結(jié)合《公司法解釋四》淺談股東優(yōu)先購買權(quán)

李琛

所謂股東優(yōu)先購買權(quán)，是指有限責(zé)任公司股東向公司股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，其他股東享有在同等條件下優(yōu)先購買轉(zhuǎn)讓股權(quán)的權(quán)利。在《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國公司法>若干問題的規(guī)定（四）》（以下簡稱“《公司法解釋四》”）出臺(tái)前，《公司法》第71條是股東維護(hù)其優(yōu)先購買權(quán)的主要法律依據(jù)。但《公司法》對(duì)相關(guān)同等條件認(rèn)定、股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知、權(quán)利行使方式及期限、損害救濟(jì)等內(nèi)容并未明確規(guī)定。2017年9月1日起，《公司法解釋四》正式實(shí)施，對(duì)此進(jìn)行了細(xì)化。

一、關(guān)于“同等條件”的認(rèn)定

根據(jù)《公司法》第71條第3款規(guī)定可知，股東行使優(yōu)先購買權(quán)的核心是在“同等條件”下優(yōu)先于非股東取得轉(zhuǎn)讓的目標(biāo)股權(quán)。而根據(jù)《公司法解釋四》第17條規(guī)定，所謂“同等條件”是指轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量、價(jià)格、支付方式及期限等條件均相同。因此，若其他股東僅要求優(yōu)先購買部分?jǐn)M轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，將無法得到法律支持。此外，如果非股東受讓方提出的受讓條件還包括承擔(dān)特定義務(wù)，則認(rèn)定“同等條件”時(shí)還要考慮這些特別義務(wù)的履行。例如，非股東受讓方除了支付轉(zhuǎn)讓價(jià)格以外，還提出將自己擁有的某項(xiàng)目經(jīng)營權(quán)讓渡給出讓方行使，則其他股東如果僅僅支付相同的價(jià)格，就不能算是同等條件。

二、關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知

《公司法》第71條第2款規(guī)定，有限責(zé)任公司股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東并取得其他股東過半數(shù)同意;其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)購買該股權(quán);不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知，《公司法解釋四》明確了應(yīng)當(dāng)“以書面或者其他能夠確認(rèn)收悉的合理方式”作出;如果未來對(duì)通知與否發(fā)生爭議，則由轉(zhuǎn)讓股東承擔(dān)舉證責(zé)任。因此，為了避免未來出現(xiàn)爭議時(shí)對(duì)己方不利，轉(zhuǎn)讓股東應(yīng)當(dāng)注意固定送達(dá)股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知的證據(jù)。需要注意的是，有效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知應(yīng)包含轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量、價(jià)格、支付方式及期限等轉(zhuǎn)讓條件。當(dāng)相關(guān)實(shí)質(zhì)性交易條件發(fā)生變化時(shí)，轉(zhuǎn)讓股東應(yīng)當(dāng)重新通知其他股東，以便其決定在同等條件下是否行使優(yōu)先購買權(quán)。

三、同意轉(zhuǎn)讓與放棄優(yōu)先購買權(quán)

其他股東同意轉(zhuǎn)讓是否意味著放棄了優(yōu)先購買權(quán)？這個(gè)問題在司法實(shí)踐中存在一定爭議。《公司法司法解釋四》第17條第3款規(guī)定，“經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，轉(zhuǎn)讓股東以外的其他股東主張優(yōu)先購買的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持”。因此，其他股東同意轉(zhuǎn)讓并不等同于已經(jīng)放棄了優(yōu)先購買權(quán)。為避免法律風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)讓股東應(yīng)在征得其他股東同意轉(zhuǎn)讓的答復(fù)后，并在其他股東明確表示放棄優(yōu)先購買權(quán)后，再與第三人簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。

四、關(guān)于優(yōu)先購買權(quán)的行使期限

公平原則下，在保護(hù)股東優(yōu)先購買權(quán)的同時(shí)，也應(yīng)要求其及時(shí)行使權(quán)利，以保護(hù)轉(zhuǎn)讓股東的利益。《公司法解釋四》對(duì)股東優(yōu)先購買權(quán)行使期間作出了進(jìn)一步規(guī)定，即公司章程有明確規(guī)定的，優(yōu)先遵照章程規(guī)定執(zhí)行;公司章程沒有規(guī)定或者規(guī)定不明的，以通知確定的期間為準(zhǔn)，通知確定的期間短于30日或者未明確行使期間的，行使期間為30日。

