探討融資租賃出租人風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)及其控制

文| 成 龍

引言

與國外成熟市場相比，我國的融資租賃業(yè)的發(fā)展仍存在巨大的差距。管理體系和整個(gè)市場環(huán)境需要改進(jìn)。出租人在融資租賃階段承擔(dān)的所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)與債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)已成為遲滯行業(yè)向前發(fā)展的關(guān)鍵。這些潛在的風(fēng)險(xiǎn)將損害出租人的合法權(quán)益，對(duì)出租人能否繼續(xù)參與融資租賃造成影響。基于此背景，本文針對(duì)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)展開剖析。

融資租賃關(guān)系中出租人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)分類

物權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

將融資租賃與傳統(tǒng)的租賃方式進(jìn)行比較后發(fā)現(xiàn)，融資租賃中針對(duì)租賃標(biāo)的物所擁有的物權(quán)變得更加名義化。出租人擔(dān)負(fù)的物權(quán)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)為出租人擔(dān)負(fù)的租賃物權(quán)風(fēng)險(xiǎn)與交易進(jìn)行階段呈正相關(guān)關(guān)系。出租人的交易時(shí)間越長，租賃物權(quán)風(fēng)險(xiǎn)越大。物權(quán)風(fēng)險(xiǎn)指的是標(biāo)的物本身就帶有的風(fēng)險(xiǎn)。通常物權(quán)風(fēng)險(xiǎn)又細(xì)分為質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，以及在使用和占有期間可能給第三方造成重大財(cái)產(chǎn)或人身損失的潛在風(fēng)險(xiǎn)因素。

債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)是出租人在融資租賃階段可能面對(duì)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)和將來有一定概率發(fā)生的實(shí)現(xiàn)債務(wù)的隱藏風(fēng)險(xiǎn)。出租人實(shí)現(xiàn)債權(quán)可以用多種形式來描述，最主要的為在融資租賃交易階段中，出租人是否順利實(shí)現(xiàn)取得租賃收益的權(quán)利。承租人在融資租賃交易過程中支付租金便是客體。

此外，出租人擔(dān)負(fù)的債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)因素還將租賃簽訂的合同規(guī)定的違法合同行為包括在內(nèi)。基于承租人違反合同約定的形式，有時(shí)由于承租人無法履行租金義務(wù)或在主觀意愿上不想履行租金義務(wù)從而誘發(fā)了債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，我們將其分為三類：預(yù)期違約，實(shí)際違約以及特定情況違約。

規(guī)避融資租賃關(guān)系中出租人擔(dān)負(fù)風(fēng)險(xiǎn)的舉措

全方位評(píng)估融資租賃項(xiàng)目帶來的最終收益

第一，當(dāng)融資租賃出租人在進(jìn)行租賃項(xiàng)目的抉擇時(shí)，有必要將重點(diǎn)放在融資租賃項(xiàng)目可以帶來的效益，研判承租人租賃后能否讓承租人履行交付租金的義務(wù)。此外，還需要對(duì)承租人未來一段時(shí)間內(nèi)的發(fā)展?fàn)顩r以及未當(dāng)下的經(jīng)營現(xiàn)狀進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，深入分析承租人的信用狀況，并針對(duì)擔(dān)保人做出詳細(xì)的調(diào)查分析報(bào)告，確定是否針對(duì)本項(xiàng)目展開融資租賃。

第二，項(xiàng)目采用融資租賃方式后，出租人在簽訂租賃合同前應(yīng)注意防范違約風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。務(wù)必在以往簽訂的合同協(xié)議基礎(chǔ)上規(guī)避當(dāng)前合同存在的漏洞。

并且，在簽訂租賃合同之前可簽署擔(dān)保文件，最大限度地減少承租人的惡意違約行為。此外，出租人應(yīng)注意防范自身購買租賃物而引發(fā)的融資風(fēng)險(xiǎn)，可借助項(xiàng)目部門選擇科學(xué)合理的籌資策略以達(dá)到降低融資資金風(fēng)險(xiǎn)的目的。

針對(duì)租賃物后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控

出租人也可以選擇購買租賃物保險(xiǎn)，使用保險(xiǎn)減少租賃物遭受破損后的財(cái)產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)損失。此外，還可以完善保險(xiǎn)制度大大降低因承租人效益低而無法支付租金的巨大損失的概率。通過分?jǐn)偱c轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)去規(guī)避上文提到的融資租賃關(guān)系中出租人物權(quán)與債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。極大的促進(jìn)了融資租賃產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，明顯提高了融資租賃行業(yè)的穩(wěn)定性。

此外，出租人在購買租賃物品時(shí)應(yīng)注意簽署的購買合同與融資租賃合同之間的時(shí)間與內(nèi)容做到一一對(duì)應(yīng)。在融資租賃合同中需要說明在租賃階段內(nèi)，承租人應(yīng)對(duì)租賃物的損壞承擔(dān)責(zé)任，劃分承租人和出租人的權(quán)利，以防雙方發(fā)生糾紛。之后，出租人還可以針對(duì)租賃物財(cái)產(chǎn)和使用現(xiàn)象定期組織調(diào)查，為保管租賃物形成保障，讓承租人在私下轉(zhuǎn)讓租賃物的所有權(quán)的現(xiàn)象不再發(fā)生。

制訂合理的租賃物處置方案

合同到期后，如果承租人做出了不再續(xù)簽租賃合同或不購買租賃物的決定，那么出租人勢必要將租賃物收回，此時(shí)便要選擇最佳處置方案，構(gòu)建租賃物處置中心。融資租賃公司可以合作的方法建立處置中心，改善市場交易環(huán)境，大大提高出租人處置效率，規(guī)避處置風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)語

通過研究發(fā)現(xiàn)融資租賃關(guān)系中出租人主要擔(dān)負(fù)著債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)與所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)兩種風(fēng)險(xiǎn)本文提出了三種降低融資租賃關(guān)系中出租人擔(dān)負(fù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率的對(duì)策，分別是全方位評(píng)估融資租賃項(xiàng)目帶來的最終收益、針對(duì)租賃物后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控、制訂合理的租賃物處置方案。本文認(rèn)為管控融資租賃關(guān)系中出租人是一項(xiàng)長久的工作，需要持久圍繞提出的對(duì)策去進(jìn)行管控。此次研究存在著不足，即案例資料的搜尋力度不夠，針對(duì)融資租賃出租人風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)及其控制研究還需要進(jìn)行更加深入的研究。今后，要不斷積累工作經(jīng)驗(yàn)，把結(jié)合具體案例展開系統(tǒng)的剖析作為日后重點(diǎn)的研究方向。