基于供應鏈金融業務案例風險管理分析產生的商業銀行應對措施思考

(1.中國郵政儲蓄銀行廣西區分行 廣西 南寧 030051) (2.中國郵政儲蓄銀行南寧市分行 廣西 南寧 030051)

前言

供應鏈金融業務通過借助產業鏈核心企業的信用，對核心企業的上下游企業提供資金支持，是商業銀行支持中小微企業融資的有效方式。要發展壯大供應鏈金融業務，核心是風險控制。而供應鏈金融業務的授信是以融資企業與核心企業之間的交易為基礎產生，其業務風險相對于傳統信貸業務極為不同。而商業銀行如何在發展壯大供應鏈金融業務的同時把控好風險是我們非常值得思考的問題。

一、商業銀行供應鏈金融業務風險理論分析

供應鏈金融業務相對于傳統信貸業務一樣面臨著政策風險、市場風險和操作風險，但因為其獨有的特質，使得其在發展過程中會面臨一些特殊風險。

(一)融資企業風險與產業鏈上下游整體關聯。供應鏈金融業務中的融資企業多數是在產業鏈條中處于較為弱勢的一方，在于核心企業的交易中，要么就是需要預付貨款，要么就是要延期收款。這些企業大多數與核心企業有著較為穩定的交易，但是依賴核心企業和整個產業鏈生存。因此風險也由傳統的單一貿易環節向整個產業鏈的上下游放大，使得不確定性蔓延到了產業鏈的上下游。

(二)融資企業與核心企業之間交易成為風險核心點。供應鏈金融業務中的融資企業由于其本身規模小，資質不優等原因無法使用傳統的銀行信貸方式在商業銀行獲取融資。商業銀行開展供應鏈金融業務時，針對產業鏈中的上下游企業的授信并非傳統模式，而是基于融資企業與核心企業之間的交易。

二、供應鏈金融業務風險案例分析

A公司作為國內的知名汽車經銷商之一，于2014年將其準入為銀行的供應鏈核心企業，然后圍繞核心企業的承運商B公司開展供應鏈金融業務。B公司注冊成立于2004年，主要從事承運A公司整車公路運輸業務。B公司為核心企業A公司提供汽車公路運輸服務，由于上A公司的強勢地位，不會短期內付款，B公司就形成了應收賬款，應付款方為A公司，付款周期四個月左右。銀行先為A公司核定間接授信額度，然后通過債項法為B公司在發起單筆業務時候核定債項額度。B公司通過占用A公司的間接授信額度，并將其應收賬款質押給銀行進行融資。B公司在銀行累計發生供應鏈金融業務數十筆，從15年開始陸續發生逾期。

針對B公司的逾期，銀行通過對企業的調查了解，并且企業還款意愿強，能主動配合銀行提出的方案，因此銀行針對此不良貸款提出重組：(1)B公司與A公司之間2015年-2018年的合同項下的所有應收賬款質押給銀行，以循環質押方式提前置換到期的發票。(2)要求B公司企業法人及其配偶承擔連帶責任保證。(3)要求企業名下的運輸車輛及股東名下車輛及房產抵押給銀行。(4)回款要求：每月從A公的回款及結算回到B公司在我方銀行開立的賬號；同時B公司在其他銀行的賬戶必須開立短信通知，綁定的手機號碼為我方工作人員。

三、案例啟示

(一)貸前調查要重點關注交易信息本身。我方銀行工作人員在為B公司申報授信額度的時候，潛意識仍然基于傳統的授信方式，重點關注于企業的資產等方面，而未對B公司與A公司之間的交易往來進行詳細科學的分析和預測。使得我方銀行對于B公司的授信規模偏大，導致質押的應收賬款回款無法覆蓋到期還款的金額，出現逾期。

(二)單筆融資業務要與交易信息一一對應。從供應鏈金融業務的設計理論上來看，單筆融資業務的授信是基于融資企業與核心企業之間的交易信息。如果交易雙方的履約沒有出現問題，那還款資金來源就有保障。因此對于每一筆供應鏈金融項下的融資業務，交易信息如果不相關聯，那每一筆融資業務的風險也是相對獨立的。而我分行在實際操作過程中，對于B公司的融資進行循環操作，形成了一個類資金池，沒有做到對于每一筆融資和其對應的交易形成一一對應，使得客戶挪用回款資金而銀行沒有察覺。

(三)貸后管理中加強關注核心企經營變動。傳統的貸后管理傾向于重點關注融資企業的生產經營情況，然而對于供應鏈金融業務，授信是基于交易而產生的，核心企業的經營變動會很大程度影響融資企業與其的交易往來，所以不僅要關注融資業務的經營情況，也要關注核心企業的經營變動。我分行的案例中，由于核心企業更加傾向于采用鐵路這種低成本的運輸方式，所以這種變動導致融資企業的公路承運業務量下降。

四、我國商業銀行應對措施的淺顯思考

(一)貸前盡職調查多樣化。商業銀行在傳統授信方面積累了大量的經驗和數據，因此對于核心企業的主體資格認定、間接授信額度以及單筆融資金額的審批等方面均可以很好把控風險。然而基于傳統方式的貸前調查沒有與交易信息科學而緊密的相連，使得放款之后風險把控出現漏洞。

(二)融資企業商業模式的判定。在針對核心企業的上下游企業進行額度授信申請時，除了考察企業資質、雙方交易信息等等以外，還需要對融資企業與核心企業之間的商業模式進行深入的分析判斷，一旦商業模式有變動時可以提前進行預警。商業模式的判定也有利于揭示交易的風險點，便于貸后管理。交易雙方的合作關系往往比較長久，形成的商業模式也比較固定，經常是融資業務依附于核心企業，因此商業模式的變動一般是基于整個產業鏈的變化。因此通過判定交易雙方的商業模式，可以間接感知產業鏈的波動情況，從而規避業務風險。

(三)建立一一對應關系強化貸中監控。供應鏈金融業務雖然是針對單筆交易的授信，但是商業銀行經常按照傳統模式進行余額管控，并且企業可以循環支用，使得供應鏈金融業務形成了一個類似資金池的業務。然而從理論上來講，供應鏈金融業務基于單筆交易，每筆融資業務都應該是相互獨立的。因此，在貸中十分有必要建立每筆融資業務與交易信息的一一對應關系，一方面可以針對每筆業務的交易信息有跡可尋，另外一方面也可以避免出現多筆融資業務同時逾期的現象。