建業股份(603948) 申購代碼732948 申購日期2.19

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股4，000萬股，公司首次公開發行股票所募集資金扣除發行費用后，將投資于以下項目：年產8萬噸有機胺項目（年產5萬噸乙基胺、年產3萬噸正丁基胺）、年產11萬噸環保增塑劑項目（年產10萬噸DOTP、年產1萬噸塑料助劑）、年產13，000噸超純氨項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主營業務為低碳脂肪胺、增塑劑、醋酸酯、電子化學品等的生產、研發和銷售。公司低碳脂肪胺產品采用自主開發的先進生產工藝及催化劑，生產過程采用DCS控制進行規模化生產，在控制水平、產品質量、成本方面、安全技術、環保設施都達到較高水平。

核心競爭力：公司堅持以營銷服務一體化的理念開拓和維護市場，在售前、售中、售后各環節廣泛收集信息，持續不斷地反饋給公司的技術、生產、質量等部門，并依據客戶需求提供各類技術支持，為客戶提供優質的產品與完善的服務。憑借多年的品牌積累、良好的產品質量和完善的服務體系，公司目前已經聚集了豐富的客戶資源，客戶廣泛分布于農藥、醫藥、涂料、染料、催化劑、固化劑、新能源材料、化妝品、食品添加劑、化肥緩釋劑、保鮮劑、太陽能、LED、集成電路等下游行業，遍及華東、華南、華中以及部分海外國家和地區。公司是全國化學標準化技術委員會有機化工分技術委員會低碳脂肪胺工作組組長單位，主持參與了低碳脂肪胺行業主要標準的起草和編寫，在行業中具有較為突出的地位。公司部分主要產品的產能在同行業中占比較高，在質量和規模上均在同行業中處于領先地位。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目將擴大公司乙胺和正丁胺產品的產能，從而解決現有產能瓶頸，提升供貨效率，滿足客戶不斷增長的產品需求。產能擴張也將進一步降低公司單位生產成本、管理費用和銷售費用，發揮規模效應，提高公司整體運營效率，從而在市場競爭中進一步增強競爭優勢，鞏固公司在傳統優勢領域的領先地位。本次募集資金投資項目將擴大公司環保增塑劑DOTP和抗氧劑等塑料助劑的產能，順應市場發展需求，在提高生產技術水平、提高質量，研發適應市場、適應環保的產品的前提下，擴大環保增塑劑DOTP的市場份額，加大價格的話語權，有利于公司的進一步發展，對于公司開拓環保增塑劑市場具有深遠的意義。

風險因素：市場風險、經營風險、財務風險、募集資金投資項目風險。

（數據截至2月14日）