從融資角度探討中小民營企業發展困境

房艷

摘 要：中小民營企業是國民經濟的重要組成部分，其蓬勃發展將會促進國民經濟水平的提高。目前中小民營企業融資困難，中小民營企業融資具有其自身獨特性，其原由因企業的不同情況而略有差異，但總體存在共性。

關鍵詞：中小企業;民營企業;發展困境

一、引言

中小民營企業在國民經濟發展中起到了極為重要的作用。一是中小企業為社會提供了大量的就業崗位，解決了絕大部分城鎮居民的工作就業問題，為社會穩定做出了巨大貢獻;二是中小民營企業為國家提供了大量的財政稅收，促進了國家的經濟增長。但是，相比于國有企業，中小民營企業面臨著諸多的困難和問題，其中融資問題是中小民營企業普遍面臨的主要的關乎企業發展的問題。此外由于某些政策的實施，近幾年中小民營企業融資難的問題更加突出。2018年初正式實施的《中華人民共和國中小企業促進發展報告》，旨在鼓勵金融機構為中小民營企業提供更好的金融服務。

二、中小民營企業融資現狀

中小民營企業的發展中，融資是至關重要的一步，融資難成為阻礙中小民營企業發展的重要因素，影響融資的因素因企業的不同情況而略有差異，但總體存在共性，主要分為以下幾個方面：

（一）缺乏合理規范運營體系

有一定數量的中小民營企業思想觀念落后，企業發展動力不足，發展理念難以提升，業務規模難以拓展，這都是缺乏合理規范的運營體系造成的。法人管理、家族式管理，導致企業管理水平較低，金融機構對中小民營企業的投資因人為因素而影響較大，無法保證穩定的回報，這導致金融機構管理者被動加大防范風險的力度，再加上中小民營企業普遍缺乏健全合理的財務制度，某些經營者在經營管理層面存在不合法行為，造成企業與金融機構信息不對稱，因此中小民營企業難以得到金融機構的信任，進而加重了融資難的問題。

（二）缺乏合理的抵押資產

大多數中小民營企業因為自身原因導致融資優勢小，相比于大公司來說，可支配的資金較少、創新技術水平較低，缺乏市場競爭力;并且，市場中資產擔保限制較多，中小民營企業以輕資產居多，不符合相關金融機構的擔保要求，從而造成中小民營企業貸款難的問題。部分中小企業尤其是固定資產占比較低的企業缺乏合理的抵押資產，導致金融機構投資風險較大，進而限制了中小民營企業的融資能力，而表內信貸難以滿足中小民營企業的融資需求，導致資產與融資之間難以相互促進。缺乏合理的抵押資產方式，讓本就實力不足的中小民營企業更加舉步維艱。

（三）企業自身意識問題

大部分中小民營企業是法人管理或者是家族管理，缺乏股東的支持，缺少合格的抵押資產，經營狀況受個人因素波動較大，因此對金融機構來說，投資風險高于國有企業和中大型企業。而且大部分中小企業缺少風險危機意識。其原因主要有三：一是中小民營企業數量龐大，在我國市場主體中占有大量的份額;二是中小民營企業經營狀況各有不同，這導致了風險投資機構很難建立起統一的風險識別機制;三是信息系統不完善，缺少信用分析和信用評價的體系。

（四）經營模式亟待改革

中小民營企業的發展大多數處在初期階段，組織經營架構仍需完善，經營模式需要依據市場改革。企業往往規模較小，主營業務不突出，缺乏強有力的競爭能力，存在著經營風險較高的問題。并且中小民營企業普遍存在信息對外公開不足的缺陷，金融機構對于此類存在不確定性企業往往無法評估準確，從而加重了中小民營企業融資難的問題。

大多數中小民營企業的管理模式存在問題，與大型企業相比，尚未能形成一套科學有效的、規范化的管理體制。中小企業的財務管理水平是影響企業融資的重要因素。首先，中小民營企業的資金管理較為混亂，缺乏計劃，資本周轉效率低，企業缺乏存貨管理和債權債務等方面的內部控制，隨意性強。再有，財務管理制度的不完善是使得中小民營企業的內部資金調度能力較低，企業吸收外源投資的能力低，只重視對固定資產的投資。中小民營企業看重眼前利潤，而忽視現金流量，積累資金不足。這些問題都導致了中小民營企業財務管理的乏力，加劇了中小民營企業融資的難度。

三、關于中小民營企業融資的對策

（一）強化社會信用體系，完善擔保機制

改變中小企業發展困境，降低企業融資難度，需要政府積極支持，也需要市場發揮調節作用。一方面，政府應該充分發揮市場作用，推動社會信用體系的發展，用其來衡量企業的信譽程度，為銀行評估企業提供參考標準，社會信用高的企業貸款額度高，或者信用良好的企業可以延長還款期限。另一方面，從國家角度上，應該推動國家擔保機構的成立，同時鼓勵社會資本涌入民營擔保機構，對這些市場化機構提供財政補貼和政策支持，完善擔保機制，為中小企業融資提供更優質的擔保服務。

（二）強化政府管理，提供政治保障

中小企業往往缺乏足夠的持續的資金來源來維持企業的資金周轉，因此政府需要建立并完善管理制度體系，為中小企業融資提供支持和保障。第一，政府可以建立專門管理組織，管理中小企業的融資進程，為他們提供支持和幫助，同時成立監督小組，提高各級部門管理的積極性。第二，政府出臺管理金融行業的規定應該保持連貫統一的政策，信貸政策的不穩定，極有可能導致投資或借貸行業的方案劇烈變動，增大中小企業融資難度。

四、結語

中小民營企業融資難的現狀，是造成國民經濟后勁不足的重要原因，制約了國民經濟的發展。目前我國存在著“兩多兩難”問題，即“中小企業多，融資難”和“市場資金多，投資難”，其歸根結底就是資金和企業對接通道之間的問題。解決融資問題需要政府和企業的共同努力。一方面，解決我國中小民營企業的融資問題，政府起到了更加重要的作用，政府需要為中小民營企業提供良好的政治環境，為其制定靈活的政策，完善相關制度，扶持企業發展;另一方面，企業自身也需要從融資意識和經營管理模式等方面不斷改進，提升自身實力。

參考文獻：

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