企業財務風險管理的重要性及其控制途徑

許蕓

當前階段，產業競爭、發展形勢日益復雜，為保證企業的經營效益，搶占足夠的市場份額，增強核心競爭力。企業應對財務風險進行全面把控，創新財務管理理念，組建專業的財務管理團隊，提升管理階層的風險，預防意識。在此基礎上，本文從現階段企業構建風險防控體系的重要性出發，對風險的有效控制途徑及具體的對策進行系統的探析。

財務風險是指企業運營過程中，影響管理工作的客觀要素，具備全面性、不確定性、收益性與風險性、激勵性的特點。為更好地應對財務風險帶來的影響，企業應在辨識風險性質、內容、類型及危害性的基礎上，建立全面、動態的風險預警機制，為企業的長效發展奠定基礎。

一、企業構建風險防控體系的重要意義。

企業通過一系列的生產、經營活動獲取經濟效益，逐步落實企業長效發展的戰略目標。為此。要保證企業持續發展的效益，應該對影響企業經營活動的風險因素進行預控、管理。企業的實際經營活動內容包括：投資、銷售、融資、效益分配、內控管理等方面的內容，這些活動都存在一定的風險性。風險管控也在一定程度上反映了企業運營的實際狀態，有效保證了經營目標的全面落實。

（一）對企業的運營問題進行反饋

企業風險問題在一定程度上反饋了財務系統的運營狀況，可以通過風險發生的情況、位置及內容等信息，判斷經營狀態是否健康，在綜合分析的基礎上對財務風險進行針對性的管控，保證風險影響的范圍、危害的程度及造成的后果在可控的范圍內，對企業內控管理機制進行合理的優化。與此同時，企業通常通過對會計信息的分析、預算指標的完成情況及資金鏈的管理等途徑，來對風險進行識別、評估，在這一過程中，可以全面、動態的掌握影響企業正常經營的要素，從而為企業的決策行為提供可靠的參考。

（二）提升企業市場環境變化的適應力

現階段，社會發展進入了信息時代，原有的商業格局被打破，企業需要應對的風險性質更加復雜、表現形式多樣且危害性較大、更隱蔽，進一步提升了企業發現、管理、控制風險的難度。經濟發展形勢瞬息萬變，為了更好的進行市場開發，提升企業整體的運營能力，應將構建起現代內控機制，依照內部發展需求及外部發展形勢，調整經營戰略目標，及時借鑒先進的管理理念、經驗，增強企業對風險的控制力度。

（三）實現經營成本的高效配置

財務控制作為內控管理的關鍵所在，其實際的管理內容不僅包括對財務信息的分析與匯總，保證企業的運營效益，還包括提升企業資源的實際配置效率，保證資金鏈完整，實現資產保值與增值的運營目標。當前階段，建立高效的風險防控機制，是確保資金獲利能力、規避投資風險、降低管理成本的重要保障。

二、當前我國企業財務風險產生的原因

財務風險按照發生的性質與產生的影響不同，可以分為內部控制風險與外部環境風險。其中外部風險包括財務政策、匯率及利率變化、政治因素以及環保影響、通貨膨脹等，具備客觀性，通常無法避免。針對外部風險問題，企業通常需要進行內部管控力度，增強自身應對風險的能力。而內部風險的產生原因通常表現為：片面的追求生產規模、銷售量等，忽視了投資、籌資等資金運轉過程中存在的潛在風險，對企業的經營效益有著較大的影響。

（一）資本利用效率低下，負債率超過預期

企業在運營發展的過程中，為了實現內部資源的合理整合，可以通過對負債率的調整，來增加企業的運營資本，在提升生產、運營實際效益的基礎上，合法、合規的對風險進行消除、規避與控制。通常情況下，企業在融資、籌資的過程中，會結合自身的經營規模、資金鏈、資產情況等設置一定的負債比例，保證收支平衡、運營穩定。但現階段，部分企業為了在短時間內獲取更高的效益，往往存在銀行借貸過高、負債率超出預設標準的情況，對銀行依賴性較強。當企業出現支付危機時，對銀行的依賴性更強，這樣惡性循環下去，融資成本與財務風險逐步加大。資本利用效率地下，結構配比不科學，使得企業無法有效落實發展目標，決策可執行性不高，引發效益損失情況。

