小微企業融資擔保創新及風險防控措施

□ 文| 黃 璜

引言

目前，小微企業在我國占比不斷加大，并成為解決社會建設和發展問題的重要手段。不過小微企業在發展中存在著生命周期短、資金供應不充足等問題，運營中面臨諸多困難，項目創新度不夠。為此，需要加大對小微企業內部運營的研究力度，找尋科學有效的措施提高管控水平，鞏固小微企業的經濟實力。

小微企業融資擔保方面存在的共性問題

利益共享與風險共擔機制不健全

擔保機構代償能力薄弱

近年來，在全面推行優勝劣汰發展機制的影響下，融資擔保行業經過了大洗牌。部分經營狀況不良，行業信譽度差以及代償能力薄弱的擔保機構被邊緣化，甚至是淘汰掉。從宏觀角度來說，行業的整體實力顯著提升。但是政府支持的融資擔保機構較少，且專項政策不健全，制約了整個行業的良好發展。例如，某省涉農領域的省級融資擔保公司僅有2家，注冊資本分別為1.4億元和2.8億元。按照目前政府支持的融資擔保機構平均擔保放大倍數2.9來計算，僅能提供12.2億元的融資擔保，與旺盛的“三農”融資需求相去甚遠。此外，隨著市場競爭壓力的不斷增大，以及行業風險的持續升高，擔保機構的代償風險也隨之不斷增加。由此，諸多小規模擔保機構因不堪壓力而申請破產。

監管不到位

由于對融資擔保行業市場的監督管理工作落實不到位，使得融資擔保機構違規經營的問題屢見不鮮。根據《融資性擔保公司管理暫行辦法》可知，以中國銀保監會為主體的聯席會作為央級融資擔保機構的監管主體， 而各地方人民政府則是省級以下融資擔保機構的監管主體。針對省級以下融資擔保機構的監督管理工作來說，各基層政府應當遵循“誰審批設立，誰負責監管”的原則進行監管。然而事實上，普遍存在融資擔保機構監管主體不明確，以及融資擔保機構監管標準不統一等問題。部分地區甚至存在由融資性擔保行業協會自律監管的情況。這不僅使得對融資擔保機構的監管工作流于形式，還造成了一定的市場亂象，干擾了市場秩序。例如，某省通過抽樣調查可知，轄內85家民營融資性擔保公司中，20家存在賬外經營、非法融資等不當行徑，占比23.53%。違規經營的主要表現形式包括非法融資、直接或間接通過員工發放貸款、虛構交易騙取貸款、挪用客戶保證金等。

小微企業融資擔保的創新方式

供應鏈融資項目下核心企業的控制性擔保

供應鏈融資項目下核心企業的控制性擔保，是現有銀行對核心企業實行審核，由核心企業向銀行申請的授信擔保模式。在該模式下，核心企業需要承擔的非典型性擔保責任可概括為三方面：一是回購。鏈屬企業在購買產品過程中，會經過核心企業的把控，待鏈屬企業還清貸款后，方可將產品歸還鏈屬企業，如果不能在規定時間還清貸款，則要求核心企業以原價購買存儲產品。二是差價退款。在鏈屬企業未及時歸還銀行貸款時，由核心企業代鏈屬企業將相關資金打到指定賬戶內。三是貨物調劑銷售。鏈屬企業在未按照規定要求歸還貸款資金時，核心企業有權將存儲的鏈屬企業購買產品進行銷售，并將銷售金額歸還銀行。

商鋪經營權或優先承租權質押

放空氣回收技術在未來的天然氣開發中具有良好的應用前景，“十三五”期間庫車山前新區預計完鉆新井92口，按照新井開展延長測試1個月算，“十三五”期間可回收天然氣約10.89×108m3，創純利潤約9.2億元。

該方法是將債務人承租的商鋪或優先承租權抵押給銀行實行貸款申請的一種方式。如果債務人不能在借款期限內還清所貸款項，銀行有權收回貸款人抵押的商鋪或承租權，以拍賣的方式收回借貸款項。

