社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、經(jīng)濟(jì)特征對(duì)農(nóng)戶(hù)正規(guī)金融信貸的影響

孫嘉馨， 羅添元

(西北農(nóng)林科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，陜西楊凌 712100)

2004—2018年，連續(xù)14年中央“一號(hào)文件”都對(duì)農(nóng)村金融發(fā)展作出過(guò)批示，以推進(jìn)農(nóng)村地區(qū)金融體制發(fā)展。2018年中央“一號(hào)文件”指出，要建立適合農(nóng)村特點(diǎn)的農(nóng)村金融體系，彌補(bǔ)“三農(nóng)”金融缺口。目前我國(guó)農(nóng)村正規(guī)金融信貸形式較為單一，農(nóng)戶(hù)面臨嚴(yán)重的信貸約束，大多數(shù)農(nóng)戶(hù)無(wú)法通過(guò)正規(guī)金融渠道獲得貸款，或所獲貸款規(guī)模有限。部分農(nóng)戶(hù)資金需求無(wú)法得到滿(mǎn)足的情況會(huì)影響農(nóng)戶(hù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，進(jìn)而影響整個(gè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，為了建立適合農(nóng)村特點(diǎn)的農(nóng)村金融體系，提升農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)水平，增加農(nóng)戶(hù)正規(guī)金融信貸可獲得性，研究影響農(nóng)戶(hù)正規(guī)金融信貸的因素就顯得尤為重要。

良好的農(nóng)戶(hù)家庭經(jīng)濟(jì)情況是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基石，而農(nóng)戶(hù)貸款是其生產(chǎn)資金的重要來(lái)源之一。Barslund等研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶(hù)正規(guī)金融貸款更多被用于生產(chǎn)性投入，這在一定程度上可以推動(dòng)農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[1]。王醒男認(rèn)為，農(nóng)民生產(chǎn)生活以及農(nóng)村發(fā)展是我國(guó)農(nóng)村地區(qū)金融需求的主要原因[2]。劉錫良等認(rèn)為，一般性生存、小額生產(chǎn)、小規(guī)模經(jīng)營(yíng)是農(nóng)村金融需求的主要用途[3]。Jeanneney等研究發(fā)現(xiàn)，貧困人口從金融機(jī)構(gòu)借款的收益大于成本[4]。Lewis研究發(fā)現(xiàn)，金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著顯著的相關(guān)性，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)使金融市場(chǎng)迅速發(fā)展，同時(shí)金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善也會(huì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)[5]。

農(nóng)戶(hù)貸款對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有積極作用，影響農(nóng)戶(hù)獲得貸款的因素非常復(fù)雜。汪三貴通過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，土地面積、村干部特殊身份、家庭財(cái)產(chǎn)等對(duì)農(nóng)戶(hù)獲得正規(guī)金融貸款有正向影響[6]。Pal通過(guò)對(duì)印度農(nóng)戶(hù)借貸的影響因素進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶(hù)工資性收入、信用等級(jí)以及耕地價(jià)值等對(duì)正規(guī)金融借貸有重要影響[7]。顏志杰等通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，戶(hù)主年齡、耕地面積、房屋價(jià)值等因素顯著影響農(nóng)戶(hù)獲得金融貸款的可能性，耕地面積、房屋價(jià)值等因素顯著影響農(nóng)戶(hù)獲得針對(duì)金融信貸的數(shù)額[8]。馮旭芳認(rèn)為，耕地面積、金融資產(chǎn)等正向影響正規(guī)金融借貸，反向影響非正規(guī)金融借貸金額[9]。胡楓等通過(guò)研究社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)農(nóng)戶(hù)借貸行為的影響發(fā)現(xiàn)，土地規(guī)模、住房條件、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)均顯著正向影響農(nóng)戶(hù)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)信貸行為(他們將社會(huì)網(wǎng)絡(luò)定義為春節(jié)來(lái)訪親朋數(shù)量)[10]。劉輝煌等通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)農(nóng)戶(hù)獲得貸款的難度較大，其中經(jīng)營(yíng)規(guī)模對(duì)農(nóng)戶(hù)獲得貸款的概率和獲得貸款的金額均有顯著影響，資產(chǎn)規(guī)模、家庭收入等對(duì)農(nóng)戶(hù)貸款金額有顯著影響[11]。

