互聯網金融推動普惠金融發展的研究

◎牟澤涵

前言：近年來，中國互聯網金融已顯示出快速增長的趨勢。金融服務諸如借貸和融資等越來越多，互聯網金融信息也越來越受歡迎。互聯網金融增加了現有業務的覆蓋范圍，也越來越能滿足小型和微型企業、處于發展中地區和低收入階層的投資和財務需求。可以說，互聯網技術與金融服務業的深度融合為中國普惠金融的發展提供了新的動力。

一、互聯網金融與普惠金融在中國的發展現狀

1.互聯網金融發展現狀概述。

當前，互聯網金融尚無精確而嚴格的定義，但隨著互聯網金融的飛速發展，人們對其含義的理解也在不斷加深。互聯網金融不是指互聯網和金融業的簡單結合，而是指一種新型金融，它使用諸如支付，云計算，社交網絡和搜索引擎之類的互聯網工具來實現金融通信和信息中介等服務。互聯網金融具有高效、低成本、覆蓋面廣、發展迅速的特點。互聯網金融在信息科學技術的基礎上，使用移動終端來實現各種金融服務，例如網絡支付，只需要一個聯網的設備即可進行。這消除了之前大多數金融服務模型的限制，并節省了傳統金融服務的建設成本和提供專業服務人員的成本。最初，這些成本包括在銀行業務的運營成本中，并且在業務發展過程中將這些成本提供給接收服務的人們，使得金融交易成本變高。而互聯網金融降低了這部分成本，從而導致交易成本降低。金融交易市場中信息的不對稱是不可避免的，尤其是在傳統金融模式下，金融服務機構通常無法收集微型團體的財產狀況、信用水平和償付能力等信息。究其原因，是由于小團體之間相對分散、相關信息復雜，傳統金融機構對這些服務對象進行審查時，投資成本過高，甚至遠遠超過利潤。而互聯網金融可以生成并保存用戶的金融服務需求、服務記錄和其他信息，并可以使用云計算來分析信息以獲得金融服務機構所需的與用戶相關的信息，從而減少信息不對稱并降低收集信息的成本。互聯網金融還提高了支付和資源配置的效率。在一方面，互聯網金融使用移動電子設備通過網絡傳輸和云計算轉移貨幣價值，從而實現各種金融交易。另一方面，依靠互聯網平臺，金融交易可以直接在透明和高效的網上發布需求，并通過自由競爭最大限度地提高資源配置的效率，從而降低交易成本。

2.普惠金融在中國的發展歷程及發展阻力概述。

普惠金融，也稱為包容金融，它是聯合國在2005年推廣小額信貸年時提出的。在我國，十八屆三中全會在黨的決議中正式提出“包容金融”，會議提出“激勵金融創新，發展包容金融，豐富金融市場水平和產品水平”。在2015年政府工作報告中，再次強調了包容金融的重要性。包容金融是中國金融發展的目標，而互聯網金融正是實現這一目標的方式和手段。所謂普惠金融是一種可以有效且全面地為社會各階層和群體提供服務的金融體系。它的主要任務是確保及時、有效、合理、方便和安全地為弱勢群體和小企業等排除在正規金融體系之外的人們提供金融服務。發展包容金融可以幫助弱勢群體走出小額信貸的困境，并獲得更多的金融服務，從而減少收入不平等，促進一個國家的經濟發展。中國的包容金融可分為三個發展階段：公益小額信貸階段，小型金融的發展階段和綜合性包容金融階段。在綜合性包容金融階段，許多金融機構相繼建立，并在農村出現，中國的包容金融逐步發展，但包容性低，創新性不足，風險高等問題依然存在。當傳統金融機構建立自己的金融服務組織時，它們將重點放在資本需求上。因此，大多數金融機構的分支機構將建立在大中型城市的資本密集地區。由于人口有限和低收入，金融機構缺乏在農村地區建立分支機構的動力。客戶的利潤不足以發展包容金融，尤其是在農村地區，因為商業銀行需要將其服務對象定位為中低收入群體。這些客戶群的共同特點是需求量很大，但需求水平不高，單位客戶產生的利潤低。通過比較成本和利潤，在城鄉建立商業銀行將直接導致金融機構的低利潤。隨著市場經濟的發展，包容金融的客戶需求發生了巨大變化。包容金融的客戶類型多種多樣，具有不同的需求水平。為了滿足這些客戶的需求，銀行需要不斷增加對金融產品開發的投資。與中高端客戶的高信用等級相比，包容金融客戶所需的收集信用信息的成本更高，而且由于客戶分布廣泛且客戶質量不均衡，即使單位客戶的風險很穩定，但金融客戶基數大，也會導致更高的風險。此外，商業銀行需要推出更多金融產品，以滿足普惠金融客戶的多樣化需求。金融產品數量的增加和風險水平的提高會導致商業銀行控制風險的成本增加。根據以上分析，在較低的利潤率、較高的服務成本以及對單位客戶進行更嚴格的風險控制的背景下，傳統的金融銀行雖然可以滿足最初的利潤需求，但投入大量資金來發展包容金融仍會面臨巨大阻力。

二、互聯網金融推動包容金融

互聯網與金融的融合催生出了四種模式：傳統的金融服務網絡化，例如網上銀行；在互聯網上開展金融服務，例如通過支付寶平臺銷售余額寶；互聯網金融的新模式，包括P2P和眾籌；金融支持的網絡化，包括但不僅限于：金融業務和產品搜索，家庭金融服務和金融社交平臺，每個模式都有具有不同功能的產品。在互聯網的幫助下，融資的門檻降低了，融資方式和途徑增加了，包容金融的范圍增加了。包容金融的發展離不開覆蓋城市和農村地區的綜合金融服務網絡。互聯網金融基于開展業務的互聯網平臺，具有固有的優勢，例如交易成本低、覆蓋范圍廣、服務效率高等。各種基于互聯網的金融機構可以打破時間和空間限制，為客戶提供一系列在線金融服務，例如存款、貸款、投資以及咨詢等服務。借助網絡大數據，可以提高準確性，降低成本，簡化業務流程并更快地促進包容金融發展。結合國家信用體系，使用大數據評估小額信貸需求者將促進金融信用等級的科學、數據和標準化，形成更全面、詳細和準確的信用報告系統，并促進包容金融的發展。面對傳統金融模式發展普惠金融的困局，新興的互聯網金融模型為該問題提供了新的解決方案。隨著中國工業體系的發展，國產智能手機終端設備迅速普及。原本售價數千元的智能手機產品的價格已降至數百元，智能手機已成為中國人最便宜的互聯網終端。移動互聯網終端的普及和移動網絡資費的下降消除了基于硬件的障礙，并使通過移動互聯網發展包容金融成為可能。與以傳統商業銀行的核心推廣包容金融相比，使用移動互聯網的包容金融有更多優點，它解決了傳統互聯網寬帶設置和成本高的難題。

三、結語

互聯網金融平臺的不斷崛起，為公眾提供了新的投資和金融渠道，突破了傳統金融機構發展的固有模式，擴大了金融的服務范圍和覆蓋范圍，開創了實現包容金融的有效途徑。