促進金融經濟與實體經濟良性互動的研究

■劉 軍

（蘭州銀行）

金融經濟是實體經濟發展的高階段產物，是在實體經濟基礎上產生并為實體經濟服務的，其發展狀況會對實體經濟發展產生諸多影響。金融經濟的發展需要實體經濟的支持，才能實現資源的優化配置；實體經濟也需要金融運作活躍市場，才能獲得更好的發展。近年來，我國經濟實現了持續穩定、高質量發展，金融經濟也呈現出欣欣向榮的發展態勢，且其與實體經濟的平衡性開始漸漸被打破，甚至二者出現了分離，這對我國國民經濟的健康發展產生了很大的影響，必須要對此問題予以及時研究解決。

1 金融經濟與實體經濟的關系分析

1.1 實體經濟是金融經濟發展的基礎

金融經濟是貨幣流通和銀行信用相關的各種活動，實體經濟指的是在商品與物質流通方面所進行的經濟活動。任何經濟活動的運行都需要貨幣流通的支撐，金融經濟的發展亦是如此。盡管金融經濟與實體經濟的經濟形態兩種完全不同，實體經濟以商品、物質的流通為主，而金融經濟則以資金、票據的流通為主。但作為國民經濟核心的實體經濟，卻是金融經濟發展的基礎，如果沒有實體經濟，就無從談及金融經濟。金融經濟具有一定的虛擬性質，一旦失去實體經濟支持，就會出現泡沫化現象，形成金融危機，嚴重危害實體經濟，如2008年的金融危機，就對全世界經濟發展產生了深刻而長遠的負面影響。在世界金融危機之后，我國經濟也呈現出下行趨勢，資本脫實向虛現象嚴重，使得金融有偏離服務實體經濟初衷的傾向。虛擬經濟擠占實體經濟利潤空間，實體經濟盈利能力不斷降低，實體經濟資本逐漸向虛擬經濟轉移，如實體企業將資本投入股票、金融以及房地產等。在經濟下行壓力加大的情況下，大量金融資源脫離了服務實體經濟的本質，于金融系統內部循環，也使得金融風險不斷增加。

1.2 金融經濟是實體經濟發展的保障

金融經濟的基本功能主要是貨幣清算、融資、資源配置、股權細化、支付、風險管理等，這些功能從本質上來看，都是為實體經濟服務的。在金融經濟的發展推動下，實體經濟領域的市場流通才會變得更加活躍和順利，避免出現產銷停滯。金融經濟能優化資源配置，集中社會上的閑置資金，并引領這些資金投入到項目建設中，這對帶動實體經濟發展具有重要意義。如今，我國金融經濟發展態勢良好，在一定程度上促進了實體經濟的發展，但如果金融經濟的利潤率調高，就會引發市場波動，增加融資難度、影響金融市場的秩序，抑制實體經濟的發展，導致實體產業出現空心化現象，進而引發通貨膨脹和金融危機；而如果必要的資金不能及時注入實體經濟，只是留在金融系統之中空轉，必將會造成實體經濟的萎縮和虛擬經濟泡沫。從長遠來看，這既不利于國民經濟的健康發展，也不利于緩解嚴峻的就業形勢，反過來影響金融經濟的發展。

金融經濟與實體經濟具有相輔相成關系，在實際社會經濟運行中，必須維護二者之間的關系，促進其和諧發展、良性互動，才能為我國社會經濟快速、穩定發展保駕護航。

2 促進金融經濟與實體經濟良性互動的策略

2.1 不斷健全和完善金融經濟體系

政府部門要對金融經濟予重點關注，根據每個地區的金融經濟發展水平，實現因地制宜、差異化管理，通過一系列政策、制度等的支持與引導，推動金融機構與企業進行深度合作。強化和完善金融機構的管理、整頓各類金融產品，使金融經濟體系更加健全，以有效抑制金融風險的發生。政府與金融機構監管部門要提高金融監管意識，加強金融經濟的市場監管，動態監控金融機構的情況，一旦發現問題，立即采取措施進行處置。對金融制度進行深化改革，規范金融市場秩序。加強對金融機構的監管，嚴厲打擊金融市場中的投機主義等行為，引導金融交易理性、科學。現在，我國已建立了相關金融監管部門，不過，這些部門還存在各自為政的情況，政府要采取措施，加強各部門之間的交流與溝通，促進信息共享，以有效提高監管質量與效率，確保金融經濟運行更加順暢，促進金融經濟與實體經濟協調發展。

