企業集團資金集中管理涉稅分析

王 磊

（中交建冀交高速公路投資發展有限公司，河北 石家莊 050000）

企業集團資金集中管理即將集團內各成員單位的資金集中到集團總部賬戶或者集團總部指定賬戶，進行統一規劃、管理和運用。通過資金集中管理重新分配企業集團內部資金資源，實現資金流動的均衡性和有效性，使資金調度傾向重點領域，提高整個企業集團資金的使用效率。

一、企業集團資金集中管理模式

企業集團資金集中管理首先要根據企業實際情況選擇與企業集團自身資金管理情況相匹配的資金集中模式。合適的資金集中模式會讓企業集團資金集中管理推行更順暢，資金使用的效率和效益也會更高。同時，資金管理模式也應隨著企業集團自身資金管理能力的提高和企業集團不斷變化的實際情況進行動態調整。實際操作中企業集團通常會采用一種模式或幾種模式混合使用以實現資金使用效率、效益的平衡。常用資金集中模式如下：

（一）備用金模式

備用金模式是將企業集團內成員單位資金用量按一定時間段核定一定的備用金額度，超過備用金部分上存總部，在額度范圍內下屬成員單位可自由使用該部分資金，當備用金額度不足時申請總部下撥備用金，確保支付后備用金在核定額度內。備用金模式使資金集中管理工作量相對較小，對成員單位原有結算及資金管理模式影響較小，對成員單位資金支付自主性影響較小。同時，由于成員單位留有較多的備用金，資金集中量相對變小，資金集中管理效益差，總部對成員單位的資金管控力相對較弱。備用金模式比較適合規模小和處于資金集中管理初級階段的企業集團。

（二）統收統支模式

統收統支模式是將企業集團內所有成員單位資金先歸集到總部，然后總部根據集團整體資金安排確定各成員單位的資金支付。統收統支模式下集團對成員資金管控能力很強，資金集中度高且資金使用效率和效益高，可有效提高資金的流轉效率、減少資金沉淀。但由于集團內部資金調撥的頻率比較高，需要更多的資金管理人員，對總部資金管理人員的資金管理能力要求較高，包括資金處理效率、計劃水平、統籌管理等。同時，在此模式下成員單位幾乎沒有資金支付自主權，會導致成員單位資金自主管理意愿減弱。

（三）結算中心模式

結算中心模式是備用金模式和統收統支模式的結合與拓展，一般通過資金管理軟件來實現資金上劃下撥管理。企業集團根據自身需要在總部或片區區域內設立結算中心，辦理企業集團內部各成員單位資金往來。結算中心隸屬于財務部門，沒有法人資格。此種模式資金歸集的方式更靈活，可根據實際需要靈活調整資金歸集模式，包括歸集頻率、歸集方式等，資金歸集效率相對于備用金模式和統收統支模式更高，集團總部對成員單位的資金管控力度更強。但此種管理模式對總部人員資金管理能力要求比較高，稍有考慮不周會嚴重影響資金使用效率。

（四）財務公司模式

財務公司作為企業集團內的獨立子公司，具有獨立法人資格，是經國家金融機構監管部門批準成立的金融組織，屬于非銀行金融機構。財務公司模式較結算中心模式相比資金集中的效率更高，企業集團的成員單位都需要在財務公司開立資金賬戶，賬戶的開立直接達到了資金集中的目的，歸集業務操作更規范、更便捷。尤其是成員單位間的支付業務直接從成員單位在財務公司的資金賬戶交易，有效減少了資金的企業集團外循環。但是，財務公司審批較難，一般企業集團無法申請或者申請周期較長，對企業規模、行業等有行政限制，對相關人員專業水平要求較高。

二、企業集團資金集中管理模式中的涉稅分析

財務公司模式與結算中心模式作為近年來集團公司資金集中管理中最常使用的兩種模式，由于結算中心模式涵蓋備用金模式和統收統支模式，筆者在此只對結算中心和財務公司模式的資金集中管理做涉稅分析。

（一）企業集團資金集中管理模式中的增值稅涉稅分析

1.結算中心模式下增值稅涉稅分析

結算中心模式下對于上劃總部資金的成員單位，總部一般按照銀行同期活期存款利率支付利息，向借支資金的成員單位按照銀行同期貸款利率收取利息。這樣就產生了兩種增值稅應稅行為：一是成員單位收取向總部上劃存量資金利息產生的利息收入，二是結算中心向成員單位收取借款利息產生的利息收入。而第二種向成員單位收取借款利息收入又分兩種情形，一是以所有成員單位在結算中心的存量資金向其他成員單位發放的借款，二是以集團總部為借款主體，結算中心為媒介進行的集團統借統還借款。

