公司章程限制股權轉讓法律問題研究

陳若愚

(河北經貿大學 河北 石家莊 050061)

一、公司關于股權轉讓的概述

《公司法》在有關公司章程對股權轉讓協議內容方面的相關規定有利于保障股權的流轉秩序以及正常的交易活動，有利于保障我國市場經濟的正常運轉。我國的《公司法》對有限責任公司股權轉讓方面作了一些原則性的規定，主要突出兩個部分的內容：①突出股權自有轉讓的原則；②進一步加強了針對封閉性和人合性兩個特點的維護①。根據《公司法》中的規定，針對于公司內部的股東，如果互相之間發生股權交易，則不必征求其他股東的相關意見，這也就意味著其他股東并沒有權利干涉這項事務的展開；但針對于將股權轉讓給出當前的股東之外的其他人，當前股東可以行使同意權以及優先購買權，從這兩個方面來對第三人成為公司股東作出相應的阻止行動。

二、實踐中公司股權轉讓存在的主要矛盾：

(一)股東股權轉讓自由與公司章程意思自治之間的矛盾

1.公司章程的規定

從很大程度上來說公司章程是表現出公司意思自治原則的最重要的一種渠道，它是調整股東以及其他所有的相關利益主體的行為的一種基本自治規范，針對于公司章程所具有的法律效力，應該可以認為，公司章程對于股東的股權轉讓活動會產生一定的約束力，就目前我國的現狀來看，基本上各個公司中的公司章程均對股東進行股權轉讓做出了一定的限制規定②。

2.公司法的規定

從《公司法》的角度上來說，通過第72條做出了相關的規定，允許公司基于自身的實際情況，利用公司章程對股權轉讓活動進行額外的限定，并且從法律上認可這些限定的效力。股東應該充分尊重這一點，予以遵守。但與此同時，股東是真正持有股權的主體，是股權所有權的歸屬人，原則上來說股東對于自己持有的股權應當有充分的自主處分的權利，這也是所有權所包含的一個基本內容。由于股權轉讓自由原則的存在，則意味著非經權利人的意思表示以及法律的相關強制性程序不能夠隨意剝奪股東所持有的股權。

3.股權轉讓的矛盾

在世界上各個國家的公司法的發展歷程當中，都將股權的自由轉讓作為了一種十分重要的價值追求，這種價值追求能夠有效的保障股東權、保護交易的自由權以及保證交易效率。因此在實際的事件處理過程中，法律到底是更加傾向于公司章程中的限制，或是更傾向于股東對于股權的自有處分，這將會對最終的處理結果產生決定性的影響，同時也將會對公司章程對于股權轉讓限制的效力產生重大的影響。

(二)中小股東利益保護與資本多數決原則在股權轉讓方面的矛盾

公司的治理根據資本多數決原則，當公司在經營管理活動中就某些事項無法達成一致的決定時，這是一種十分有效的解決分歧、確定最終方案的辦法，這對于公司的穩定運行以及有效發展有著重要的意義。但可能出現的問題是，在資本多數決原則具體的實施過程當中，有可能會出現實際的控制人或者控股股東濫用自身的控股地位及權利，對中小股東的權益造成侵害的現象發生，這一情況在限制或者強行轉讓中小股東的股權等方面普遍存在。

(三)股東在關于越權處分方面的法律效力問題

在公司的實際運作過程當中，股東有可能在某些特殊情況下做出超越了自身對于股權轉讓的處分權利而進行的相關法律行為。對于受到了公司章程中作出了相關限制條件的股東可能會出現將自身受到一定程度限制的股權私自轉讓給第三方，并且未經公司同意就簽署了相關的股權轉讓協議，但這種行為由于違反了公司章程中的相關條款而無法通過公司進行股權過戶的相關手續辦理，最終導致股權轉讓行為無法真正實現③。

