余額寶對大學生理財?shù)挠绊憿?br/>——基于問卷調(diào)查的分析

陸嫵婕，徐夢婕，巢盛媛

一、引言

余額寶自2013年6 月問世以來，受到社會公眾的關(guān)注。余額寶是支付寶中螞蟻金服旗下的具有余額增值服務(wù)和活期資金管理服務(wù)性質(zhì)的產(chǎn)品。

(一)天弘余額寶基金

天弘基金是證監(jiān)會批準成立的公募基金管理公司，最大的股東是阿里巴巴集團，對其控股51%。2013年，天弘基金通過推出首只互聯(lián)網(wǎng)基金——天弘增利寶貨幣基金(余額寶)，改變了整個基金行業(yè)的新業(yè)態(tài)。截至2014年年末，余額寶規(guī)模5789億元，穩(wěn)居國內(nèi)最大單只基金。現(xiàn)如今很多人都會選擇余額寶理財，理財金額增長且穩(wěn)定。圖1和圖2是余額寶的不同時期的年化收益率，圖3是余額寶的萬份收益，如下所示。

圖1天弘余額寶基金7 日年化收益率

圖2天弘余額寶基金30 日年化收益率

圖3天弘余額寶基金萬份收益

圖1中顯示天弘余額寶基金7日年化收益率是2.2950%，圖2 中顯示的是天弘余額寶基金30 日年化收益率是2.2910%，圖像基本呈水平趨勢，可以看出天弘余額寶基金收益是非常穩(wěn)定的，并且收益較高。圖3說明天弘余額寶基金近一年每一萬份基金中單位實現(xiàn)的收益，呈現(xiàn)平穩(wěn)趨勢。

(二)余額寶特點

1.操作簡便

只需要在支付寶上開通余額寶，將需要理財?shù)馁Y金轉(zhuǎn)入余額寶，即可完成理財。每日獲得的收益會自動轉(zhuǎn)入余額寶投資成本內(nèi)，昨日收益、累計收益與年化率都可以清晰地在頁面上查到。

2.低門檻

天弘余額寶基金對于每一位想要理財?shù)目蛻舳奸_放，客戶可以通過支付寶將需要理財?shù)慕痤~投入余額寶，沒有金額下限。

3.低手續(xù)費

繼微信提現(xiàn)收費后，余額寶也開始對個人用戶超出2萬元免費額度的提現(xiàn)收取0.1%的服務(wù)費，手續(xù)費較低并且提現(xiàn)速度很快。

4.隨取隨用

天弘基金管理有限公司開發(fā)出的這一款基金對客戶來說非常便捷，并且使用簡易。客戶對于投入余額寶理財?shù)慕痤~如有急需，可以隨時轉(zhuǎn)出余額寶，通過提交銀行處理即可快速到賬，滿足隨取隨用。

二、調(diào)查方法

本文以某市大學生為研究對象，在2019年6 月～7月在某市大學高校中進行，采取不記名的問卷和訪談形式，共發(fā)放問卷1200份，有效問卷1125份。被調(diào)查的學生中，男性占比52%，女性占比48%，基本符合自然人群的性別比例。在所有的樣本中，各個年級均有分布，學歷分布集中在本科和專科，涵蓋金融、會計、信息工程、城鄉(xiāng)規(guī)劃、法學等多個專業(yè)領(lǐng)域。

學生可根據(jù)自己的實際情況做出選擇，也可就自己的理財觀進行闡述。此外，調(diào)查組重點對其中兩所高校進行了隨機訪談，其結(jié)果隨本次問卷一起納入調(diào)查分析。

三、問卷調(diào)查結(jié)果分析

在本次隨機發(fā)放的有效問卷中，男性用戶略微超過女性用戶，男性有585份，女性有540 份，分析結(jié)果主要包括以下四個方面:

(一)大學生對于余額寶的使用情況

1.大學生了解余額寶的渠道

本次調(diào)查結(jié)果如圖4所示，通過淘寶廣告的途徑聽說余額寶的比例最高，有47.2%。淘寶用戶數(shù)量龐大，交易次數(shù)頻率很高，自從余額寶推出后，淘寶網(wǎng)推薦使用余額寶付款，由此認識了解余額寶的用戶必然很多。還有的22.4%人是通過新聞資訊等途徑來知道余額寶的。

圖4大學生了解余額寶的渠道

2.大學生對余額寶的使用動機及特征分布

從圖5可以得知，多數(shù)大學生群體有想讓閑散資金受益的需求。32%的人選擇了“轉(zhuǎn)入快捷，按日結(jié)算”，體現(xiàn)了余額寶操作方便、到賬時間短的優(yōu)點。同時，“沒有購入限額，隨時可以買入賣出”體現(xiàn)出余額寶理財起點低，還有一部分同學是出于從眾的理財心理和余額寶當前比較流行的優(yōu)勢。另外，少數(shù)人選擇了“廣告吸引”和“風險比股票低”，也體現(xiàn)了余額寶宣傳力度大和風險便于控制的特點。

圖5大學生使用余額寶的原因

3.余額寶的大學生用戶存款數(shù)額情況

在調(diào)查中，存款數(shù)為1000～3000 元的人數(shù)占總樣本比例最大，為32.80%，而存款為50000 ～100000 元的人數(shù)占最小比例，只有1.60%，如圖6 所示。

