我國財務公司的風險管理策略研究

王博（西安科技大學）

■引言

自十一屆三中全會宣布改革開放以后，我國的市場經濟發展迅猛，許多的企業已經發展成集團，擁有著極大的市場占有率。其已經成為我國的國家支柱性企業，影響著國家產業戰略調整結構升級的完成，在國際社會中也代表了中國企業的形象，代表著中國的經濟實力水平。因此發展集團企業，增強集團企業綜合競爭力對于我國的經濟發展來說具有重大意義。在我國大力發展集團的過程中，如何提升集團的資金集約化擺在了面前，財務公司就是企業在探索這個問題中產生的。從第一家企業集團財務公司誕生以來，以東風汽車工業財務公司為發展模型的財務公司，我國已經成立了199家，資產的實力已經有了5萬億多。當下，在我國各個重要經濟領域都已經有財務公司的身影。

本文對中國目前的財務公司經營狀況整理，嘗試從這其中發現在運營中有可能發生的風險，提出針對性的策略管理方案，引領財務公司更完美的展開對于風險管理的工作。

■財務公司風險管理現狀

當前，我國的絕大數的財務公司面臨的發展問題突出，在公司經營中需要采取方法措施進行規避情況有以下幾方面：

（1）不能準確找好定位，開展新業務未進行風險評估。財務公司的服務對象主要企業的成員單位，能夠進行針對性強的管理，這些都是商業銀行沒有的。目前來看中國的財務公司仍然沒有搞清自己的發展進程，開展新業務未進行風險評估，只考慮了高利潤的回報，不利于長久的發展。

（2）企業的資本政策變化極大的影響財務公司，缺乏一定的獨立性。企業和財務公司之間關系密切，財務公司的運營風險主要產生在企業的財政政策。目前中國對于財務公司的干預很多，使得財務公司在運營上缺乏相應獨立性，面對發展中遇到的風險的抵御能力較弱。故而財務公司應當適當保持一定的獨立性才能發揮好其的工作職能。

（3）缺乏合法的操作體系以及內部審計制度的欠缺。我國存在部分的財務公司在日常運營中違背了法律法規，存在大量的外部欠款，進行了不正當的金融操作，來提升自己的經濟利益；在財務公司內部管理不規范，內部監管制度未建設完全，部分管理層的專業素質和職業操守不高，進行金融業務時缺少創新改革的意識。

（4）設置資產結構時考慮不全面，盲目投資。實踐中部分的財務公司準備的備付金不合理，雖然財務公司的整體存款占總資產的比例比一般企業高，且流動性也相對較高，但是綜合利用率卻比較低。存在部分財務公司對盲目看重貸款在業務，容易受到行業變化的影響；部分企業偏重于在資本上進行投資，則容易受到通貨膨脹的影響，出現證券風險。

■財務公司風險管理對策

（一）健全管理制度與結構

1.減少對風險管理部門的干預

風險管理部分對于財務公司的監督是企業應該高度重視的。到目前為止，絕大部分公司的監督部門在提交報告需要逐步上交，這就會在傳遞的過程中產生許多人為的不利因素，對風險的管控大打折扣，這就導致了風險管理部門沒有發揮出其應有的作用。所以我們應當建立一種橋梁，可以使風險監督部門和企業進行面對面的溝通交流，這樣才可以使監督部門發揮最有效的作用。

2.架設三道風險防線

第一道防線是風險管理部門，風險管理部門是連接操作人和管理人之間的重要橋梁，有著預警風險的重要作用。第二道防線為動態監控財務公司的業務活動。第三道防線我們應該設立專門的委員會來進行風險管理的決策。例如建立審計和風險管理委員會，這兩個機構對動態把控以及風險管理部門的監督執行狀態進行監管與指導。

3.股權多元化

目前我國的財務公司受到的影響比較嚴重主要是因為財務公司沒有完全的市場化，而僅僅只是一種專門服務于企業的金融機構。我認為我國的財務公司應當積極地引進一些完善的管理體制，系統化的管理辦法，還應該積極引入投資者，甚至與國外的財務公司進行合作，可以使管理人員豐富管理經驗，促進我國財務公司全面發展，將財務公司的股權分散開來，實現股權多元化

（二）設立預測財務風險機制

財務公司可以針對過去風險的發生總結的經驗來研究一種可以提前警告風險發生的機制，根據總結數據材料設定分界線，當財務公司的經營狀況在數據材料中已經越過風險預警線，就應該及時做出判斷和管理措施，在最大程度上保護財務公司，減少由于風險帶來的損失和危害。就目前情況來看，很多的其他金融領域的機構，這種風險預警機制已經存在并且使用多年，效果在行業之中是有目共睹的。

（三）使用先進的風險管理技術

為了使財務公司能夠對風險進行及時的監控考評，在風險上報的過程中沒有阻礙，財務公司就要建立一系列的數據庫以及采用管理辦法，對風險管理進行動態監控。同時也要對于外國財務公司的管理經驗取其精華去其糟粕，學習更加適合于我國目前情況的管理辦法以及遇到風險的對策，設立專門研究財務公司風險管理的機構以及培養這方面的專業人才，完善風險管理信息統計數據庫，這樣可以使得財務公司的風險管理技術大大提高。

（四）建立獎勵制度和風險管理制度的連接

一個財務公司對于風險的管理關乎到他的文化軟實力，想要把風險管理牢牢地建設在公司內部，就要建立一定的獎勵或者激勵制度。每一個財務公司都應該有對于風險管理的獎勵機制，在每個部門的領導和員工之間牢牢落實，這樣部門在對于風險管理的工作中就會有很大的主動性和積極性，只要有部門發現了風險或者成功的避免了風險的發生，就對其進行獎勵；反之則實施一定的懲罰措施。