金融企業財務風險成因與防范策略

周欣（甘肅建筑職業技術學院）

■引言

通常情況下，財務風險管理工作的作用主要體現在如下幾個方面：首先是保障經濟效益，其次就是推動金融企業安全的發展，杜絕惡性競爭。第三是在一定程度上有利于保障客戶以及企業的利益。但隨著大量的財務風險管理工作開始步入企業管理之后，又加之財政管理模式持續的變革與更新，就出現了一些管理上的問題，讓各方面的矛盾更加地突出?；诖?，本篇文章首先分析了金融企業財務風險成因，再分析、探究了財務風險管理與防范工作的策略與方式方法，希望能夠有利于推動金融企業財務管理工作的優化與完善，并帶給相關財務工作人員一定的建議與參考。

■金融企業財務風險研究的意義

財務風險是指效果的不確定性，使企業實現的財務收益和預期財務收益發生背離，是一種微觀經濟風險，是企業所面臨全部風險貨幣化的表現形態。許多大型的企業破產都是由兩個原因造成的—決策失誤、忽視財務風險預防工作。金融業自身具有很高的風險性，金融企業只要一出現較大的問題，就很有可能會出現骨牌效應，并且還會出現第2次波及以及第3者效應等。如果一個國家的金融體系遭受嚴重的創傷，則直接會影響到國民經濟。所以，金融企業必須要使用一些高效、完善的方法措施，來規避風險與隱患，在一定程度上保障金融體系的安全?，F如今，財務風險管理工作是現階段金融企業管理中的一個十分關鍵且不可或缺的部分，有著很大的社會經濟效益，有利于充分保障企業資源的優化配置，從而在一定程度上推動我國社會經濟的健康發展。

■企業財務風險的成因分析

在金融企業財務風險控制與防范工作的過程中，相關的工作人員必須要清楚地了解各項可能會產生的財務風險，才可以使用最具有針對性以及合理性的方法方式來進行防范。下文將探討一些常見的財務風險形成的原因：

（一）資本結構不合理

資本結構不合理是風險產生的根本原因。一般來說，金融企業的財務狀況可分為3類，首先是對于流動資產購置來說，一般都是使用流動負債籌集，較少會使用到長期負債籌集，對于固定資產來說，它主要是由長期自有資金籌集，也就是流動負債全部用來籌集流動資產，自有資本全部用來籌措固定資產。其次是資產負債表結余為紅字，則表明總資本中自有資本比重下降，出現危機。第3是虧損侵蝕了全部自有資本。證券、銀行與保險是金融市場的共同體，就資金清算通融方面而言有著較為緊密的聯系，但也有著較大的差別。但現階段它們3個之間的業務界限日益模糊，這種情況不僅不利于金融體系的安全，還會在一定程度上削弱監管工作的高效性，直接影響著金融機構進一步的生存與發展。

（二）宏觀環境因素復雜多變

復雜的宏觀環境是風險產生的外部原因。持續通貨膨脹使貨幣性資金貶值，增加了企業運營成本，產生利率風險，以至于相關的企業未能履行償債義務。隨著金融業的飛速成長，金融行業的衍生產品也大量出現，比如說網上銀行等，這些業務的出現讓金融行業在迎來大量機會的同時，也面臨著巨大的挑戰，受到了很大的沖擊。但就現如今的狀況而言，缺乏完善的風險管理措施，以至于不能夠完全的抵御風險，最大化的保障金融行業生存與發展。

（三）財務人員對風險的認識不足

財務人員認識不足是風險產生的重要原因。由于企業在賒銷過程中，對客戶的信用缺乏控制，盲目賒銷，造成應收賬款失控，從而在一定程度上影響了企業資產的流動性及安全性，帶來大量的財務風險。又加之大部分企業對財務管理的認知局限于賬務核算，其管理的重點都是在記賬、報賬等，局限于企業日常資金運作。這一種管理模式的劣勢就在于會讓財務管理變得低效化，不能很好地適應于現階段金融行業發展的趨勢。現階段，財務管理的理論跟新速度遲緩，缺乏互聯網財務管理實踐教學，讓工作人員對于財務管理認識定位模糊，這樣一來就使得工作人員的實踐經驗短缺，財務管理理論知識跟不上社會發展的潮流。所以，現當代的企業財務管理需要關注其風險管理，判斷企業資金管理有沒有符合相應的標準。