（二）投資項目調研不全面，信息審核不規范

企業在開展投資項目決策的過程中，按照投資項目的資金利用方向可以分為對內投資以及對外投資兩種形式。其中，對內投資主要是指對企業內部建設發展工程提供資金支持，包括固定資產、產品營銷、人力資源整合等;對外資產通常是與其他單位合作進行經濟活動。部分企業在進行對內投資時，存在調查 不全面、信息收集不完整、財務報告不健全等方面的問題， 盲目擴張資產，但收益回報的周期卻相對較長。如果決策失利可能會導致投資無法按期收回，最終導致給企業債務累累，財務風險巨大，經營難以維持。與此相對應的，外部投資產生的財務風險主要表現為，對合作企業的資產、財務狀況、信用及產業結構等資料審核不嚴謹、合同條款權利與義務模糊、投資規模超出預期、市場環境變化等風險。

（三）生產、營銷環節出現銜接問題

當前階段，市場競爭形勢呈現復雜化、跨區域、多元化的特點，為了保有競爭優勢，企業需要創新營銷形式，運用對應的營銷手段來吸引客戶，推廣產品與服務。但部分企業為了拓展市場占有率，盲目擴大生產規模，沒有結合營銷方案確定生產數量，采用賒銷方式生產、經營等，使得庫存壓力大，資金無法有效回收，增加了財務的管理風險。與此同時，市場環境、產品價格及稅收改革也為企業生產、營銷的實際工作帶來了一定的風險，銷售與生產環節無法實現有效的銜接，使得財務風險表現的更為復雜，提升了財務管控的實際難度。

三、優化財務風險預控管理機制的實效對策

（一）合理對資本進行配比，提升運營成本的配置效率

一方面，對企業資本進行合理配比是提升實際經營效率，降低財務運營風險的關鍵所在，反映了企業債權、股權具體配比形式，是企業統一長效發展目標與階段性投資規劃的重要基礎;另一方面，為確保企業項目投資的收益，合理、合法的規避風險，需要依照實際運營狀況與外部條件等對資本結構進行調整。在考慮資金成本的前提下，還要考慮風險程度和收益水平，并且在風險和收益之間尋求最佳組合。

（二）立足企業內部發展需求，科學規劃風險預控方案

對于外部環境風險，企業往往無法有效回避，需要結合具體的市場條件、法規政策等情況，通過內部風險控制管理機制，來提升企業應對風險的綜合實力。如果企業發展形勢良好且外部市場環境緩和，可以適當增加負債率，提高運營成本投入，獲取更高的經營效益;反之，則需要適當降低負債率，提升自身風險應對能力。企業應該采取謹慎的態度，少借些資金，合理有效地組織調整資本結構，這樣可以有效地控制財務風險。財務風險的合理、高效管控需要一定的法律、制度支持，因此，在確定風險預控方案時，應充分考慮現階段企業的管理結構、發展規模、負債情況、投資項目、資產等情況，做好財務調查、匯報與審核工作，優化風險預控方案，保證方案的執行效率。

（三）對存貨數量進行合理控制，保證資金鏈的完整

對資金流動情況及產品庫存進行合理調控，是現階段企業提升資金流動率、降低財務管控實際風險的重要途徑。通常情況下，企業的資金鏈越完善、項目回報周期越短，其變現能力與風險控制能力就越強。因此，企業應在對存貨、原材料等持有量進行科學調整的基礎上，保證企業運營的整體經濟支持，避免資金鏈斷裂的情況出現。除此之外，還應安排好企業的借款到期日、利息的支付日和存貨的庫存之間的結構關系。從而達到資金的充分合理運用。

（四）以完善的內控機制為基礎，建立覆蓋全面、反應高效的動態預警機制

企業管理的主要任務包括內部管控以及風險防范等內容，現代管理模式影響下，企業應依照可持續發展、運營目標，圍繞風險預控方案，制定、調整對應的內控系統，建立起覆蓋全面、反應高效的動態預警機制。內部控制貫穿于企業經營的全過程，是全員、全流程的控制，因此要想做好風險管理就必須做好內部控制工作。企業的實際生產與運營是以市場需求為導向的，那么企業的發展也應該立足于市場，因此企業應該建立適應市場的動態風險防范和規避機制，及時地收集對財務風險進行預測和防范各項資料與對策，實現對財務風險的動態、全面把控。

四、結語

現階段，產業競爭環境的復雜形勢，使得建立以財務風險為核心的管控機制成為企業提升環境適應力、增強市場競爭實力的首要任務。針對不同類型的內部、外部風險，企業應從自身發展情況出發，通過調整資本結構、完善內控機制、控制資金流量等方式，合理規避外界風險，對內部財務風險進行動態控制，為企業現代財務風險預控機制的建立奠定基礎。（作者單位：云南交投物業服務有限公司）