2.2 優化調整融資標準并拓寬融資渠道

金融融資標準影響著經濟的發展，在金融經濟的發展過程中，為保證金融市場的穩定性，要對融資標準進行科學設置，并定期進行優化調整。過于嚴苛或過于寬松的融資標準，對于金融經濟與實體經濟的運行發展，都會產生較大的影響。例如，如果材料價格出現較大上漲，就可能會導致企業出現資金短缺的問題，此時銀行貸款則能幫助企業順利解決資金問題。因此，在具體實踐中，需要結合經濟發展情況對金融融資標準及時進行合理調整，以更好地滿足實體經濟的發展需求。實體經濟中的企業也要及時關注金融政策變化，合理規劃資金利用，提前預測資金風險，積極拓展融資渠道。同時，政府也要多措并舉，鼓勵和扶持企業創新思維，幫助企業拓寬融資途徑，切實解決企業發展對于資金的所需，使企業實現健康、良性的運行與發展。

2.3 強化控制金融風險

不管是在金融經濟運行過程中，還是在實體經濟運行過程中，風險都是客觀存在的。相比之下，由于金融經濟比實體經濟的發展變化更具有不確定性，其風險也相對更大。一旦發生金融風險，就會對實體經濟造成嚴重的負面影響。可見，加強金融風險控制是至關重要的。政府相關部門在加強金融監管的同時，要建立配套的金融風險監管機制，營造良好的金融市場環境，嚴格懲治非法金融活動和不正當競爭，避免發生金融產業鏈風險。此外，對金融風險的監督和控制管理，還要上升到制度與法治層面，定期對現有制度、機制進行優化調整，提高制度、機制的可執行性，避免金融風險的放大和擴散。

2.4 優化金融生態環境

金融經濟與實體經濟之間存在相互影響的關系，要想使二者實現良性互動，還要良好的金融環境來支撐。在實體經濟轉型發展過程中，良好的金融生態環境可以促進金融經濟的積極作用得到充分發揮。從金融市場運行實際情況來看，因互聯網金融經濟的快速發展，傳統金融經濟受到了較大的沖擊，傳統金融機構支付中介角色被弱化。在此過程中，傳統金融經濟應采取正確的應對措施，積極吸收和借鑒互聯網金融優勢進行創新發展，優化業務流程，提高融資支持效能，以免對金融生態環境的正常秩序造成破壞。此外，還要加快建設信用中介機構，通過信用中介機構來控制互聯網金融風險，穩定金融市場秩序，從而為實體經濟轉型發展的穩定性提供保障。

2.5 充分發揮金融經濟的支持作用

在確保金融秩序穩定的前提下，政府要采取有效措施，使金融經濟充分發揮出對實體經濟發展的支持作用，如積極拓展企業融資渠道，解決企業融資難、融資貴問題；創新金融產品和服務，通過推出普惠金融、新信貸產品等，為實體經濟發展提供更加有力的支撐；鑒于中小微企業在社會經濟發展中的重要作用，政府與金融機構要降低金融服務的門檻，加大對中小微企業、個人的金融服務支持，為其可持續發展提供良好的資金服務；優化調整金融政策，根據中小微企業的實際情況，出臺專門針對中小企業的扶持和優惠政策，等等，以促進金融經濟與實體經濟發展的深度融合和真正良性互動。

3 結 語

一言以蔽之，金融經濟與實體經濟二者的關系相輔相成，關系緊密不可分割。金融經濟與實體經濟良性實現互動，才能促進社會經濟的發展。現在，我國實體經濟發展已經進入了一個關鍵時期，在具體實踐中，要有的放矢地采取有效策略，積極推動金融經濟與實體經濟良性互動，以充分發揮金融經濟對實體經濟發展的支持作用，為金融市場的穩定和繁榮夯實基礎。