審計質量、研發投入與財務績效相關文獻綜述

周 英

(西華大學 四川 成都 610039)

關于研發投入的影響因素的研究中，國內外諸多學者都進行了大量的研究。但是大多數學者主要是從企業的商業模式、企業規模、所有制結構、創新績效激勵等微觀角度來對企業的創新進行研究，對于審計質量對于研發投入的影響卻很少有人涉及。截止到目前，探討在審計質量作為調節變量的情況下研發投入和財務績效之間的關系文獻比較缺乏。本文以審計質量為調節變量，綜述審計質量對研發投入和財務績效間的調節作用，在理論上豐富財務資源與企業創新行為關系的研究。

一、審計質量與研發投入

國外學者多是以審計質量的替代指標如盈余質量、審計收費等視角展開審計質量對企業研發投入影響研究。如Oswald(2005)得出外部審計機構能對企業的經營與管理行為進行高質量審計，企業的會計信息披露質量就較高。

在國內的相關研究中一般用盈余質量和會計師事務所作為審計質量的替代變量來研究。如李曉冬等(2014)將盈余管理作為審計質量的衡量標準，但在研發過程中由于研發自身存在著極強的不確定性和高風險性，使得企業在研發投入中有著較大的空間進行盈余管理。高質量的審計信息也會影響企業創新，企業研發團隊的創新產品生產計劃調整、市場研發戰略都有賴于高質量的審計信息，這也可以有效激發企業組織學習意愿，汲取更多知識，促進企業創新績效提升(楊以文等，2018)。

二、研發投入和財務績效

企業研發投入對財務績效的影響已經有大量國內外學者對此進行了理論和實證分析。

Valdemar Smith等人(2004)通過發放調查問卷的方式進行了非常細致的調查，其調查結果發現企業的研發投入能為企業財務績效帶來積極作用。Iwata等(2006)通過實證分析發現，一個企業如果持續進行技術創新和產品開發，就能獲得持續的超額利潤。總體而言，國外學者對于研發投入和企業績效的研究結論比較統一，研究理論已經相對成熟。

國內學者對于研發投入與財務績效的研究相對較晚，朱衛平等(2014)、吳軍香(2013)認為研發投入對企業績效的影響具有行業差異，以負債太多為代價的研發活動反而將會對企業盈利能力產生負面的影響。張楷笛等(2017)探究了公司財務績效、社會責任對研發投入的影響，實證結果表明股票價格、托賓q值以及凈資產收益率都與研發支出強度顯著正相關；王一鳴(2017)研究發現行業平均市值和績效對研發投入在很大程度上起著促進作用；尚洪濤、黃曉碩(2018)在研究醫藥行業政府補貼、研發投入和創新績效的動態交互效應時發現，研發投入對于企業創新績效有促進作用。

三、審計質量與財務績效

肖智雄(2011)通過實證研究結果顯示披露內部控制審計的公司盈余管理程度低則其財務信息質量的較高。呂惠聰(2006)W深交所2004年上市公司為研究樣本發現上市公司基于非標準無保留審計意見帶來的不利市場反應和經濟后果考慮，會減少會計信息的錯誤或舞弊。張宗新、楊飛等(2007)研究了深交所4年內上市公司信息，通過實證研究發現合理的引導公司提髙信息披露質量可有效地促進公司財務績效的提升。彭韶兵等(2007)認為越真實越可靠的會計信息能夠預示企業具有較強的持續經營能力。齊偉山等(2005)研究深交所上市公司信息披露情況時發現，無論是利用收益模型還是價格模型進行分析都顯示會計信息披露程度與會計信息真實性和可靠性顯著相關。于李勝等(2008)基于CAPM模型的實證研究發現信息中介即獨立審計具有正經濟效益，能夠通過增加公司的會計信息質量使權益成本降低。

四、結論

通過對已有文獻的梳理和總結，發現引入審計質量這一調節變量，設置研發投入與審計質量的交叉項，探討加入了審計質量這一因素之后研發投入對財務績效的影響是否會有更加明顯的促進或者反向作用是欠缺的。己有研究較多的關注事務所規模，注冊會計師任期，注冊會計師勝任能力的影響因素研究，鮮有將企業研發投入作為影響因素考慮并且通過實證驗證的。另外，加入財務績效這一變量，對于企業研發投入行為和審計師審計都有很大影響，將其作為調節變量考慮的實證研究是匱乏的。