作為關(guān)系社會(huì)的代表，我國(guó)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)農(nóng)戶(hù)信貸情況有重要影響。史清華等通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶(hù)借貸行為較為依賴(lài)親朋好友等社會(huì)關(guān)系[12]。劉莉亞等通過(guò)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)農(nóng)戶(hù)認(rèn)為正規(guī)金融貸款交易成本和風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，而依托于血緣、地緣的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)可以替代正規(guī)金融貸款[13]。楊汝岱等認(rèn)為，農(nóng)戶(hù)的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)越發(fā)達(dá)，民間借貸行為就越活躍，對(duì)正規(guī)金融貸款的需求就越低[14]。陳鵬等通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，外出務(wù)工等非農(nóng)收入對(duì)農(nóng)戶(hù)貸款行為有很強(qiáng)的替代性，且農(nóng)戶(hù)的融資方式偏向于內(nèi)部融資[15]。嚴(yán)予若等認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)資本豐富的農(nóng)戶(hù)更傾向進(jìn)行正規(guī)金融借貸，社會(huì)資本豐富的農(nóng)戶(hù)通過(guò)“人脈”更容易獲得正規(guī)金融借貸[16]。

目前，對(duì)于農(nóng)戶(hù)信貸可得性主要采用Probit模型和Logit模型進(jìn)行研究。程郁等運(yùn)用Probit模型和Logit模型研究了影響農(nóng)戶(hù)正規(guī)信貸約束的因素，結(jié)果表明，收入、年齡等因素顯著影響農(nóng)戶(hù)正規(guī)信貸約束[17]。白永秀等運(yùn)用Logistic模型研究了農(nóng)戶(hù)個(gè)體特征對(duì)其信貸約束的影響，結(jié)果表明，收入和非農(nóng)程度對(duì)農(nóng)戶(hù)信貸約束有顯著影響[18]。王定祥等運(yùn)用Probit模型研究了貧困農(nóng)戶(hù)信貸可得性，結(jié)果表明，耕地面積、固定資產(chǎn)等顯著影響農(nóng)戶(hù)信貸情況[19]。劉輝煌等運(yùn)用雙欄模型研究農(nóng)戶(hù)自身特征和經(jīng)營(yíng)特征對(duì)農(nóng)戶(hù)貸款概率和貸款金額的影響[11]。

上述研究從不同視角分析了農(nóng)戶(hù)個(gè)體特征和經(jīng)濟(jì)特征對(duì)農(nóng)戶(hù)信貸行為的影響，但還存在以下不足：(1)現(xiàn)有研究多集中于農(nóng)戶(hù)信貸可獲得性上，關(guān)于貸款金額等相關(guān)問(wèn)題的研究較少，忽視了農(nóng)戶(hù)貸款規(guī)模差異。(2)現(xiàn)有研究較多地分析了土地種植規(guī)模、資產(chǎn)等對(duì)農(nóng)戶(hù)貸款可獲得性的作用，但對(duì)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)如何影響農(nóng)戶(hù)正規(guī)金融信貸研究較少且不夠全面。(3)現(xiàn)有文獻(xiàn)大多采用Probit模型和Logit模型分析農(nóng)戶(hù)貸款可獲得性，而關(guān)于農(nóng)戶(hù)具體的貸款額度差異還有待進(jìn)一步研究。鑒于此，本研究在現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，利用陜西省西安市藍(lán)田縣227個(gè)樣本農(nóng)戶(hù)的實(shí)地調(diào)研數(shù)據(jù)，探討社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、經(jīng)濟(jì)特征對(duì)農(nóng)戶(hù)正規(guī)金融信貸的影響，以期為農(nóng)村政策性貸款推廣和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新農(nóng)村信貸形式提供理論參考。

1 模型構(gòu)建與研究假設(shè)

1.1 模型構(gòu)建與變量選取

Tobit模型研究了被解釋變量有上限、下限、極值等的情況，包括離散數(shù)據(jù)模型和受限連續(xù)變量模型。Tobit模型與一般的離散選擇模型和連續(xù)變量選擇模型的區(qū)別在于其因變量是受限變量。Tobit模型方程分為2個(gè)部分，第1部分的方程主要研究選擇行為，如農(nóng)戶(hù)獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的概率；第2部分的方程主要研究連續(xù)變量的變化情況，如農(nóng)戶(hù)獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的數(shù)額。但Tobit模型對(duì)零觀察值的解釋有限，忽視了不同零觀察值的差異問(wèn)題，這會(huì)造成樣本選擇性偏差[20-22]。鑒于此，Cragg對(duì)Tobit模型進(jìn)行了延伸，放寬了其假設(shè)條件，將其拓展成為雙欄模型(double-hurdle model)，將消費(fèi)行為分成“決定是否參與”和“決定支付多少金額”。在雙欄模型中，假設(shè)參與概率P(Loan>0|X)和金額E(Loan|Loan>0，X)由不同的參數(shù)決定，即相同的X可能對(duì)2個(gè)函數(shù)有不同的影響。構(gòu)建Probit模型討論Loan>0概率的影響因素，構(gòu)建斷尾回歸(Trucated)模型討論影響Loan取值的因素。