根據財稅〔2016〕36 號文件《銷售服務、無形資產、不動產注釋》第一條第五項對于貸款的相關規定：貸款，是指將資金貸與他人使用而取得利息收入的業務活動。各種占用、拆借資金取得的收入，按照貸款服務繳納增值稅。由此，筆者認為，結算中心模式下成員單位向總部收取上劃存量資金利息和結算中心以所有成員單位的存量資金向其他成員單位發放的借款收取的利息所產生的利息收入，都屬于財稅〔2016〕36 號文件規定的資金占用、拆借資金取得的利息收入，需要繳納增值稅。

財稅〔2016〕36 號文件附件三《營業稅改增值稅試點過渡政策的規定》第一項免征增值稅項目第十九條第七款：統借統還業務中，企業集團或企業集團中的核心企業以及集團所屬財務公司按不高于支付給金融機構的借款利率水平或者支付的債券票面利率水平，向企業集團或者集團內下屬單位收取的利息。統借方向資金使用單位收取的利息，高于支付給金融機構借款利率水平或者支付的債券票面利率水平的，應全額繳納增值稅。由此可見，在結算中心模式下，對于以集團總部為借款主體，結算中心為媒介向成員單位進行的統借統還借款以不高于支付給金融機構的同期借款利率或者發行的債券票面利率取得的利息收入不需繳納增值稅。

2.財務公司模式下增值稅涉稅分析

與結算中心模式不同，財務公司作為企業集團內的獨立子公司，具有獨立法人資格，是經國家金融機構監管部門批準成立的金融組織，屬于非銀行金融機構。

根據財稅〔2016〕36 號文件附件二《營業稅改增值稅試點有關事項的規定》第一條第二款不征收增值稅項目第二條：存款利息。在財務公司模式下，集團成員單位從財務公司取得的存量資金利息收入，與在銀行取得存款利息一樣屬于增值稅不征稅項目，不需要繳納增值稅。

3.兩種模式和合法合規問題

根據《貸款通則》第六十一條規定：各級行政部門和企事業單位、供銷合作社等合作經濟組織、農村合作基金會和其他基金會，不得經營存貸款等金融業務。企業之間不得違反國家規定辦理借貸或者變相借貸融資業務。

結算中心管理模式下，結算中心向集團成員單位發放借款不符合《貸款通則》規定，存在金融違規風險。財務公司屬于非銀行金融機構，向成員單位放貸符合《貸款通則》，不存在風險。

（二）企業集團資金集中管理模式中的企業所得稅涉稅分析

1.集中模式選擇對企業所得稅稅前扣除的影響

根據《企業所得稅法實施條例》第三十八條規定：非金融企業向金融企業借款的利息支出、金融企業的各項存款利息支出和同業拆借利息支出、企業經批準發行債券的利息支出準予扣除。對于非金融企業向非金融企業借款的利息支出，不超過按照金融企業同期同類貸款利率計算的數額的部分準予扣除。財務公司屬于非銀行金融機構，集團內成員單位支付給財務公司的利息支出可作為成本在企業所得稅前全額扣除。而結算中心對集團內成員單位的利息支出則只能按金融企業同期同類貸款利率水平內計算的金額內準予全額扣除，超過部分不能扣除。

2.防止轉讓定價相關規定對企業所得稅稅前扣除的影響

結算中心與財務公司模式下，集團公司和成員單位會形成關聯關系。在具體的資金集中管理過程中，企業集團為了實現利潤最大化，減輕其整體稅負水平，往往會采取平衡成員單位間的存貸款規模和設定不同的存貸利率水平來調節公司利潤。國家為防止關聯企業通過轉讓定價的方法虛增成本、轉移利潤，操縱關聯企業的稅負水平，《企業所得稅法》規定，企業與關聯方的業務往來不符合獨立交易原則而減少企業或其關聯方應納稅所得額的，稅務機關可以按照符合獨立交易原則的定價原則和方法進行調整。另外，《財政部、國家稅務總局關于企業關聯方利息支出稅前扣除標準有關稅收政策問題的通知》（財稅〔2008〕121 號）規定，一般企業的關聯債資比為2∶1，超過部分產生的利息支出，不得在計算應納稅所得額時扣除。

