中央銀行財務透明度研究
——基于中外央行財務信息披露比較分析

□ 文| 魏 婷 吳麗娟

財務透明度的概念和意義

財務透明度最早是針對上市公司財務信息質量提出的，1996年4月美國證券交易委員會（SEC）發布的《關于國際會計準則委員會“核心準則”》的聲明中對“高質量”的具體解釋是可比性、透明度和充分披露。財務透明度是一個關于財務信息質量的全面概念，財務主體提供的財務信息有助于財務信息使用者了解其財務狀況、經營成果及風險程度等，讓財務信息使用者能夠通過理解、分析財務信息做出正確合理的決策。

衡量財務透明度一般包括三個方面的內容：一是有一套公認的會計準則和有關財務信息披露的制度體系；二是財務信息生產者要高度遵循會計準則；三是財務信息使用者能夠便利地獲取有關財務狀況、經營成果、現金流量和經營風險等的財務信息，即財務信息披露要做到公開透明。

中外中央銀行財務透明度有關情況

真實、準確、及時、完整地反映中央銀行貨幣政策工具運行狀況和執行績效的財務信息，對有效防范化解金融風險、促進金融業健康有序發展有著十分重要的意義。（1）美聯儲財務透明度的特點：一是財務信息披露環境較好，有完善的財務信息披露約束機制，政府和公眾有較高的契合度；二是中央銀行獨立性較強，透明度較高，財務信息能夠客觀反映中央銀行的財務狀況和經營成果；三是財務信息披露的監督機制較為健全，必須有獨立的審計機構審計之后才能公布年度財務報告，所披露的財務信息受到社會各界的多方面監督。（2）我國中央銀行財務透明度特點：一是財務信息披露內容較為單一。我國中央銀行財務信息以資產負債表為主，按月進行公布；二是會計標準適用不同。人民銀行采用收付實現制作為核算基礎，外國中央銀行一般采用權責發生制作為核算基礎。三是財務信息披露行為未經外部機構審計。《中國人民銀行法》規定：“中國人民銀行應當于每一會計年度結束后的三個月內，編制資產負債表、損益表和相關的財務會計報表，并編制年度報告，按照國家有關規定予以公布”。

影響我國中央銀行財務透明度的因素

（1）財務核算目標有待完善。中國人民銀行的財務信息披露工作由會計財務部門負責，我國中央銀行會計核算目標在保持預算資金使用安全的同時，還需要為制定和執行貨幣政策、制定有效的資產負債管理決策服務。（2）財務信息提取方法有待完善。我國中央銀行會計實行“大會計”管理。使縱橫交錯的管理體制對中央銀行的會計規章制度貫徹及部門協調配合等易造成“信息孤島”和會計信息制造成本上升，進而影響財務信息披露的完整性和科學性。（3）財務風險防范機制有待完善。從我國中央銀行實施會計監管和會計風險化解機制來看，當前中央銀行缺少外部審計機構的監督，內部監督檢查方法簡單，無法全面、及時、準確研判風險所在，而財務風險監督手段實現電子化，且相關財務報表須經獨立的第三方審計機構審計后發布，較為有效防范財務風險。

完善我國中央銀行財務透明度的建議

（1）不斷完善財務核算目標，逐步修正會計計量方法。將銀行性資金活動采用權責發生制計量，對行政性資金活動采用收付實現制計量，實現權責發生制和收付實現制的同步發力，最大程度發揮二者的優勢。對財務行為進行計量有利于財務信息披露的科學性和高效化，同時與國際準則實現逐步接軌。（2）完善會計信息處理流程，提升會計信息質量。人民銀行應積極推進會計信息處理流程不斷優化，推行矩陣化管理模式，橫向集中整合會計資源，縱向不斷減少核算層次，加強財務信息化建設。通過完善財務信息系統建設、優化會計核算環節、暢通會計信息提取、提高會計信息獲取，保證會計信息的真實性和可比性。（3）加強財務風險防范，探索建立外部審計機制。人民銀行在財務信息披露應當積極轉變理念，提高風險防范意識，充分利用外部審計資源，提高財務風險防控的有效性，提升財務信息披露的規范性。

小結

人民銀行應當結合自身的實際和優勢，積極向發達國家中央銀行靠攏，不斷完善會計標準建設，有效整合相關財務信息，加強內部風險防控，不斷提升財務信息披露的時效性，不斷提高中央銀行財務透明度。真實、準確、及時、完整、規范地反映中央銀行貨幣政策工具運行狀況和執行績效的財務信息，對有效防范和化解金融風險、促進中央銀行有效履職，促進金融業有序發展具有十分重要的意義。