農(nóng)戶(hù)貸款可獲得性分析模型是一個(gè)2階段組合模型，第1階段模型用于分析農(nóng)戶(hù)是否可以獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款，是一個(gè)概率模型；第2階段模型用于分析農(nóng)戶(hù)獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的額度，是一個(gè)金額模型。根據(jù)農(nóng)戶(hù)貸款可獲得性建模特征，本研究選用double-hurdle模型對(duì)農(nóng)戶(hù)正規(guī)金融信貸影響因素進(jìn)行估計(jì)，首先處理0～1選擇型數(shù)據(jù)，如果完成數(shù)據(jù)截?cái)啵崔r(nóng)戶(hù)獲得了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款，則用截?cái)嗾龖B(tài)模型來(lái)分析影響農(nóng)戶(hù)貸款金額的因素。

double-hurdle模型如下：

double-hurdle模型的似然函數(shù)如下：

lnL=∑{ln[1-?(aXi)]}+∑{ln?(aXi)-ln?(bZi/a)-ln(a)+ln{φ[(Yi2-bZi)]/a}}。

式中：?(·)表示標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的累計(jì)分布函數(shù)；φ(·)表示標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的概率密度函數(shù)。本研究中的核心變量是社會(huì)網(wǎng)絡(luò)和農(nóng)戶(hù)經(jīng)濟(jì)特征，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)包括親緣型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)和交易型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，農(nóng)戶(hù)經(jīng)濟(jì)特征包括總收入、種植面積和是否有固定的經(jīng)濟(jì)來(lái)源。同時(shí)選取了影響農(nóng)戶(hù)信貸可獲得性的控制變量，包括農(nóng)戶(hù)年齡、性別、文化程度、特殊經(jīng)歷、是否完全務(wù)農(nóng)、是否外出務(wù)工、近5年內(nèi)是否有自然災(zāi)害并造成減產(chǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)情況等。

1.2 研究假設(shè)

通過(guò)閱讀社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的相關(guān)文獻(xiàn)并結(jié)合調(diào)研地農(nóng)戶(hù)特征，問(wèn)卷總結(jié)選取了親緣型和交易型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的共計(jì)11個(gè)網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)，用以度量農(nóng)戶(hù)的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，預(yù)測(cè)親緣型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)可能對(duì)農(nóng)戶(hù)正規(guī)金融信貸行為有著負(fù)向影響，而交易型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)可能對(duì)農(nóng)戶(hù)正規(guī)金融信貸行為有正向影響。農(nóng)戶(hù)的經(jīng)濟(jì)特征在一定程度上反映了個(gè)體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)承擔(dān)能力，因此選取總收入、種植面積和是否有固定的經(jīng)濟(jì)來(lái)源等經(jīng)濟(jì)特征詳細(xì)研究農(nóng)戶(hù)收入對(duì)貸款的影響，預(yù)測(cè)總收入、種植面積均顯著正向影響農(nóng)戶(hù)獲得正規(guī)金融信貸的概率及數(shù)額，是否有固定的經(jīng)濟(jì)來(lái)源負(fù)向影響農(nóng)戶(hù)貸款情況。表1列出了因變量及核心自變量的代碼及其含義，并對(duì)核心變量影響農(nóng)戶(hù)獲得貸款概率和獲得貸款金額的方向進(jìn)行了預(yù)測(cè)。

表1 變量預(yù)測(cè)

注：“—”表示沒(méi)有進(jìn)行預(yù)測(cè)。

社會(huì)網(wǎng)絡(luò)即社會(huì)關(guān)系的聯(lián)結(jié)，包括各種各樣的社會(huì)關(guān)系。Brass等認(rèn)為，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)是節(jié)點(diǎn)聯(lián)系的集合，節(jié)點(diǎn)是指組織或個(gè)體等，聯(lián)系是指節(jié)點(diǎn)之間的某種特定關(guān)系[22-23]。在社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中，節(jié)點(diǎn)具有與其他節(jié)點(diǎn)進(jìn)行交往的意愿和能力，交往得越頻繁，該節(jié)點(diǎn)在社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中的影響越大。在交往的節(jié)點(diǎn)中，文章將其分為交易型節(jié)點(diǎn)和親緣型節(jié)點(diǎn)。交易型節(jié)點(diǎn)包括私有企業(yè)管理人員、私有企業(yè)老板、國(guó)有或集體企業(yè)員工、國(guó)有或集體企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)等，親緣型節(jié)點(diǎn)包括直系親屬、旁系親屬、姻親親戚、城里朋友、本村人、同學(xué)、外村人等，聯(lián)系頻率是指與上述節(jié)點(diǎn)交往的頻率。Okten等研究發(fā)現(xiàn)，偏重于交易型的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)有利于信息的快速擴(kuò)散，可以幫助借款人盡快獲得貸款渠道[24]。史清華等研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶(hù)借貸較為依賴(lài)親朋好友等社會(huì)關(guān)系[12]。不同節(jié)點(diǎn)的交往頻率對(duì)農(nóng)戶(hù)獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的影響不同。

