京源環保(688096) 申購代碼787096 申購日期3.27

發行概覽：本次擬公開發行不超過2，683.00萬股人民幣普通股，募集資金總額將根據實際發行數量及發行價格確定。本次發行募集資金計劃投資于以下項目：智能系統集成中心建設項目、研發中心建設項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司自成立以來，一直專注于工業水處理領域，依托工業廢水電子絮凝處理技術、高難廢水零排放技術和高難廢水電催化氧化技術等自研核心技術，主要向大型企業客戶提供工業水處理專用設備的研發、設計與咨詢、集成與銷售以及工程承包業務。公司在傳統水處理工藝和技術的基礎上，自主研發出工業廢水電子絮凝處理技術、高難廢水零排放技術和高難廢水電催化氧化技術三大主要核心技術。

公司的主要產品為工業水處理專業設備及系統，該產品根據客戶實際水處理需求設計生產，公司所銷售的工業廢污水處理設備及系統和給水處理設備及系統均為定制化產品;同時，公司還為客戶提供工業水處理相關的設計與咨詢服務，以及與設備集成銷售相關的工程施工服務。

核心競爭力：憑借國內先進的水處理技術和成熟的項目管理經驗，公司客戶資源優勢明顯，且擁有一定的品牌，成功為國內五大發電集團及華潤電力、京能集團、粵電集團等地方各大電力企業及廣發集團、中泰集團、豐樂種業等行業龍頭企業完成了多項大型、復雜、質量優良的工業水處理工程;公司于2012年10月31日獲得中核集團合格供應商資質，并每年通過中核集團合格供應商年度監督評審，在“給水及污水處理設備的設計、制造（外包）和服務”方面為中核集團總部及下屬單位提供產品（或服務）。

募投項目匹配性：公司本次募集資金投資項目分別運用于智能系統集成中心建設項目、研發中心建設項目和補充流動資金項目。募投項目首先解決了目前無生產制造基地導致業務發展規模受限的問題，其次進一步加強和拓展了企業的研發能力和研發實力，此外流動資金的補充將滿足公司主營業務持續發展的資金需求，有利于公司降低資金流動性風險，增強公司抗風險能力和盈利能力。本次募集資金投資項目開始實施后，企業的規模將得以提升，核心競爭力進一步增強，市場占有率進一步提高，公司的營業收入和盈利水平都會得到增強，促進企業加速實現跨越式發展。

風險因素：技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、政策風險、知識產權保護的風險、募集資金投資項目的風險、控股股東、實際控制人持股比例較低且上市后將被進一步稀釋帶來的風險、發行失敗風險、股價波動風險。

（數據截至3月20日）