淺談集團公司資金集中管理存在的問題及應對措施

虞佳崢

摘 要 集團企業在經濟全球化發展的過程中，實現資金的集中管理、統一調配，有利于優化資金配置、提高資金的使用效率。跨國集團公司掌握了很多在資金集中管理方面的先進技術以及經驗，比如和國際銀行合作實施資金池的集中管理模式，再比如由國外母公司支持取得較高的信用等級實現統一的融資管理。但是跨國企業由于其業務的特殊性、境內外關聯公司多、外幣收付款業務多等特點，在資金管理方面存在一些困難。本文以N跨國集團大中華區總部為例，分析其在資金管理實踐中還存在資金報告質量低、應收應付賬款管理與資金管理相脫節、共享中心項目業務流程設計有缺陷、資金交易信息系統缺乏流程化等問題，針對這些問題，本文提出加強資金報告管理、提高報告質量、加強應收應付賬款管理、加強財務共享中心政策法規知識培訓、加強資金集中管理信息系統建設等改進建議，以期提高集團公司資金管理效率與水平。

關鍵詞 集團公司 資金集中管理 問題 應對措施

一、集團企業實施資金集中管理的必要性

資金集中管理是指企業集團將各個部門及子公司的資金集中調配和使用的財務管理模式。對企業集團來講，實現資金統一調配和集中管理，資金富裕的可以隨時補給資金短缺的分支機構，可以提高資金的利用效率，優化資金配置。通過分支機構的內部資金借貸和調劑，可以減少向金融機構的外部借貸，降低借貸成本和利息費用。資金集中到公司總部統一監管，可以加強日常運行的監督，加強風險控制，使資金投放符合集團整體戰略，防范公司整體財務風險。

二、集團公司實施資金集中管理存在的問題

（一）資金報告質量低

1.資金報告收支數據不準確。企業在月度結賬時，通常都會編制資金報告，總結當月或者當年資金收支情況，并預測下月的資金收支。在月末負責編制資金報告的財務工作者發郵件給負責各項收款和付款的同事，歸集各項收支業務。但是由于提供數據的工作人員比較多，有些會計經常出現遺漏登記的情況。資金會計在數據遺漏的情況下，通常用收入數據和資金余額倒擠得出支出數據，人工調整支出收據，但調整沒有任何依據，造成資金報告內在邏輯的不平衡，降低了收支數據的可信賴程度。

2.資金預算方法不科學。在編制半年度或者年度資金報告時，一般會根據當年的資金收支情況，預測未來兩年的資金收支，預測的時候統一用收付款各子項目的當年數據，乘以統一固定的系數（通常大于1），得出未來年度的資金預測數據。這種預測方法使得不管資金流的性質如何，都按照穩中有升的趨勢得出預測數據，而事實上并非所有項目的資金流入或者流出都是按照同一速度和趨勢增長的。

（二）應收應付賬款管理與資金管理相脫節

1.資金管理與財務會計部門機構設置增加了溝通成本。集團把財務會計工作外包給第三方，成立了共享中心，資金管理部門則成立了技術共享中心，而具體的資金交易由在境外的資金交易中心來統一操作。機構復雜，增加了溝通成本，降低了溝通效率，把原有的財務會計和管理會計相互融合的職能人為割裂開來。比如外包公司在處理付款的時候，只是機械性地做發票審核工作，而不會考慮關于資金管理層面的問題，比如供應商主數據管理、賬期管理、賬齡分析、供應商融資等管理問題。

2.資金管理部門忽略了對應收應付賬款的管理。在資金管理工具的運用上，N跨國公司運用了大部分工具，并取得了很好的效果，比如現金池業務、外幣的套期保值等。但是由于部門和崗位設置的問題，資金管理部門、財務會計部門以及共享服務中心各司其職，各管一攤，屬于并行部門，資金管理忽略了對應收應付賬款的管理。應收應付賬款由財務共享中心操作，只是停留在操作層面的業務處理，有大量應付賬款由于財務會計部門以及共享服務中心會計員工更換頻繁、交接不完善等因素，出現了發票及付款申請丟失等問題，超過賬期不能及時支付，增值稅、進項稅得不到及時抵扣而過期。由于應收賬款未及時寄出發票、業務流程更換稅務開票工作人員被裁減無人開票等，所以不能及時收款。其實資金管理不外乎對投融資以及對應收賬款、應付賬款的管理，投融資的數量不會特別大，管理好應收賬款、應付賬款的循環，維持通路順暢，是資金管理部門的重要工作。但是通常資金管理部門把工作重心放在融資、金融工具的運用、現金池以及銀行新業務品種的運用、資金報告的編制上，卻忽視了日常業務量最大也是最基礎的應收賬款、應付賬款的管理。

3.關聯公司外幣付款稅務備案進程緩慢。很多跨國企業境內外存在大量的關聯公司，外幣業務比較多。比如外籍員工在境外的社保，由境外關聯公司代墊付給境外的保險公司，再由境內外企償還給境外關聯公司;境外關聯公司來境內外企考察訪問的費用。對不同類型的非貿易外幣付款，外管局和稅務局有復雜的監管和備案流程。但是由于是關聯公司的交易，跨國企業境內外關聯公司之間在交易發生的時候，沒有簽訂合同、授權信。在向境內外企發送賬單的時候，只是按照金額發送，不能及時提供訪客護照簽證、海關入境記錄、境外企業居民稅收身份證明等稅務備案需要的支持文件，不能及時針對應付境外關聯公司申請稅務備案，造成大量的外幣應付賬款無法按照賬期及時支付。

（三）共享中心項目業務流程設計缺陷

在N跨國公司近期開展的由數據到報告（Record to Report）的共享中心項目中，資金管理部和財務共享中心重新設計了外幣付款的業務流程，即將在大中華區實行。項目的主要變化是之前由各企業財務會計操作的外幣付款業務，外包給位于成都的財務共享服務中心操作。在項目的流程設計中，規劃了發票由企業財務郵寄到共享服務中心的發票掃描中心，掃描到系統中，再由共享服務中心應付賬款部門操作付款流程。但是在整個業務流程設計中，沒有考慮到外幣付款業務受到了國家外匯管理政策的管制，共享中心財務對按照國家外管政策和稅務政策需要執行的備案業務缺乏相關經驗和知識。項目只考慮了貿易項下的外幣業務，對服務貿易的外匯業務流程設計存在缺陷，會給企業運營帶來風險。