據(jù)此本研究提出如下假設(shè)：親緣型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)農(nóng)戶(hù)獲得貸款情況有負(fù)向影響(H1-1)；交易型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)農(nóng)戶(hù)獲得貸款情況有正向影響，且有利于農(nóng)戶(hù)增加貸款額度(H1-2)。

經(jīng)濟(jì)特征是衡量農(nóng)戶(hù)信貸條件的重要指標(biāo)之一。較多學(xué)者認(rèn)為，耕地面積、總收入、工資性收入等都對(duì)農(nóng)戶(hù)獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款有著正向影響[16-19]。耕地面積反映了農(nóng)戶(hù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模，大規(guī)模的農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)可以降低正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)其放貸積極性。總收入在一定程度上可以反映農(nóng)戶(hù)的潛在抵押資產(chǎn)規(guī)模和償債能力，是影響金融機(jī)構(gòu)信貸決策的重要依據(jù)。是否有固定的經(jīng)濟(jì)來(lái)源是反映農(nóng)戶(hù)是否有固定收入的指標(biāo)，固定收入可以平滑農(nóng)戶(hù)生產(chǎn)生活消費(fèi)，降低因資金短缺問(wèn)題而造成的風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)此本研究提出如下假設(shè)：總收入對(duì)農(nóng)戶(hù)獲得貸款情況有正向影響，且有利于農(nóng)戶(hù)增加貸款額度(H2-1)；種植面積對(duì)農(nóng)戶(hù)獲得貸款情況有正向影響，且有利于農(nóng)戶(hù)增加貸款額度(H2-2)；有固定的經(jīng)濟(jì)來(lái)源對(duì)農(nóng)戶(hù)獲得貸款情況和農(nóng)戶(hù)貸款額度均有負(fù)向影響(H2-3)。

2 數(shù)據(jù)來(lái)源與描述性分析

2.1 數(shù)據(jù)來(lái)源

本研究數(shù)據(jù)來(lái)源于筆者所在課題組于2016年7月在陜西省西安市藍(lán)田縣的實(shí)地調(diào)查。此次調(diào)研采取入戶(hù)調(diào)查的方式，主要對(duì)農(nóng)戶(hù)家庭人口特征、家庭經(jīng)濟(jì)情況、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、災(zāi)害及保險(xiǎn)情況、貸款情況等方面進(jìn)行詳細(xì)了解。調(diào)查組在藍(lán)田縣下轄的18個(gè)鄉(xiāng)(鎮(zhèn))中隨機(jī)抽取7個(gè)作為代表性鄉(xiāng)(鎮(zhèn))，在每個(gè)樣本鄉(xiāng)(鎮(zhèn))中隨機(jī)選擇2～6個(gè)樣本村，在樣本村內(nèi)進(jìn)行隨機(jī)抽樣，選擇10～20個(gè)樣本農(nóng)戶(hù)，通過(guò)一對(duì)一入戶(hù)訪談的形式進(jìn)行調(diào)查研究，最終獲得有效問(wèn)卷227份。

2.2 描述性分析

2.2.1 被解釋變量 由表2可知，農(nóng)戶(hù)獲得貸款情況的均值為0.29，表明該地區(qū)貸款農(nóng)戶(hù)數(shù)量在總樣本農(nóng)戶(hù)中所占的比重較低，其中獲得貸款的農(nóng)戶(hù)大部分采用的是抵押貸款和擔(dān)保貸款，獲得政府貼息貸款的農(nóng)戶(hù)很少，信用貸款的獲得也較為困難。農(nóng)戶(hù)獲得貸款金額的均值為1.75萬(wàn)元，貸款用途主要是擴(kuò)大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、紅白喜事和醫(yī)療支出。