以擔保物權對保證擔保形成的債權進行擔保

抵押人會將其可處理的部分資產向債權銀行實行抵押擔保，以保證債權銀行與保證人簽署合同的正常履行。在擔保過程中，如果不能履行合同內容，債權銀行可將抵押資產予以拍賣，獲得同等利益。利用這樣的方式，可降低多人擔保時的風險，減少不必要的損失。同時辦理手續較為簡單，不會耽誤過多時間。

小微企業融資擔保中的風險隱患

部分非典型擔保的法律效益不明確

在現有的《物權法》中，對具有實質性可抵押資產的擔保活動有著明文規定，且嚴格要求企業在融資擔保中按照規定作業流程開展工作。但對于非典型性的擔保，其出現時間較晚，現存法律并沒有做出規范，不屬于《物權法》管控范圍，這使得部分非典型性融資擔保模式在落實中存在諸多問題，法律效益不強，人們對其不信任情緒較大，這為小微企業發展帶來了較大影響。

非典型擔保的審核存在差異性

在審核非典型擔保時，審計部門的觀點有三種：一是無效論。認為非典型擔保不具備任何法律效益，不應該被法律保護，屬于銀行與債款人之間的私人行為。二是有效論。即既然是按照國家規定擔保流程開展的工作，目的也是解決小微企業運營壓力，促進國家經濟發展，就應該具備法律效率，受法律保護。三是部分有效論。認為非典型擔保需結合具體情況及合同內容判斷其是否具有法律效益，之后再開展合理管控，維護債權人和借貸人的合法權益。不過在真正審核中，一審和二審之間還會存在差異，審判結果可能完全不同，仍需進一步處理和解決。

部分非典型擔保無法辦理登記

物權法中將具有實質性的質押權利記錄在相關登記機關內，但對于非典型擔保，因其多樣性、分散性的特征，難以找到專業的登記機關對擔保物品加以管控，這使得非典型性擔保中存在諸多問題，一些企業在擔保后會存在權利無法保障的情況，不僅無法有效收回抵押物品，還面臨較大損失。

小微企業融資擔保創新及風險防控措施

借助司法與立法職能完善擔保體系，建立完整的法律框架

司法和立法機關可擴大解釋范圍，將新型擔保模式納入到管理范圍內。針對商鋪、優先承租權等可以公示的資產，直接通過司法管理將其納入到質押范圍內，對于非典型性擔保的物權，可利用法律法規的修訂與完善，明確其性能和作用，將其變成具有法律效益的擔保物權，為小微企業融資擔保提供幫助，降低危險系數。

提高對非典型性擔保的認可度和執行力

對于非典型性擔保模式的作用和功效，除要對結構實行合理安排和妥善設計外，還要加大對其認可度和執行力，這就要求司法機關加強非典型性擔保的研究，從結果檢驗等方式中驗證非典型擔保的效用和可行，從而優化法律保護效果，降低審判難度。

擴展登記渠道

確定非典型擔保的專業登記機構，增大其對抗效力，利用法律體系保護合法權益，降低風險系數?？蓪⒔鹑跈C構作為非典型擔保登記的主要部門。構建完善的信息化處理平臺，將非典型擔保物權直接記錄在應收賬款內，錄入到現有系統中，并根據物權種類、登記樣式等對其進行劃分和處理，增強調取和使用的便利性。

構建財政、銀行與擔保機構三方合作模式

中央政府及各地方政府要制定并出臺能夠改變融資擔保公司代償責任模式的政策條例，由融資擔保公司全額承擔代償模式向財政部門、銀行與融資擔保公司共同承擔代償責任模式過渡轉型。與此同時，銀行要根據所合作的融資擔保公司的經營規模和資金實力進行保證金收取額度的調整，并對所合作的融資擔保公司提供提升放款額度，縮減稅負利息等優惠政策，達到互利共贏的目的。

此外，全面推行以財政廳為主導的國有控股再擔保機制體系，設置獨立的再擔保風險補償基金，為小規模融資擔保公司的良好發展奠定堅實基礎。

結語

希望通過上文的論述，從業者可對小微企業融資擔保創新及風險防控措施有所了解，從而在日后發展中，為小微企業提供更多的機會，鞏固我國的總體發展實力。