論我國中小企業融資存在的問題及對策

摘要：當前我國的中小企業發展迅速，中小企業的重要性也來越明顯，在社會經濟中所起的作用也越來越大。同時，中小企業在資金和規模上處于弱勢，造成企業的競爭力有限，盡管現在很多企業也對融資問題加強了重視，從融資渠道和融資結構上進行優化，政府和社會對企業融資的扶持力度也有所加強，各種金融機構也開始出現，但是，但是基于中小企業本身規模較小和融資的意識不強，中小企業的融資問題仍然是中小企業發展的一大阻力。

關鍵詞：中小企業? 融資問題? 對策

中小企業在我國的經濟主體中發揮重要作用，尤其是對我國的輕工業發展功不可沒，帶動了全國各區縣的經濟發展和GDP的增長。在經營過程中，資本積累有限，面對外力的抗風險能力相對較弱，這就造成中小企業的運營風險要高于大型企業，融資問題成為了企業加強發展進程，迅速完成產業轉型和調整產業結構的關鍵問題。在進行融資過程中，中小企業面臨了融資的諸多難題，融資的渠道有限，融資的結構單一，對融資的需求頻次要求很高等等，這就導致融資過程存在很多的困難。只有對中小企業的融資問題進行深度剖析才能更好的發現問題，提出解決對策，為中小企業的融資找出一條有效途徑。

一.我國中小企業融資現狀和難點分析

（一）融資現狀分析

（1）融資的結構

在我國中小企業融資的結構中，絕大部分中小企業的融資都是靠內部融資解決的，這也是我國中小企業的通病，對內部融資有極強的依賴心理，企業的內部融資和外部融資的比例嚴重失衡。在企業的開始階段這種融資方式還是起著重要作用，但是企業發展的中后期，這種融資方式就存在很多的不足和弊端，隨著企業發展到一定的階段，企業不僅僅需要解決生存問題，更好保證在激烈的競爭環境中脫穎而出，立于不敗之地，那么此時完全依賴于內部融資就很難滿足企業的需要，一方面企業融資需求更為突出，另一方面融資結構單一，內部融資此時發揮的作用有限，導致企業融資出現問題，影響企業的發展。此外中小企業的融資結構彈性有所欠缺，在整個的融資結構中，企業的經營各個階段都基本保持內源資金的主導地位，其他外源資金的只是起到一定的輔助作用。

（2）融資需求

隨著這幾年融資需求的增大，這幾年金融機構也開始增多，但是市場上的今日機構多針對的是企業的短期投資，金融體系對中小企業的短期融資開發是基于中小企業的特點，雖然在某種程度上對中小企業的融資起到了重要的作用，融資困難也得到一部分改善，但是當前的很多中小企業，尤其是互聯網產業和一些高新產業，對短期的融資需求往往并沒有長期的融資需求大，這就導致這部分企業通過因為融資問題，導致產品不能產出，造成企業的死亡。銀行和其他金融機構對該類企業的融資就會更為慎重，要求也更為嚴格，造成一個惡性的循環怪圈。

二.融資難點

（一）自身劣勢導致直接融資途徑匱乏

目前，我國中小企業難以直接融資。這與我國的經濟體制有一定的關系，從我國的中小企業直接融資的途徑來看一般有債權和股權融資，根據中國銀行的2016年的調查數據顯示，我國的中小企業直接融資的占企業總融資的比例為8%，這個比例說明中小企業直接融資不容樂觀，這是因為我國的證券市場是息息相關的，證券市場的進入難度較大，一般中小企業并不能達到要求，只有極少的一部分企業可以能夠有機會爭取到直接融資的機會，這就造成直接融資已經成為大型企業的融資渠道，和大部分中小企業無緣，不利于中小企業的融資。

（二）資金需求頻率高，資金需求數額低

對市場來說中小企業有一定的優勢，因為投入資金有限，加上調整企業的結構和運營發現也相對簡單，進入行業市場也比較便捷，所以中小企業的融資一般都是不需要一次融資大量的資金，更多的是采取多次融資，每次融資的數額有限，對銀行和金融機構來說，融資過程是一個相對復雜的過程，需要對企業進行一定的審核和審查，這都是需要投入較多的人力物力和財力的，這就與中小企業融資的特點產生矛盾。從銀行和金額機構的操作型和成本考慮，更愿意將融資給大型企業，這就導致中小企業的融資受到一定的不公平的待遇。

（三）融資成本、融資風險兩高

融資的主體是融資企業和提供資金的金融機構或其他個體，對于提供企業資金的金融機構來說，提供融資的目的是要有利息的收益，與之相對的也需要承擔一定的風險，那么在同等的利息收益的情況下，金融機構必然要將融資的風險降低到最低，所以提供融資時，金融機構一般都選擇融資風險較小的大型企業。

（四）小企業規模導致抵押擔保難度大

正是因為中小企業融資存在很大困難，所以為了能夠融資，部分企業只能通過一些中介機構來獲取融資，那么中小企業的必須要提供一些融資的抵押擔保物，我國的抵押擔保體系還不夠完善，存在很多問題，在辦理手續時過程繁瑣，程序復雜，手續費用也相對較高，導致很多融資并不能及時的解決，雖然中小企業可以采取這種抵押擔保貸款的方式，中小企業本身資金就有限，抵押物也有很大的局限，融資也就難上加難。