2.2.2 社會(huì)網(wǎng)絡(luò) 核心變量中的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)定義為與他人聯(lián)系的頻率，包括親緣型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)和交易型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)。親緣型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)反映農(nóng)戶(hù)在村里或者臨近鄉(xiāng)(鎮(zhèn))的總體交往頻率，交往頻率越高，說(shuō)明農(nóng)戶(hù)的交往群體異質(zhì)性越低。相反，交易型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)交往程度越高，說(shuō)明農(nóng)戶(hù)的交往群體異質(zhì)性越高。

2.2.3 經(jīng)濟(jì)特征 從表2可以看出，2016年樣本農(nóng)戶(hù)平均家庭總收入為5.21萬(wàn)元，說(shuō)明該地區(qū)農(nóng)戶(hù)整體收入較高。有64.22%的農(nóng)戶(hù)有固定的經(jīng)濟(jì)來(lái)源，說(shuō)明該地區(qū)大部分農(nóng)戶(hù)的總收入中包含非農(nóng)固定收入，農(nóng)業(yè)并不是該地區(qū)農(nóng)民唯一的經(jīng)濟(jì)來(lái)源。受訪的227戶(hù)農(nóng)戶(hù)平均種植面積為7 527.59 m2，說(shuō)明該地區(qū)農(nóng)戶(hù)平均種植面積較大，農(nóng)業(yè)收入較為重要。

2.2.4 農(nóng)戶(hù)個(gè)體特征 由表2可知，在受訪的農(nóng)戶(hù)中有205人為男性，22人為女性，男性占受訪農(nóng)戶(hù)的90.31%，樣本平均年齡為54.64歲，說(shuō)明該地區(qū)農(nóng)戶(hù)以傳統(tǒng)型家庭結(jié)構(gòu)為主，男性在家庭中的地位十分重要。有119位農(nóng)戶(hù)擁有特殊經(jīng)歷，該經(jīng)歷是指為鄉(xiāng)村干部、種植示范戶(hù)、鄉(xiāng)村經(jīng)紀(jì)人等，占總受訪農(nóng)戶(hù)的52.42%。

小學(xué)及以下受教育程度的受訪者占總樣本的24.23%，初中、高中/中專(zhuān)受教育程度的受訪者分別占總樣本的 60.79%、11.88%，大專(zhuān)及以上受教育程度的受訪者僅占總樣本的2.20%，戶(hù)主受教育程度均值為2.88，說(shuō)明大多數(shù)農(nóng)戶(hù)僅接受過(guò)初中教育，接受和處理信息的能力非常有限，同時(shí)也說(shuō)明在教育方面，農(nóng)戶(hù)的交往對(duì)象較為局限，較多局限于鄉(xiāng)(鎮(zhèn))或者縣城。在227名戶(hù)主中，有34.80%的農(nóng)戶(hù)去年在外務(wù)工(累計(jì)超過(guò)3個(gè)月)，有55.95%的農(nóng)戶(hù)完全務(wù)農(nóng)。在受訪樣本家庭中，近5年內(nèi)遭受自然災(zāi)害并造成減產(chǎn)的農(nóng)戶(hù)有171戶(hù)，占總受訪農(nóng)戶(hù)的75.33%，說(shuō)明在調(diào)查地，農(nóng)戶(hù)在農(nóng)業(yè)種植方面受災(zāi)較為嚴(yán)重，絕大多數(shù)農(nóng)戶(hù)都因?yàn)?zāi)害導(dǎo)致農(nóng)業(yè)減產(chǎn)。有88戶(hù)農(nóng)戶(hù)購(gòu)買(mǎi)了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，占總受訪農(nóng)戶(hù)的 38.77%，有61.23%的受訪農(nóng)戶(hù)沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，說(shuō)明該地農(nóng)戶(hù)盡管受災(zāi)情況嚴(yán)重，但是風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)還較為缺乏。

