咨詢服務企業財務風險分析

◎楊麗麗

隨著我國社會主義經濟制度的不斷發展和完善，我國企業也在不斷的發展中，但是也存在著許多的威脅和風險，其中的財務風險一定要重視，企業的財務活動是企業生產經營的重要組成部分，要加強對企業財務風險的防范才能使企業的經營正常進行。財務咨詢從理論上說是管理咨詢的一種，剖析財務咨詢的內涵首先要深刻理解管理咨詢的涵義。咨詢，傳統意義上講是指征求別人意見、求助于人或給人出主意、提建議、定計謀之意。管理咨詢既可以被看作一種專業服務，又可以被視為提供實際咨詢和幫助的一種方法。對管理咨詢較為權威的定義是：“助管理者和組織，通過解決管理和經營的問題，鑒別和抓住新機會，強化學習和實施變革以實現組織目的和目標的一種獨立的專業性咨詢服務。

一、咨詢服務企業財務風險現狀

（一）企業的資本結構不夠完善。企業應該結合自己的經濟實力，合理控制負債規模，建立健全科學、有效的財務管理和資本結構。有的企業在初期投資利率較高，不加判斷地、肆意、盲目地擴大負債規模，并不能良好地控制和掌握企業的投資利潤率和利息率之間的關系，使企業的還債壓力越來越大，進而導致財務風險的發生，影響企業規模的正常運作。

（二）企業的財務風險防范意識比較薄弱。在有些情況的影響下，企業的財務風險是由于企業主觀的防范風險意識較差造成的。有些企業的管理層人員缺乏良好的防范意識，對市場的了解不夠深入，缺乏有效的科學依據，盲目進行經營管理。再加上復雜多變的市場環境的影響，很有可能導致負債經營和財務風險的發生。更有甚者，即使出現了財務風險，仍然不加重視，縮小風險的范圍和危害，不采取及時的、合理的防范風險措施，任由風險的肆意傳播。

（三）企業的資金組織運作不夠合理。資金組織的合理運作是企業正常經營的發展需要，降低資金的使用成本，減少財務風險的發生。有的企業資金運作組織極為不合理，不僅導致企業的使用成本上升，而且因為資金的周轉不靈也會影響企業的正常運作和投資效益。

（四）多數企業都負債經營。負債經營作為導致企業財務風險發生的重要原因，是影響企業正常運作的潛在威脅。據調查分析，在市場經濟環境的影響下，企業負債經營的現象時有發生。負債經營在一定程度上能夠為企業創造經濟效益，但是如果負債經營中債務利息不斷增加，極有可能導致財務風險的出現，進而引發風險危機。

二、財務風險的特征和成因

（一）不確定性。企業的財務狀況的不確定性極大。具體的風險會受到不同因素的影響，如果對其因素進行控制與管理，就可以有效地控制風險的發生概率。

（二）并存性。企業的財務風險是一把雙刃劍，風險與收益并存，收益越大，風險程度也就越高。

（三）客觀性。財務風險是必然存在的客觀事實，人們無法禁止、消除它的發生，只能運用各種對策采取控制和防范

（四）激勵性。財務風險的客觀存在一定程度上會加強企業進行的財務管理，促進企業進行經濟結構的最優重組，擴大企業的經濟價值。

（五）企業的資產流動性欠缺，財務風險大。有的企業實施借貸債務，在有限的時間內用足夠的資金償還本金及利息，這種做法風險性極強。如果企業的資產流動滯后、變現能力不強，一旦沒有資金償還債務等，極有可能影響企業的誠信與信譽，對以后的借貸活動會造成一定的威脅和阻礙。企業的負債過多會造成企業償還債務的能力降低，引發財務危機或影響企業的正常運營。

（六）企業財務管理落后未適應多變的市場環境。復雜多變的市場環境是影響財務風險發生的導火索，環境處于不斷地變化中，市場局勢也在不斷與之發生變化，常常令人猝不及防。這提醒企業在進行經營管理時，要不斷結合市場環境進行分析與研討，深入市場，了解市場，讓企業的財務管理更好地適應市場環境。