三、解決公司章程與股權轉讓之間矛盾的對策

事實上在很多具體的情況中，之所以股東的股權轉讓和公司章程之間出現各種各樣的沖突和矛盾，最主要的一個原因就是公司在制定限制內容的時候對其他股東的合法權益造成了損害，在這種情況之下，合法權益受到侵害的股東就應該有權利就相關的條款去尋求法律幫助，在面對這種事件的時候，建議法院可以采取以下的措施進行問題分析和解決。

(一)鼓勵從公司內部尋求解決方法

應該要鼓勵從公司的內部進行解決辦法的尋求，很多情況下這可能是解決矛盾最快和最有效的辦法。認為自身的合法權益受到了損害的股東應該要積極的與其他的股東進行協商和討論，嘗試通過股東會議，合理的對公司章程中的相關條款進行修改，要允許股東可以在公司的內部進行自由的股權轉讓，從而能夠避免股東對所做出的投資完全無法進行收回，從而被套在一次不恰當的投資當中④。當這部分認為公司章程中存在不合理條款的股東與其他一部分股東失去了繼續合作的意愿或者基礎的時候，最好可以通過公平協商的方式，利用合理的價格進行股權的轉讓，在這個協商期間內，可以不收到更改后的公司章程中的相關條款的限制，例如對于轉讓對象的限制等，從而能夠為解決不同股東之間的利益沖突帶來一定的緩沖時間。

(二)從司法機關對公司自治的尊重出發

1.尊重公司自治

公司章程在很大程度上可以認為是所有股東合意的一種產物，給與這些條款足夠的尊重，只有在這樣的情況下才能真正有效的防止過多的司法干預，法院在審理的過程中并不應該輕易的否決公司章程中相關條款的效力。

2.維護公司章程的權威性

法院應該要從根本上充分的維護公司章程在法律上的權威性以及約束力。另一方面，針對于在公司章程進行修訂時持有不同意見的股東，應該要在一定的條件下給與合理的救助，例如可以允許這部分股東在一定的時間限制內，以合理的價格對所持有股權進行轉讓，如果不執行，那么就可以認為其同意對公司章程所做出的相關修訂，由此也不再獲得法律上特殊的照顧與保護⑤。

(三)違反公司章程的股權轉讓協議的效力認定建議

針對于已經形成了違反公司章程條款的轉讓協議，在對這些協議進行效力認定過程中，可以區分為內部效力以及外部效力兩方面來進行認定。針對于內部效力方面應該按照合同效力的一般原則來進行認定，在原則上應該認定其是有效的，利于保護善意第三人的權益。針對外部效力，尤其是在針對股權是否能夠根據協議實質上進行所有權轉讓而言，那就必須要看該轉讓協議是否符合公司章程中的相關規定，如果由于違反了公司章程的中限制性股東，那么原有股東應該要被追究相應的違約責任，而這份股權轉讓協議的受讓方就可以作為隱名股東而參與到公司管理與治理的活動中去。

四、結語

所謂一個健全完善的公司法律制度，應該是包含了對人的平等權利充分尊重的民法價值以及經濟利益這兩者的結果，這也正是我們對法律進行不斷修訂的根本目的所在。針對于本研究而言，公司章程是所有股東的合意，應該要給與充分的尊重，在實際法律實踐的過程中要基于實際情況，可以從上述所提出的幾個角度出發對問題進行解決。《公司法》的修改是一個新的開始，能夠不斷發現以及完善現有法律體系中的不足之處，為我國法律體系的不斷完善提供助力。

注釋：

① 李鋒.股份有限公司股權變動法律問題研究[D].山東財經大學,2016.

② 謝婧.我國公司章程自治的法律問題研究[D].海南大學,2017.

③ 尹航.有限責任公司股權轉讓效力研究[D].吉林大學,2016.

④ 魏娟.我國有限責任公司股權轉讓法律問題研究[D].南昌大學,2016.

⑤ 黃淑連.論股份有限公司章程限制股權轉讓的效力[D].廣東外語外貿大學,2016.