3 實(shí)證結(jié)果與分析

3.1 不同貸款狀況下農(nóng)戶(hù)特征差異比較

從表3可以看出，不同貸款狀況下農(nóng)戶(hù)特征有較大差異，尤其在經(jīng)濟(jì)特征上差異較為明顯。在總收入方面，獲得貸款的農(nóng)戶(hù)平均總收入為9.93萬(wàn)元，未獲得貸款的農(nóng)戶(hù)平均總收入為3.29萬(wàn)元，獲得貸款的農(nóng)戶(hù)收入明顯高于未獲得貸款的農(nóng)戶(hù)。在種植面積方面，獲得貸款的農(nóng)戶(hù)平均種植面積為1.67 hm2，未獲得貸款的農(nóng)戶(hù)平均種植面積為 0.38 hm2，表明獲得貸款的農(nóng)戶(hù)平均種植面積遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于未獲得貸款的農(nóng)戶(hù)。在固定收入方面，擁有固定收入且獲得貸款的農(nóng)戶(hù)占總貸款人數(shù)的61%，擁有固定收入但未獲得貸款的農(nóng)戶(hù)占總未貸款農(nóng)戶(hù)人數(shù)的66%，擁有固定收入的農(nóng)戶(hù)貸款需求可能低于沒(méi)有固定收入的農(nóng)戶(hù)。在社會(huì)網(wǎng)絡(luò)方面，獲得貸款的農(nóng)戶(hù)親緣型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)均值為1.41，未獲得貸款的農(nóng)戶(hù)親緣型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)均值為1.61，交易型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)差異不明顯。此外，信貸情況不同的農(nóng)戶(hù)在年齡、文化程度、特殊經(jīng)歷、購(gòu)買(mǎi)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)情況等方面存在較為明顯的差異。

表2 主要變量含義及描述性統(tǒng)計(jì)

注：表中除農(nóng)戶(hù)獲得貸款金額的樣本量為64個(gè)外，其余變量的樣本量均為227個(gè)。

3.2 社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、經(jīng)濟(jì)特征對(duì)農(nóng)戶(hù)信貸的影響分析

本研究運(yùn)用Stata14.0統(tǒng)計(jì)軟件，采用double-hurdle模型估計(jì)了社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、經(jīng)濟(jì)特征對(duì)農(nóng)戶(hù)信貸的影響，結(jié)果見(jiàn)表3。

(1)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)變量。根據(jù)回歸結(jié)果(表4)可知，親緣型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)在5%的顯著性水平上負(fù)向影響農(nóng)戶(hù)正規(guī)金融貸款情況，與假設(shè)H1-1一致，可能原因是親緣型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)越發(fā)達(dá)，農(nóng)戶(hù)越傾向于民間借貸或者家庭內(nèi)部融資。在一定程度上，民間借貸或者家庭內(nèi)部融資對(duì)正規(guī)金融借貸具有替代作用，因此親緣型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)越發(fā)達(dá)，農(nóng)戶(hù)越不需要進(jìn)行正規(guī)金融貸款。

交易型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)在10%的顯著性水平上正向影響農(nóng)戶(hù)正規(guī)金融貸款情況，與假設(shè)H1-2一致，說(shuō)明交易型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)越發(fā)達(dá)，農(nóng)戶(hù)越容易從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸到款。原因是交易型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)越發(fā)達(dá)，農(nóng)戶(hù)與企業(yè)人員的溝通越密切，越容易了解貸款相關(guān)信息、流程和對(duì)于農(nóng)戶(hù)自身發(fā)展的好處，進(jìn)而使其貸款需求可能比一般農(nóng)戶(hù)要高。同時(shí)這些農(nóng)戶(hù)對(duì)獲得正規(guī)金融貸款作出了相關(guān)準(zhǔn)備，因此獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的可能性更大。

表3 不同信貸狀況農(nóng)戶(hù)特征的差異比較

(2)經(jīng)濟(jì)特征變量。由表4可知，農(nóng)戶(hù)的種植面積在5%顯著性水平上正向影響農(nóng)戶(hù)正規(guī)金融貸款情況，與假設(shè)H2-2一致，可能的原因是種植面積越大的農(nóng)戶(hù)越容易獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款。李銳等通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶(hù)的耕地面積與其是否能夠獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款有顯著正相關(guān)性[25]，本研究進(jìn)一步證明了該觀點(diǎn)。農(nóng)戶(hù)的種植面積在5%顯著性水平上對(duì)農(nóng)戶(hù)獲得貸款的金額產(chǎn)生正向影響，假設(shè)H2-2得證，原因可能是農(nóng)戶(hù)種植面積越大，對(duì)貸款的需求越強(qiáng)，同時(shí)農(nóng)戶(hù)的還款能力也越強(qiáng)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)愿意對(duì)種植面積大的農(nóng)戶(hù)給予更多的貸款。

表4 double-hurdle模型估計(jì)結(jié)果

注：***、**、*分別表示在1%、5%、10%的水平上顯著；Z代表隨機(jī)變量經(jīng)過(guò)列維-林德伯格中心極限定理的變形后，服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布Φ(0，1)，為該標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下的新變量。下表同。