此外，根據(jù)《公司法》第72條，人民法院強(qiáng)制執(zhí)行轉(zhuǎn)讓股東股權(quán)時(shí)，其他股東應(yīng)自人民法院通知之日起20日內(nèi)行使優(yōu)先購買權(quán)，否則視為放棄優(yōu)先購買權(quán)。

五、股東優(yōu)先購買權(quán)的限制

（一）其他股東沒有強(qiáng)制締約的權(quán)利

如果其他股東收到股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知后，提出按同等條件優(yōu)先購買股權(quán)的，轉(zhuǎn)讓股東仍可以放棄轉(zhuǎn)讓，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)作出反悔的意思表示。此時(shí)其他股東無權(quán)要求強(qiáng)制締約。但轉(zhuǎn)讓股東應(yīng)當(dāng)對(duì)此承擔(dān)締約過失責(zé)任，賠償其他股東的合理損失。如果公司章程或全體股東另有約定的，優(yōu)先適用公司章程或股東約定。

（二）因繼承發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)不適用優(yōu)先購買權(quán)

優(yōu)先購買權(quán)是為了保護(hù)公司的人合性，股東們對(duì)繼承事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)有預(yù)見。因此，如果股東們認(rèn)為繼承會(huì)損害公司的人合性，可在章程中作出排除繼承的規(guī)定;且，因繼承取得股權(quán)屬于無償行為，與一般意義上對(duì)價(jià)取得股權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為存在差異;故《公司法解釋四》進(jìn)一步明確，因繼承發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓不適用優(yōu)先購買權(quán)條款。

六、侵害優(yōu)先購買權(quán)的救濟(jì)

侵害其他股東優(yōu)先購買權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同屬于無效、可撤銷還是未成立？《公司法解釋四》并未明確。但從其第21條的規(guī)定看，立法者似乎更傾向于該類合同為有效合同。

根據(jù)該規(guī)定，其他股東發(fā)現(xiàn)優(yōu)先購買權(quán)被侵害時(shí)，應(yīng)直接向人民法院主張按同等條件購買該轉(zhuǎn)讓股權(quán)進(jìn)行救濟(jì);若僅提出撤銷股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同或確認(rèn)其無效等請(qǐng)求，將不會(huì)獲得支持。筆因而，若非股東受讓方因其他股東行使優(yōu)先購買權(quán)導(dǎo)致合同目的無法實(shí)現(xiàn)的，可依據(jù)合同要求轉(zhuǎn)讓股東承擔(dān)違約責(zé)任。

為保證交易安全和穩(wěn)定，《公司法解釋四》對(duì)股東優(yōu)先購買權(quán)的救濟(jì)規(guī)定了一定的除斥期間，即其他股東主張優(yōu)先購買權(quán)的時(shí)間不得超過發(fā)現(xiàn)權(quán)利被侵害之日起30日或股權(quán)變更登記之日起1年。若除斥期間屆滿，其他股東因“非自身原因”無法行使優(yōu)先購買權(quán)的，仍可要求轉(zhuǎn)讓股東賠償損失。

優(yōu)先購買權(quán)存在意味著轉(zhuǎn)讓股東有義務(wù)優(yōu)先轉(zhuǎn)讓給其他股東，正是由于轉(zhuǎn)讓股東沒有履行該等義務(wù)才使得其他股東優(yōu)先購買權(quán)受到侵害，所以此類案件應(yīng)以轉(zhuǎn)讓股東為被告。公司本身則由于訴訟的結(jié)果導(dǎo)致其股東的組成人員會(huì)有所不同，具有一定的利害關(guān)系，所以是沒有獨(dú)立的請(qǐng)求權(quán)的第三人。至于非股東受讓方，與優(yōu)先權(quán)股東（原告）沒有直接的關(guān)系，但是訴訟結(jié)果會(huì)影響到其簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的履行，所以也應(yīng)列為沒有獨(dú)立請(qǐng)求權(quán)的第三人。