圖6大學生投入余額寶的金額

(二)余額寶對大學生的理財習慣的影響

1.使用余額寶的存款習慣

如圖7所示，大多數(shù)學生群體理財意識逐漸增強，具有一定的計劃性，注重收益。而少數(shù)同學仍是無計劃的短期理財，極少數(shù)同學則只是抱著純粹娛樂的理財心理。

圖7大學生使用余額寶的存款習慣

2.對余額寶的風險承受情況

如圖8所示，在調(diào)查中，絕大多數(shù)人覺得風險一般，達到總樣本的41.60%，覺得風險較小的占總樣本的26.40%。調(diào)查結(jié)果體現(xiàn)了大多數(shù)大學生對于余額寶的風險承受能力較強，具備一定的金融素質(zhì)。

圖8大學生對余額寶的風險承受程度

(三)大學生用戶對余額寶的前景判斷

1.對余額寶的使用滿意度情況調(diào)查結(jié)果分析

有71.2%的人對余額寶的使用過程較為滿意，并表示會繼續(xù)使用下去。余額寶作為互聯(lián)網(wǎng)金融的新生力量，在一定程度上取代了實體銀行的功能。而有20.8%的人表示即使余額寶較好，但同類產(chǎn)品也會出現(xiàn)，因此發(fā)展速度會放緩，市場很快會飽和，因此不太看好。

2.大學生對余額寶的擔憂

在調(diào)查青年群體對余額寶的擔憂時發(fā)現(xiàn)，如圖9所示，有31.20%的人選擇了“存在支付安全的問題”，如關(guān)心電子交易賬戶安全，資金到賬是否迅速的問題，36.80%的人擔心余額寶收益會隨宏觀經(jīng)濟局勢而波動。24%的人擔心盜號后資金能否追回、發(fā)生糾紛和法律不完善的問題，少數(shù)人擔心是否會出現(xiàn)投資虧損或者余額寶不能保持高收益的問題。

圖9大學生對余額寶的擔憂

(四)余額寶與零錢通的比較分析

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不愿意使用余額寶的人群占總樣本的10.40%，其余人群則容易接受余額寶，可見絕大多數(shù)大學生更偏好使用余額寶。通過隨機訪談，調(diào)查了大多數(shù)大學生傾向余額寶的原因。

首先，零錢通面向市場的時間遠遠晚于余額寶。同時，余額寶推出初期年化收益率十分高，這是它能夠吸引大量用戶的原因，也讓它成為突破千億的基金。

其次，調(diào)查發(fā)現(xiàn)支付流程是消費者偏好余額寶的另一個重要原因。 余額寶能夠直接用于消費，而零錢通就必須轉(zhuǎn)回自己的錢包賬戶，雖然速度很快，但仍影響用戶的體驗，增加了很多操作上的麻煩。

此外，使用情況這一要素對大學生用戶的選擇也起到了關(guān)鍵作用。 余額寶和支付寶掛鉤，能夠滿足淘寶天貓購物支付、支付寶掃碼支付，還有一些生活消費功能，如大家經(jīng)常用到的手機充值、水電繳費等。

四、余額寶發(fā)展建議

加強網(wǎng)絡(luò)安全是大學生們對余額寶最主要的建議，提高收益率和縮短到賬時間也是大學生所希望的。綜合分析，本文提出以下建議:

(一)加強管理，強化自身優(yōu)勢

對于余額寶，應(yīng)該采取規(guī)范化管理模式來保證收益優(yōu)勢。如縮短到賬時間，增強靈活度，堅持以“客戶為中心”，將貨幣基金分為各種類型，以適應(yīng)不同類型的客戶群體。

(二)加強網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管

由于余額寶的經(jīng)營模式已經(jīng)成型，監(jiān)管上的障礙是余額寶能做的較少的部分，但未來監(jiān)管政策是不確定的。因此在加強網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管的同時要注意保證高收益率，限定收益浮動范圍，降低央行的限制程度。

(三)取得一定的自主權(quán)

結(jié)合相關(guān)政策，制定出更為完善的市場規(guī)則，朝著穩(wěn)定增長的目標前進。可以適當提高購買門檻，限定購買的時限。

五、給大學生的理財建議

此次調(diào)查是了解大學生理財方式的渠道與機會，在對某市某幾所主要高校進行調(diào)查分析之后，本文給予當代大學生幾點理財建議當作參考。

(一)加強理財意識，及時止損

大學生的資金來源途徑有限，應(yīng)該樹立理財意識，將生活費用合理規(guī)范并且控制好。如有選擇炒股等高風險高收益的理財產(chǎn)品，應(yīng)該懂得及時止損，不要盲目過分跟風，以免虧損過大。建議還是使用余額寶此類較為穩(wěn)定的理財產(chǎn)品，不要過度追求高收益而忽視高風險。

(二)投資組合多樣化，分散風險

過于集中大筆金額投資于一種理財產(chǎn)品容易導致理財風險加大，從而可能面臨虧損的風險。相反，如果將需要理財?shù)臄?shù)額分散投資，則會降低理財風險，避免因為某一種理財產(chǎn)品收益驟降導致風險加大。

(三)學習與理財平衡兼顧

當代大學生應(yīng)以學習為主，切勿因為理財?shù)⒄`學習；也不建議因為學習缺失理財技能，注重學習能力與理財技能的平衡與兼顧，才有利于提高綜合能力，培養(yǎng)全面人格。