農(nóng)戶(hù)總收入在1%的顯著性水平上正向影響農(nóng)戶(hù)獲得的貸款金額，原因可能是農(nóng)戶(hù)的總收入越高，貸款的償還能力越強(qiáng)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)更愿意多貸款給總收入高的農(nóng)戶(hù)。同時(shí)，總收入高的農(nóng)戶(hù)經(jīng)濟(jì)思想更為開(kāi)闊，對(duì)擴(kuò)大生產(chǎn)、提高技術(shù)可能有更高需求，因此總收入越高的農(nóng)戶(hù)貸款金額可能越高。農(nóng)戶(hù)總收入正向影響農(nóng)戶(hù)進(jìn)行正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的可獲得性，但在統(tǒng)計(jì)學(xué)上不顯著，原因可能是總收入高的農(nóng)戶(hù)擁有一定的資金積累，相對(duì)于程序復(fù)雜的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款，他們可能更愿意接受手續(xù)簡(jiǎn)單的非金融機(jī)構(gòu)小額信貸，假設(shè)H2-1得到部分證實(shí)。

有固定經(jīng)濟(jì)來(lái)源在1%顯著性水平上負(fù)向影響農(nóng)戶(hù)獲得的貸款金額，同時(shí)也負(fù)向影響農(nóng)戶(hù)進(jìn)行正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的可獲得性，但在統(tǒng)計(jì)學(xué)上不顯著，假設(shè)H2-3得到部分證實(shí)。可能的原因是擁有固定經(jīng)濟(jì)來(lái)源的農(nóng)戶(hù)對(duì)正規(guī)金融貸款需求較少，申請(qǐng)貸款的農(nóng)戶(hù)也較少，而沒(méi)有固定經(jīng)濟(jì)來(lái)源的農(nóng)戶(hù)收入波動(dòng)可能較大，對(duì)正規(guī)金融貸款的需求更強(qiáng)，因此沒(méi)有固定經(jīng)濟(jì)來(lái)源的農(nóng)戶(hù)更傾向于通過(guò)貸款來(lái)平滑收入和消費(fèi)。

(3)其他變量。在控制變量方面，年齡在5%顯著性水平上負(fù)向影響農(nóng)戶(hù)獲得貸款情況，可能的原因是較為年輕的農(nóng)戶(hù)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)可能更為沉重，需要承擔(dān)子女上學(xué)、父母養(yǎng)老等支出，所以更需要通過(guò)貸款的途徑緩解資金壓力，同時(shí)由于這些農(nóng)戶(hù)的收入潛力、貸款償還能力較強(qiáng)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)更愿意為這些農(nóng)戶(hù)發(fā)放貸款；購(gòu)買(mǎi)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)情況在10%顯著性水平上負(fù)向影響農(nóng)戶(hù)獲得的貸款金額，原因可能是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)本身就具有減小農(nóng)戶(hù)收入波動(dòng)，降低農(nóng)業(yè)災(zāi)害給農(nóng)戶(hù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，保障農(nóng)業(yè)投資安全的作用，在一定程度上對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款有替代作用，因此購(gòu)買(mǎi)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的農(nóng)戶(hù)貸款金額較少。

3.3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為檢驗(yàn)double-hurdle模型回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，隨機(jī)抽取原樣本的85%，重新組成樣本量分別為173、54個(gè)的新樣本，再次估計(jì)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)和經(jīng)濟(jì)特征對(duì)農(nóng)戶(hù)獲得貸款情況和農(nóng)戶(hù)獲得貸款金額的影響，結(jié)果見(jiàn)表5。表5中的回歸結(jié)果與表3較為一致，說(shuō)明本研究實(shí)證分析結(jié)果比較穩(wěn)健。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

