? 互聯網金融模式下的融資案例

3.1? 電商小額信用貸款

電商小額信用貸款主要是指依賴電子商務平臺搭建的小額度貸款方式。電商小額度信用貸款首先由阿里巴巴使用，阿里巴巴的支付寶、余額寶等推動了電商金融模式發展。隨后，蘇寧、京東等巨頭企業紛紛加入，電商小貸發展勢頭旺盛。

3.2? 阿里小貸

從我國互聯網金融模式現狀看，中小企業可嘗試阿里小貸融資模式解決自身融資問題。

從時間上看，阿里小貸發展歷程主要經歷了3個階段。第一階段是數據積累期。阿里巴巴集團分別在2002、2003、2004年推出了誠信通、淘寶和支付寶業務，為阿里巴巴電商平臺提供了良好基礎。第二階段是經驗積累期。阿里巴巴在2007年與銀行合作，推出用于發放融資貸款的產品，并完善相關數據、信用體系及風險管理機制。2008年開始試水小貸業務，由支付寶平臺率先進行。第三階段是獨立發展期。2010年是阿里巴巴獨立發展小額貸款的起點，也是其正式獲得經營許可證的節點。這一時期淘寶訂單及e貸通出現，阿里巴巴在重慶成立小貸有限公司，獨立發展小貸業務，中斷了對銀行貸款的依賴。

阿里小貸面向客群為微小、小型企業，貸款性質屬于信用貸款，額度為2萬～100萬元，期限12個月。阿里小貸審核速度快，無需提供抵押與擔保。按《浙江省小額貸款公司融資監管暫行辦法》規定，阿里小貸資金可來自自有資金、銀行借款、股東借款、小額貸款公司之間調劑等外部渠道。至2013年，阿里小貸發放貸款一千多億元，給中小企業融資帶來了機會。至2019年，阿里小貸支持中小企業的一系列最新配套措施陸續啟動，阿里巴巴網商銀行聯合50家金融機構提供2 000億元貸款資金幫助中小企業。

從組織結構上看，阿里小貸業務融合淘寶貸款和阿里貸款的業務，涉及阿里金融兩個方面的內容[4]。對中小企業來說，在阿里小貸中可以通過信用貸款、訂單貸款及網絡聯保貸款3種模式進行貸款融資。因此，阿里小貸給中小企業發展提供了較多優勢。阿里小貸信息更加透明、開放，降低了融資成本和融資風險，解決了中小企業融資難的問題。隨著阿里小貸模式逐步成熟，互聯網金融模式又出現京東小貸、民生小貸等模式，拓寬了中小企業融資的渠道。

4? 結束語

互聯網技術不斷發展，給中小企業融資帶來機遇和挑戰，在便利中小企業融資的同時，也帶來了較多的融資風險。互聯網金融帶來的信息安全、信任問題及監管問題等，不利于中小企業融資。要分析互聯網融資面臨的問題，借鑒好的融資模式，幫助中小企業更好地進行融資。

參考文獻：

[1]陳書興.區塊鏈金融模式下中小企業信用風險評價研究[J].大慶師范學院學報，2019（6）：103-112.

[2]盧晶晶，黃薇.互聯網金融背景下小企業現金流管理問題探析[J].現代商貿工業，2019（33）：118-120.

[3]孫雅倩.科技型中小企業的融資模式創新研究——基于傳統金融和互聯網金融的融合視角[J].全國流通經濟，2019（18）：92-93.

[4]何玉萍.新形勢下中小企業融資對策研究[J].財經界（學術版），2019（10）：49-52，70.

（編輯：郭? 瑞）