集團公司資金管理探索

張巖

關鍵詞：集團公司? 資金管理? 風險管理

一、引言

隨著經濟的迅猛發展，集團公司日益崛起，資金實力越來越雄厚，同時也伴隨著不斷加大的財務風險，尤其是加大了資金管理的難度和風險。而科學的資金管理方式可使集團公司的資金獲得最大限度的周轉使用，企業管理層可通過資金使用狀況來制定未來發展戰略，促進資金鏈的持續循環。因此，集團公司應該統籌安排投融資，做好合理的資金規劃工作，構建資金監管機制，加強資金風險管控力度，加強資金管理信息化建設，實現信息數據共享。

二、集團公司資金管理存在的障礙

（一）預算和投融資規劃工作未執行到位，資金規劃不合理

集團公司未能針對目前的資金狀況制定科學合理的使用計劃，未能合理配置資金，具體體現在項目實施開展之前未做好充分的預算工作，預算的編制依據不明確，預算執行力不夠，并且公司各項投融資決策活動沒有系統的數據支撐，過度、盲目融資，投資分散，未能全面分析公司內外投資的可行性，風險準備金不充足，難以給管理者帶來有建設性的決策意見，資金過于分散也難以形成規模效益，從而使得公司制定的資金使用方案與該項目真實資金需求產生較大的差異，資金結構嚴重不合理，降低了資金的利用率。尤其對于一些重資產的集團公司，其投資的項目往往具有金額高、周期長、風險大的特點，更加應該注意前期的資金規劃工作。

（二）資金管理信息化建設力度不夠

部分集團公司沒有購入或開發資金管理系統，信息系統的覆蓋范圍不夠，從而難以實時監控各子公司、各分公司、各部門的資金狀況，無法系統地掌握集團企業資金的存量和流量等數據，難以保障各子公司賬戶余額的真實性，也加重了財務人員的日常工作負擔，影響公司資金管控水平。即使集團公司引進了資金管理系統，但系統沒有和公司的財務系統、報銷系統、核算系統、預算系統、業務系統等進行信息的對接，資金數據的共享水平較低。

三、完善集團公司資金管理采取的措施

（一）統籌安排投融資，做好合理的資金規劃工作

第一，集團公司應適度融資和投資，根據公司當前階段的發展需要，事先做好全方位的市場調研分析、可行性分析以及風險預測工作，靈活、科學地選擇投融資活動，促進融資渠道的多樣性，在風險可控的前提下多元化擴展公司業務，通過盤活公司的資產來提高收益，保證公司資金投融資目標的達成，切記不能盲目、過度融資和投資，避免發生無法按時還貸致使資金鏈斷裂的財務風險。比如房地產集團公司在和供應商簽署合同協議時，要求在規定期限內賒購原材料，加長貨物價款的支付期限，從而無形中形成了一筆短期無息借款，減輕公司的資金流通壓力。又比如集團公司在選擇融資渠道時，不局限于傳統的銀行貸款方式，而選取一些信托、基金公司，加快資金到賬時間，縮短融資的時間。

同時，集團公司應提高自身的風險評估意識，定期監控資金的使用動向。針對當前市場機制的復雜程度，提存適當的投融資項目風險準備金，對風險準備金做好管理，避免被肆意占用。

第二，集團公司應充分考慮當前經濟環境局勢、政策環境變化、項目收支比例、歷史資金流情況等因素，加強資金管理和預算管理的有機融合，編制合理的資金預算，提升預算編制的水平，明確預算目標，規范預算資金的審核批準流程，并且落實資金預算的執行，比較預算指標和實際執行數據之間的差異，及時糾正偏差，跟各子公司分公司簽署經營績效責任狀，定期監管其預算執行情況，對資金預算的執行狀況進行公平、合理的績效評價和反饋。構建資金管控獎勵和懲罰制度，提升公司員工的責任感和積極性，更為有效地保證資金合理利用。在項目完成之后，集團公司還需要分析和評估整體的預算管控效果，對比預算和實際執行的資金支出、成本管控成效，為日后的預算改善和調整提供數據支持。

（二）構建資金監管機制，加強資金風險管控力度

集團公司應以內部控制為基礎，對資金進行全方位管控，激勵全員參與，將資金監督管控工作擴展到日常經營活動的各個環節當中，形成有效的資金監管機制，規范資金審核和批準的流程，提升公司的資金風險管控水平。

首先，集團公司管理層應加強資金風險管控思想，從價值鏈增值的角度完善資金風險控制程序，定期對潛在的資金風險要素進行排查、處理，尤其是集團公司投資周期長的項目，更應該預知風險點，加強資金風險防范預警，科學分析風險成因，沉著應對風險，以規避公司風險，縮短資金回籠周期，促進資金流通力度。具體來說，集團公司的資金管理風險集中在投資風險、銀行信用和結算風險、融資風險、現金流風險等方面，集團公司應先識別風險的類型，按照特定風險的特征，構建資金風險數據平臺，全方位評估各風險的影響要素，構建資金風險指標機制。風險指標要包括財務指標和非財務指標兩方面，并且結合公司當前的經營狀況和資金風險承受水平，借助指標量化方式，對各項風險指標進行科學賦權，以更為有效地評估風險狀況，快速識別異常資金信息。

其次，集團公司應完善資金管理體系，比如投資管理規范、融資管理規范、自身審核批準權限辦法、資金管控權責制度、資金信息數據披露辦法、預算管控準則等。

（三）加強資金管理信息化建設，實現信息數據共享

集團公司應有意識地加大資金管理信息化系統建設的投入，通過虛擬共享平臺、局域網等方式，智能集成各項系統，使各個業務系統可實現資金數據的共享和對接，避免資金管理的人為蓄意干預現象，提升資金傳遞和處理的效率和質量，保證資金管理的“陽光”、“透明”。并且借助信息化手段，保證對資金的全方位、全過程的監管，倘若項目實際使用的資金和預算資金出現一定比例的偏差，則系統會自動發出警報，從而智能地監管資金。有條件的集團企業還可以先購置符合公司業務范圍的財務管理系統，再聘請相應專業的服務機構，理清公司的財務部門和業務部門作業程序，固化核心的資金收支步驟，識別現有系統的資金管控漏洞和風險點，優化財務系統的功能板塊，比如添加信貸管理、資金撥付、資金監控等功能，定期監控子公司賬戶現金余額變動情況。

四、結束語

綜上所述，當前很多集團公司的資金管理還存在較多的不足之處，比如預算和投融資規劃工作未執行到位，資金規劃不合理，資金監管力度不夠，資金風險管控意識較低，資金管理信息化建設力度不夠，因此集團公司應該探索一條符合公司現行發展狀況和未來發展戰略的資金管理道路，在較短的時間內實現較大的收益，大幅度地提高公司的資金管理效率及質量水平，規避或降低資金管控的風險，保證企業經營的穩健性和持久性。

參考文獻

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