4 結(jié)論與建議

本研究基于陜西省西安市藍(lán)田縣227個(gè)樣本農(nóng)戶(hù)的實(shí)地調(diào)研數(shù)據(jù)，運(yùn)用雙欄模型，實(shí)證分析了社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、農(nóng)戶(hù)經(jīng)濟(jì)特征對(duì)農(nóng)戶(hù)貸款獲得概率和貸款金額的影響。主要結(jié)論如下：社會(huì)網(wǎng)絡(luò)顯著影響農(nóng)戶(hù)貸款獲得概率，其中親緣型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)顯著負(fù)向影響農(nóng)戶(hù)貸款獲得概率，交易型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)顯著正向影響農(nóng)戶(hù)貸款獲得概率。原因可能是親緣型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)越發(fā)達(dá)，農(nóng)戶(hù)可能越傾向于進(jìn)行民間借貸或者家庭內(nèi)部融資，民間借貸或者家庭內(nèi)部融資對(duì)正規(guī)金融借貸有替代作用，因此親緣型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)越發(fā)達(dá)，農(nóng)戶(hù)越不需要進(jìn)行正規(guī)金融貸款；交易型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)越發(fā)達(dá)，農(nóng)戶(hù)與企業(yè)人員的溝通越密切，越容易了解貸款相關(guān)信息、流程和對(duì)于農(nóng)戶(hù)自身發(fā)展的好處，使其對(duì)貸款的需求可能比一般農(nóng)戶(hù)要高。在經(jīng)濟(jì)特征中，種植面積顯著正向影響農(nóng)戶(hù)貸款獲得概率和貸款金額，總收入顯著正向影響農(nóng)戶(hù)貸款金額，固定的經(jīng)濟(jì)來(lái)源顯著負(fù)向影響農(nóng)戶(hù)貸款金額。原因可能是農(nóng)戶(hù)種植面積越大，對(duì)貸款的需求越強(qiáng)，同時(shí)農(nóng)戶(hù)的還款能力也越強(qiáng)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)愿意對(duì)種植面積大的農(nóng)戶(hù)給予更多的貸款；農(nóng)戶(hù)的總收入越高，貸款的償還能力越強(qiáng)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)更愿意多貸款給總收入高的農(nóng)戶(hù)，同時(shí)總收入高的農(nóng)戶(hù)經(jīng)濟(jì)思想更為開(kāi)闊，對(duì)擴(kuò)大生產(chǎn)、提高技術(shù)可能有更高需求，因此總收入越高的農(nóng)戶(hù)貸款金額可能越高；擁有固定經(jīng)濟(jì)來(lái)源的農(nóng)戶(hù)對(duì)正規(guī)金融貸款需求較少，申請(qǐng)貸款的農(nóng)戶(hù)也較少，而沒(méi)有固定經(jīng)濟(jì)來(lái)源的農(nóng)戶(hù)收入波動(dòng)可能較大，對(duì)正規(guī)金融貸款的需求更強(qiáng)。基于上述研究，提出以下建議：(1)政府應(yīng)重視農(nóng)村的金融體系建設(shè)，擴(kuò)大政策性貸款的推廣范圍與推廣力度。目前，一些種植面積較少、收入較低但是有較強(qiáng)貸款需求的農(nóng)戶(hù)從正規(guī)金融渠道難以獲得貸款支持，只能選擇利率較高的非正規(guī)金融貸款，較高的貸款成本不利于農(nóng)戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的發(fā)展。因此政府應(yīng)與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合推動(dòng)政策性貸款的發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)農(nóng)戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的發(fā)展。(2)要完善非正規(guī)金融體系，加強(qiáng)政府監(jiān)管。在廣大農(nóng)村地區(qū)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)覆蓋率較低，非正規(guī)金融的發(fā)展有利于提高資金的配置效率，在客觀上可促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高農(nóng)民收入。(3)要鼓勵(lì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶(hù)開(kāi)放貸款業(yè)務(wù)，通過(guò)稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等形式在合理的貸款風(fēng)險(xiǎn)控制下鼓勵(lì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新農(nóng)村貸款形式，滿(mǎn)足不同農(nóng)戶(hù)的不同貸款需求。(4)鼓勵(lì)農(nóng)戶(hù)進(jìn)行聯(lián)保貸款，外延式擴(kuò)大種植面積，使正規(guī)金融機(jī)構(gòu)惠及小農(nóng)貸款需求，提升農(nóng)戶(hù)貸款可得性。

本研究的創(chuàng)新之處在于：(1)將社會(huì)網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)劃分為親緣型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)和交易型社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，詳細(xì)分析了社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)農(nóng)戶(hù)正規(guī)金融信貸可獲得性的影響。(2)采用雙欄模型(double-hurdle model)在研究農(nóng)戶(hù)正規(guī)金融貸款可獲得性的同時(shí)，研究了影響農(nóng)戶(hù)貸款規(guī)模的因素。但是本研究選取的農(nóng)戶(hù)經(jīng)濟(jì)特征較為有限，僅考慮了農(nóng)戶(hù)總收入、種植面積、是否有固定的經(jīng)濟(jì)來(lái)源等，未考慮農(nóng)戶(hù)總資產(chǎn)、合作社擔(dān)保等其他經(jīng)濟(jì)特征。本研究?jī)H分析了截面數(shù)據(jù)，沒(méi)有研究農(nóng)戶(hù)的其他特征對(duì)貸款獲得情況和貸款金額的影響，也沒(méi)有考慮農(nóng)戶(hù)非金融貸款對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的替代作用，這些問(wèn)題需要更深入的理論探討和更詳細(xì)的數(shù)據(jù)樣本，是下一步的研究方向。