三.存在的問題

（一）企業內部融資能力有限

中小企業本身就有一定的局限性，規模通常都比較小，企業的資金相對比較匱乏，而且資金的來源一般都是靠個人或者家族的積累而來，大部分中小企業都從事技術相對薄弱的勞動型產業，企業的運營時間一般都不是很長，企業人員整體素質也沒有優勢可言，企業管理相對也比較混亂，外界對中小企業的前景并沒有多少信心，這就造成給中小企業融資一般都產生畏懼心理，加上部分中小企業管理上存在漏洞甚至是存在違規違法經營的清楚，財務數據造假，偷稅漏稅等等，使得金融機構并不能準確的掌握企業的財務信息，對中小企業的融資慎之又慎。

（二）融資的渠道過于單一

經濟政策的改變對融資的渠道影響較大，目的關于企業的融資政策上也逐步完善，取得的效果也比較明顯，但是并沒有從根本上解決問題，中小企業往往會忽視不同的經營階段，企業融資的需求在不同階段存在很大的差異。企業融資可以采用內部融資，抵押貸款和股權融資也可以通過民間借貸和金融機構來融資，從現實的實際情況看，雖然融資渠道較多，可供中小企業選擇的渠道非常單一，大多數企業都只能通過內部融資，只有少部門企業可以獲取一定的抵押貸款和民間借貸等其他融資方式，且占融資比例非常有限。

（三）融資成本高，融資結構不合理

正常來說中小企業融資多需要高頻融資，每次的融資需求有限，這使得企業單次融資的成本較高，企業的負擔較重，再加上在融資貸款時，金融機構在選擇融資企業是多選擇經濟實力較強，經營狀況穩定，且償債能力強的大企業，造成在對中小企業融資時，融資利率有一定的浮動，也就造成了總體融資成本上升。對外源資金進行融資活動時，中小企業通常不不具備這種發放股票和債券的能力和條件，那么外源性融資的選擇就受到限制，企業只能通過向銀行貸款的方式獲取融資，銀行的借貸通常有兩種方式，一種是通過抵押貸款，就是通過一定的抵押物進行估價貸款，另一種就是通過擔保人來獲取貸款，無論哪種方式，對中小企業來說都是非常困難的，絕大數的企業甚至都沒有銀行貸款的能力。

（四）信用問題

企業的成長和發展都是離不來各個經濟體的相互合作，企業的融資的基礎是需要對企業產生一定的信任，是對企業的經營情況相對了解的基礎上實現的。銀行對企業貸款時需要對企業的償債能力進行評估，通常會對企業的信用程度進行科學的評估，并根據數據分析，給與企業一定的貸款額度，中小企業的經營狀況相對較差，信用等級并不高，導致貸款的額度也就較低。此外，在融資的主體中，融資企業處于弱勢，中小企業并不受銀行和融資機構的看好，加上少部分中小企業存在信任缺失，資不抵債狀況產生，造成不良的信用影響，使得銀行和其他金融機構對中小企業融資的信心不足，信用缺失，使得融資困難重重。

四.解決的對策

（一）提高我國中小企業自身素質

加強自身監管，提高企業形象中小企業融資難，最主要的原因是由于其自身存在的問題，因此企業要想改善融資情況，最先要解決的就是改善企業自身的問題。企業要制定一定的制度來加強企業內部的監督和管理，對企業員工進行培訓，加強企業的文化建設，積極的引導企業在產業上的轉型，增強企業的核心競爭力和企業的口碑，在經營上要結合企業的自身狀況，企業擴張和發展要量力而行，融資要落到實處，發揮每一筆資金的作用，既要發展，也要注意企業經營的良好信譽。

（二）拓展企業的融資渠道

第一，加強金融租賃的融資方式，這種借貸模式不同于傳統的借貸方式，通過，通過公司實際需要，來選擇的購買租賃物。第二，加快資本市場的發展，極可能的拓寬融資的選擇渠道，降低資本市場的融資條件。第三，正確利用民間融資。民間借貸是企業可以選擇的有效融資渠道之一，對民間借貸企業要慎重融資，加強對融資的辨別能力，降低融資的風險，同時要民間借貸的合理性，使其融資的過程越來越簡單和可操作。

（三）提高金融機構對中小企業的服務水平

當前，我國的金融機構發展并不成熟，雖然近幾年通過金融機構的融資有逐漸增多的趨勢，但仍然發展緩慢，金融機構對中小企業的偏見一直存在，對企業的償債能力并不樂觀，往往對中小企業的還貸能力持懷疑的態度，很難獲得融資，首先要在貸款程序上要盡可能的簡單化，縮短融資的周期，對企業的融資要報保證公平公正的融資環境。其次要建立與中小企業相適應的融資機構。同時銀行還應雇傭專門人員為企業財務狀況評估，根據評估情況制定適合每個中小企業的信貸產品。

參考文獻：

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[4]王超.我國中小企業融資擔保難及解決對策研究[D].華東師范大學，2013.

作者簡介：

惠開明（1994-）男，學歷：本科，籍貫：江蘇省蘇州市，研究方向：金融。單位：江蘇銀行蘇州分行。