（四）財務決策缺乏科學性

企業財務決策存在主觀決策的現象，以至于造成了大量企業出現了決策失誤，產生了一系列嚴重的財務風險。還有一些企業缺乏一定的前瞻性，不考慮新型儀器的使用，而是花費大量預算在一些不需要的設備材料上。很大一部分的管理人員在進行工作時會出現抵觸心理，并且還缺少一定的品質與預算意識，在預算管理的過程中還會有一些違規的、錯誤的操作，造成財務風險控制工作不能得到順利地開展。

（五）企業內部關系混亂

企業與各部門之間存在權責不明等現象，造成了一些資金的安全問題。企業監管工作出現缺位現象，并造成重復監管，這樣一來就會在一定程度上削弱了監管工作的高效性?，F如今，在部分的金融企業中，大量的工作人員都不能客觀地開展監督管理工作，也不能嚴格地遵守核算制度。因為自身的管理制度不夠完備、規范化，缺乏完善清晰的責任機制，使得部分人員不能充分依據相關規范開展管理工作，讓管理的成效有一定的限制性，不利于工作的順利進行。

■金融企業財務風險的防范控制方法與策略探究

（一）籌資風險的防范控制方法

1.確定合適的籌資規模

金融企業的資金需求量是永遠都不會處于一個穩定的狀態中的，籌資超出一定數額就會出現資金閑置的現象，而籌資超過一定數額，則會使融資計劃不能按照原定計劃以及相關規定順利進行。基于此，相關金額企業在開始籌資前就必須要確定好一個合理的、適合的籌資規模。

2.選擇合理的籌資期限

融資可分為短期以及長期，如果是將其用作流動資產則可以選擇短期融資中的商業信用、短期貸款等方式，讓流動負債處于一個較大較穩定的狀態。此外，如果是將其用于購置固定資產則可以選擇長期融資中的長期貸款方式，這樣一來就使得長期負債的比例保持在一個較大的狀態中。

3.把握有利的籌資時機

因為利率變動所帶來的各種風險，所以各個財務人員需了解清楚具體實際的供求情況，按照實際的利率走勢研究金融發展的趨勢，并制作出一個合適的籌資安排。當利率較低時，籌資的優勢以及利潤較大，所以可以增加籌資。當利率由低向高變化時，應該重點將工作的重點放在長期資金身上，最好使用固定利率來進行計息。當利率由高向低變化時，相關財務人員可以使用浮動利率來進行計息。

（二）投資風險的防范控制方法

1.期權定價模型與資產組合保險

新型金融產品為大規模的金融投機活動創造了機會、工具，“black-schools期權定價模型”的出現推動了全球經濟一體化和創新科技的發展。資產組合保險作為一種技術性的套期保值策略，成為一種相當普遍的保值手段。

2.資金回收風險防控

各個金融公司如果想要降低資金回收風險，就需要注意評估客戶的財務狀況、資信狀況，完成由結算資金向貨幣資金的轉化?，F如今，虛擬經濟登上了這個時代的舞臺，為企業發展打開了一個快速通道。在前些年，財務部門與社會以及其他部門的交流只有財務報表，而現階段的財務管理需要與外界進行密切的交流與溝通，并構建一個信息共享平臺，實現資源共享，從而加強資金回收風險的防范控制效果與品質。

3.資金收益分配風險防控

各個金融公司如果想要要杜絕產生收益分配的風險，就需制定合理的、高效的、適應的分配政策，擁有一定的前瞻性，還要調動投資者的積極性，量化監管內容，細化指標，規范操作。并且結合實際情況，規劃一致的流程，并且設立完善的資金收益分配制度。此外，根據市場的具體情況，可以進行一系列的資金收益分配動態管理工作，著重關注市場情況，設立公平公正的市場競爭體系，減少惡性競爭。

■結束語

綜上所述，大量的金融公司對于財務風險的處理還不夠完善，存在著企業內部關系混亂以及管理人員對財務風險的客觀性認識不足等問題。所以，現階段相關工作人員必須合理地進行籌資、投資風險的防范工作，提高自身的業務能力，最大程度的推動我國金融事業的持續健康發展。