（七）企業的相關管理人員缺乏風險的防范意識。有的企業內部的財務管理人員缺乏一定和專業技能和業務水平，對防范風險的觀念也比較薄弱，欠缺足夠的能力和水平來應對突發狀況的發生。

（八）財務決策不按制度操作，合理性差。目前，有的企業在進行財務決策時過多地形式主義，且決策人員主觀意念較強，將個人的主觀判斷強加到財務工作中去。同時，還有的財務決策人員，沒有充分掌握市場環境，缺乏行之有效的科學依據，對于決策內容欠缺全面的商討與分析，盲目投資，擴大企業規模，進而導致財務風險的潛入。

三、企業財務風險的表現

（一）投資風險。投資風險的致成因素有很多：投資項目無虧損，但盈利及利潤跟正常水平相比較低；投資項目不能按照規定時期投產，或者有的是已經投產但出現虧損，企業的盈利較低。

（二）籌資風險。企業資金結構不盡合理：負債規模較大；負債結構不合理；籌資決策失誤。

（三）收益分配風險。導致收益分配風險的產生因素：股利分配政策不科學，欠缺系統性；股利支付比例偏不合理，比例標準失衡。

四、企業財務風險的主要組成部分

在市場經濟環境的影響下，企業的財務風險是企業各項活動開展的重中之重，是企業整體發展的重要組成部分。以下主要針對財務風險的組成部分進行分析：

（一）流動性風險。金融資產的流動性和變通性較大，企業在特定情況下無法提供融資，進而導致企業經濟損失、風險的發生。

（二）違約風險。它是企業金融風險的重要類型之一，是指在交易過程中違反契約中的規定，交易雙方不能很好地履行個人的職能和義務，或者不符合企業的發展前景和規模效益，進而導致經濟損失的發生。

（三）投資風險。在一定程度上，投資與風險是成比例的，企業在進行經營活動時，有投資就會有風險。

（四）籌資風險。企業在進行生產經營活動時，都會有風險因素的存在。企業的籌資風險主要表現在籌資成本利用過大、債務結構不合理以及利率過高等方面。

五、企業財務風險的防范措施

（一）加強對宏觀環境的重視程度，掌握市場規律。企業要結合當今的宏觀環境，掌握市場的變化趨勢和規律，制定防范風險的對應、防御措施，及時調整，使企業的財務管理與宏觀環境相匹配、相契合。以降低因環境原因而帶來的財務風險。

（二）建立有效的防范風險機制，安全穩定運營。受到經濟政策的影響，市場的發展狀況瞬息萬變。為了讓企業能夠安全穩定的運營，就需要建立高度的風險意識，企業內部的防范風險機制，能有效地掌握企業的資金狀況，進而將財務風險的危害降到最低規避企業財務風險的發生。

（三）優化資本結構，保持合理的負債率。制定合理的負債數額，保持合理的負債比例；運用財務杠桿作用，充分發揮其財務杠桿效益；合理安排資本結構，結合實際情況進行優化，將資金的成本降到最低。

（四）健全科學的財務決策制度，全面進行分析。在進行財務決策時，要運用行之有效的科學依據作為論證的要點，要系統、全面地分析，切忌將自己的主觀意識加到決策環節中。要最大程度地做到公正、公開，保證財務決策的透明度和清晰度。

（五）建立健全崗位責任制，最大程度提高效益。使各崗位權責明確，分工協作，相互配合，最大程度地提高效益，降低風險。崗位的人才要定時進行業務培訓，提升個人的工作能力，將崗位職責放在首位，增強個人責任感。建立明確的獎勵懲罰制度，能夠激發員工工作的積極性與創造性。審計監察部門要發揮部門的監督作用，強化職能。

六、結語

資本市場的發展離不開咨詢業的推動，無論是金融機構創新產品的開發、推廣，還是投資者對財務信息的解讀，都需要咨詢的協助。特別是建立現代企業制度、完善內部控制制度等，都需要專業咨詢提供全過程支持。企業在進行經營發展過程中，要加大加強財務風險的防范工作。只有加大加強防范工作的能力，將防范風險工作做好，才能提高企業的經濟效益和核心競爭力，將企業發展致力于另一高度中，在激烈的市場環境中立于不敗之地。