關于加強國有資本收益管理的思考

董慎秋

國家作為國有資本所有者應當享有的權利是依法取得國有資本收益，同時國有資本收益也是建立國有資本經營預算的基礎。為了明確國家與企業的分配關系，保證國有資本收益的合法性、合理性、完整性和有效性，也為了建立長期有效的國有資本經營預算制度，我們應加強國有資本收益的管理。

國有資本收益包括以下內容：一是國有獨資企業按規定應當上交國家的利潤為應交利潤;二是國有控股、參股企業中國有股權（股份）獲得的股利、股息收入為國有股股利、股息：三是轉讓國有產權、股權（股份）獲得的凈收入為國有產權轉讓凈收入;四是企業清算凈收益，其中有國有獨資企業清算凈收益扣除清算費用，國有控股、參股企業國有股權（股份）分享的公司清算凈收益（扣除清算費用）;另外還有其他國有資本收益。上述收益中，獨資國企應交利潤是目前國有資本收益的主要來源。

1? 加強國有資本收益管理的意義

1.1? 加強國有資本收益管理可以提高國有資本保值增值能力

保障國有資產安全和保值增值是國有資本管理最重要的任務，使國有資本收益增加的重要途徑是實現國有資本保值增值，這就需要加強國有資本收益管理。首先國有資本收益是國有資本保值增值得以實現的最終環節;其次國有資本收益也是國有資本得以不斷保值增值的途徑，通過加強國有資本收益管理，可以進一步推進國有經濟布局和結構的戰略性調整，針對性地解決國有企業發展中的體制機制問題，對深化國企收入分配制度改革、加強企業科技創新能力、提高企業核心競爭力水平、促進國有資本長遠保值增值和做強做優做大，都具有重要意義。

1.2? 加強國有資本收益管理可以保障財政收入的來源

根據2014年修訂的《預算法》，全口徑預算包括一般公共預算、政府性基金預算、社會保險基金預算和國有資本經營預算。國有資本經營預算是政府預算的重要組成部分，與一般公共預算相比，都有自己的收入來源，相對獨立，各自平衡，同時又密切相連，適當互通，共同構成政府預算的有機組成部分。據近幾年我市國有資本經營預算情況，雖然與其他口徑預算相比，國有資本經營預算收入總額相對較少，但長期來看這是一個動態的過程，國有資本收益的高低取決于國有企業經營能力和盈利能力的強弱，隨著市屬國有企業市場化轉型升級步伐加快，努力提高企業經營質效，國有資本收益作為國有資本經營預算收入的來源將會有較大幅度的提高。

1.3? 加強國有資本收益管理是進行國有資產監督的重要方式

國有資產屬于國家所有即全民所有，是全體人民共同的寶貴財富，國有企業是中國特色社會主義的重要物質基礎和政治基礎。從近幾年開始，我市就著手建立政府向人大匯報國有資產管理情況制度，加強人大對國有資產管理情況的監督，其中國有資本收益分配報告是重點內容。根據委托代理理論，為了預防國有企業經營者有可能發生損害最終所有者權益的風險，通過加強國有資本收益管理，強調盈利能力指標，對國有企業經營者進行業績考核和薪酬管理，被列為政府向人大匯報國有資產管理情況的重要內容，這有利于加強國有資產監督和國有資本保值增值。

2? 該如何加強國有資本收益的管理呢

2.1? 要使國有資本收益管理與國資國企改革緊密相連

當前國資改革的目標是探索公有制多種形式，推進國有經濟布局優化和結構調整，發展混合所有制經濟，增強國有經濟競爭力、創新力、控制力和影響力及抗風險能力，做優做大做強國有資本。深化國有企業改革，完善我國特色現代企業制度。形成以管資本為主的國有資產監管體制，有效發揮國有資本投資、運營功能作用。國有資本收益的管理與這些具體措施是密切相連的，通過對國有資本收益的管理，有計劃有目標地安排國有資本收益收繳并進行再投入，可以有計劃地進行國有資本布局的調整，推動國家產業政策和區域經濟政策的落實，逐漸剝離國有企業承擔的社會負擔，解決國資改革過程中產生的各種遺留問題，提升國有企業市場活力和國際競爭力。通過與國有企業分類監管相結合，一方面實現國有企業分類考核，另一方面實現國有資本收益和支出的進一步細化。

2.2? 建立和完善國有資本收益監管評價體系

建立和完善國有資本收益監管評價體系，充分考慮現階段國有資產監管要求，依照有關國有資產監管的法律制度體系，結合我市實際情況，按照商業一類和商業二類對市屬企業進行的劃分標準，在充分利用已掌握的財務和統計資料基礎上， 使各項經營指標更加清晰、明確，可結合近年內直接或間接計算出來的監管指標， 要確保監管評價體系具有較強的可操作性， 這樣才能實現監管體系的目標，才能更有效地對國有資本收益進行監管，激勵企業經營管理者努力提高運營能力和盈利水平。

2.3? 加強國有資本收益上繳比例問題的管理

國有企業上繳收益是完善國有企業收入分配制度，實現國有資本收益權的客觀要求，也是建立國有資本經營預算的現實需要。根據財政部和國務院國資委《中央企業國有資本收益收取管理暫行辦法》規定，國有獨資企業上交年度凈利潤的比例，區分不同行業，分三類執行。近年來，按照國有資本收益的不同項目內容，我市主要采取了兩種方式，組織國有資本收益的收繳入庫。一是對于國有產權（股權）轉讓收入，采取全額收繳方式匯交至市財政國有資本收益專戶;二是對于國有資本經營收益，按照企業稅后可分配凈利潤30%的比例，由企業直接交至市財政國有資本收益專戶中央與各地方確定的上繳比例是否合適還有待于實踐檢驗，但確定上繳比例應該把握好以下幾點：

一是處理好政府統籌兼顧與企業自身發展的關系。政府收取的收益主要從全局出發，用于資本結構調整、國有資本的再投入，在全面完成劃轉部分國有資本充實社保基金后，國有資本收益還將投入到社會保障等項支出;如果比例低，會影響到全局利益，而比例高又會影響到企業的積極性。

二是做到行業有別。壟斷行業占有國家的壟斷資源，獲得超額利潤，上繳的比例應該更高，一般競爭行業收取的比例相對較低，有利于企業在市場上公平競爭。

三是各地方應該根據本地區特點和經濟發展實際，合理確定上繳比例。東部沿海經濟發達的省份收取的比例可以高一些，西部經濟欠發達地區比例應該低一些。當然，在國有資本預算執行中，要加強審計監督，防止企業隱瞞利潤現象的發生。

總之，要通過加強國有資本收益的管理，進一步規范國家作為國有資本所有者同企業作為國有資本運營主體之間的關系，維護國有資本出資者的合法權益，對國有資本運營過程進行有效監督，形成一套既符合國有資本管理需要，又能體現國有資本運營機構內部規范化運作的制度及程序，促進國有資本保值增值。