（三）企業集團資金集中管理模式中的印花稅涉稅分析

根據《印花稅暫行條例》規定，銀行及其他金融組織同借款人（不包括銀行同業拆借）所簽訂的借款合同按借款金額0.005%貼花，納稅義務人為立合同人。財務公司是非銀行金融機構，屬于金融組織，其同企業集團內成員單位簽訂的借款合同應繳納印花稅。而結算中心只是企業集團的一個部門，不屬于金融組織，其與企業集團內成員單位簽訂的借款合同不繳納印花稅。

三、企業集團資金集中管理模式涉稅問題處理建議

在企業集團資金集中管理過程中，除了涉及增值稅、企業所得稅、印花稅等具體稅目外，還有一些其他稅務問題需要探討。

（一）納稅主體的確定問題

在結算中心模式下，結算中心只是企業集團內部的一個管理部門，不具備法人資格，在涉及企業集團內部資金往來業務活動時，納稅主體是企業集團總部。而財務公司模式下，企業集團的財務公司是按照國家相關金融法規成立的，具有獨立法人資格，企業集團內部的資金歸集和借貸行為屬于其合法經營范圍，財務公司作為主體承擔納稅義務，與集團總部無關。這就需要企業集團在做資金集中管理模式選擇時綜合考慮自身特點，合理選擇資金集中模式，進而給整個企業集團帶來更大的效益。

（二）利息增值稅繳納問題的處理建議

從前文的分析可以了解，財務公司模式下企業集團成員單位在財務公司存量資金所得利息收入屬于增值稅不征稅范疇，而結算中心模式下，由于結算中心只是企業集團的一個管理部門，且集團總部和結算中心都不具備金融機構性質，企業集團內成員單位此部分利息收入需要繳納增值稅。如果企業集團成員單位現金流充足，存量資金多、借款少，應考慮財務公司資金集中模式。

同時，為了更好的得益于統借統還優惠政策給企業帶來的稅收福利，財務公司或結算中心在取得外部融資后，應保管好相關融資證明材料，并根據取得借款或債券的利率合理向成員單位收取利息。在統借統還實施過程中，應將向外部融資證明材料與向成員單位發放借款資料匹配對應，能充分證明其統借統還性質，避免不必要的涉稅風險。

（三）企業所得稅稅前扣除問題的處理建議

財務公司模式下，只要確保財務公司可以出具經銀監局備案的票據，成員單位的內部借款利息準予在企業所得稅稅前扣除。而結算中心模式下只準予對金融機構同期同類貸款利率部分做稅前扣除，所以結算中心在向企業集團成員單位發出借款時，應參考金融機構同期同類貸款利率，以保證利息支出可以稅前扣除。

在訂立合理的內部借款利率后，內部借款的額度范圍也應嚴格控制，確保控制在金融企業5∶1 和其他企業2∶1 的債資比，否則超出部分同樣不得扣除。

除了確保企業集團內部借款利率與額度的合理性之外，根據財稅〔2008〕121 號文，企業集團還需要提供相關資料，證明交易活動符合獨立交易原則，才能保證關聯方利息支出符合稅前扣除規定。

（四）其他稅務相關建議

納稅期限方面，財務公司的納稅期限根據法律規定按季申報繳納長于結算中心模式下的集團公司按月申報繳納。企業集團公司可以根據自身業務特點，事前綜合考慮利弊，根據適合自己的納稅期限，合理選擇資金集中模式，降低不必要的納稅成本。

稅收優惠方面，如果集團享受稅收優惠政策，結算中心模式下，作為業務部門的結算中心可以同樣享受集團的稅收優惠，而財務公司作為子公司則有可能不能同樣享受集團總部優惠政策。由此，從節約稅務成本的角度考慮，也應充分考慮企業集團自身特點，合理選擇資金集中模式。

結語

企業集團在選擇適合自身的資金集中管理模式時，不能單一而論。財務公司的成立、審批與結算中心相比程序復雜，相關政策及法律要求較高。因此，在集團公司發展前期要提高資金集中管理速度時應考慮備用金、統收統支或結算中心模式。在降低稅務成本方面，企業集團需要充分衡量自身業務涉及的稅收政策，總體來說結算中心模式下稅負更低。但是，從風險方面考慮，采用結算中心的模式，不僅存在違規放貸的金融風險，成員單位存款利息繳納增值稅還會增加企業稅負，借款金額還受到關聯債資比例約束。由此可見，設立結算中心所面臨的稅負和風險都高于財務公司模式，因此，最好在設立條件滿足的情況下選擇財務公司模式。

無論企業集團選擇何種模式進行資金集中管理，都要從自身實際情況和特點出發，綜合考慮資金集中管理效率，通過資金集中管理降低企業風險尤其是涉稅風險，提高企業效益。