“財園信貸通”助力科技型小微企業擺脫融資困境

帥金伶（江西財經職業學院）

■引言

近幾年來，我國科技型小微企業成長非常迅速，據統計資料顯示，到2011年初，在我國工商部門注冊的小微企業有3400多萬戶，占全國企業中的60%以上，并且全國進出口53%的商品也是由小企業來完成的，在眾多小微企業中，科技型小微企業在我國培育新興產業等方面發揮著重要作用。目前，科技型小微企業雖然發展迅速，卻也面臨著許多困難，其中融資是其最主要的問題。科技型小微企業融資方式有很多種，雖然科技型小微企業比較傾向于信貸融資，商業銀行給予科技型小微企業的服務具有一定的優勢，但在現實中，不少科技型小微企業仍存在著信貸融資難的問題。

■“財園信貸通”的科學內涵及科技型小微企業融資現狀

現階段科技型小微企業具有以下三個特點：高投入、低資產、高風險，且在市場中具有非常大的不確定性，所以，科技型小微企業在商業銀行貸款融資中顯得比較困難。

據銀保監會的統計數據顯示，近80%的大中型企業可以輕松地從商業銀行得到銀行貸款，而80%以上的小微企業卻很難從商業銀行中獲得銀行貸款，仔細分析其中的原因，可以分為以下三類原因：

第一，科技型小微企業可抵押物普遍價值較低。科技型小微企業不會將大部分資金用于置辦固定資產，因為科技型小微企業比較注重如何將技術轉化為服務或產品，因此它們將大部分資金都用于產品研發中。

第二，銀行與企業之間存在信息不對稱因素。由于科技型小微企業自身存在著會計信息不真實或財務管理比較混亂的情況，銀行與企業之間存在著信息不對稱現象，導致銀行難以判斷科技型小微企業的真實經營狀況，不敢輕易給予貸款。

第三，科技型小微企業融資渠道比較小。由于科技型小微企業在其創業初期投資風險比較高，因此企業內部資金積累或親友借貸是其主要融資方式，而其他獲取資金的渠道比較難以利用。

因此如何改善融資環境，如何擴寬融資渠道，對于科技型小微企業來說具有重大意義。為了刺激經濟的發展，政府會采用多種形式給一些企業，尤其是科技型小微企業提供適當補助，而比較常用的就是政府專項資金無償補助。例如，將2億元的政府專項資金，每戶企業平均獲得100萬元，那么最后也只有兩百戶企業獲得補助，這對于眾多的中小型企業來說，簡直就是杯水車薪，支持力度和覆蓋面非常有限，同時更容易滋生走后門、權力尋租等不法行為，嚴重破壞市場秩序，而事實上真正需要和受益的企業非常有限。在這樣的背景下，“財園信貸通”應運而生，其設計核心就是讓為數不多的財政資金帶動擔保體系的正常運作。具體來說，“財園信貸通”是江西省政府針對工業園區內具有技術、市場及信用等優勢的中小型企業推出的創新型融資方式，由于這些企業缺乏抵押擔保的資質，由江西省財政和工業園區共同存入貸款風險補償金，這筆金額的比例為一比一。銀行會按照這筆補償金額的8倍來設置貸款總額，以此為園區內的科技型小微企業提供低利率、無抵押、無擔保的流動資金貸款，而單個企業的這種貸款在一年期內的限額為500萬元。在貸款過程中一旦出現了風險，風險補償金就發揮作用。根據研究發現，“財園信貸通”模式下，銀行、政府和企業主要表現為以下三方互動：

“財園信貸通”模式下政府通過介入信貸市場，依靠自身的政府信譽為科技型小微企業提供擔保，從而降低道德風險和逆項選擇等問題，進一步緩解銀行和科技型小微企業之間的信息不對稱。一方面政府擔保可以提高銀行的信貸意愿，刺激信貸資金的增量，進一步滿足科技型小微企業的融資需求；另一方面，在同等信貸資金的情況下，貸款利率存在著明顯的降低，進一步降低科技型小微企業的貸款壓力，從而緩解該類企業融資難、貴等系列問題。

通過政府的介入，銀行更有意愿為科技型小微企業提供貸款，而在這過程中政府需要提供有效的措施來保證資金池規模，充分發揮好杠桿作用。由于企業的還貸誠信是影響企業能否順利貸款的重要因素之一，因此一方面銀行要加大小微企業的貸款追償力度，另一方面政府也要采取及時有效的懲戒力度，將違約誠信損失降到最低。

科技型小微企業通過誠信履約來實現貸款收益，因此該類企業與銀行建立良好的長期合作關系至關重要。銀行放貸除了考察企業的經營資質以外，還會重點關注該類企業以往的貸款及還貸情況，因此小微企業要著重建立良好的還貸信譽。根據銀行的調查發現，現階段我國中小型企業不良貸款的現象占據貸款總額度約2%。因此，只要企業不出現行業性和系統性的風險，那么“財園信貸通”就能夠緩解該類企業的貸款壓力。

■“財園信貸通”助力科技型小微企業融資的方法與對策

（一）加強政府管控，規范市場秩序

在“財園信貸通”模式下的科技型小微企業貸款中，政府發揮著重要的管控作用。因此相關部門要加強該融資模式的管理，不僅對小微企業同時也對銀行實現有效的激勵和約束，最大程度上發揮財政資金的杠桿作用。具體措施包括：

（1）政府要加強并規范代償保證金的管理。本級財政要加大預算安排，做大保證金規模，而縣級財政應積極發揮自身的作用，實現一比一的比例。

（2）管委會在信息管理方面應實現監督功能。由于工業園區內的管委會對科技型小微企業信息在時效性和準確性方面有絕對的優勢，因此在資質審核流程上，管委會要利用該類企業的納稅、環保、資產、經營內容等各個方面的信息篩選出有利的條件。貸款成功之后，管委會要進一步聯合稅務、國土、工商、人保等多個部門，對該類企業實行定期和不定期的監測檢測，進一步掌握企業的經營狀況和財務狀況。

（3）明確政府的管理范圍和內容。該融資模式下應明確界定政府的權力、職責和能力范圍。當市場處于失靈的狀態時，政府要及時有效地準入，為小微企業提供適當的扶持和幫助。同時政府也應該充分遵循市場本身的規律，圍繞市場在資源配置中的主體地位，適當發揮補充作用，同時政府也應該尊重小微企業的獨立性和專業性。

（4）組織有效的政府工作測評。對于政府準入市場，應定期或不定期地開展工作自評，客觀、科學地評估該融資融資模式的運作情況。通過調查研究，分析該模式下小微企業實際貸款的現狀，就運營中存在的問題，及時提出改進對策。

（二）改善科技型小微企業自身條件

雖然在各方的努力下，科技型小微企業的融資環境有所改善，但是目前科技型小微企業依然普遍融資困難，即使有部分科技型小微企業愿意付出高額利息，也難以得到金融機構的貸款，以此看來，科技型小微企業需從改善其自身的條件起，不斷提升企業價值，做一個既有實力又有前景的企業。

1.科技型小微企業應對其技術、市場、營銷等方面進行創新

科技型小微企業應抓住時代機遇，企業的管理者和經營者可以根據市場變化情況，通過對技術、市場、營銷等方面的創新，快速研發，將科研轉化為產品，盡早讓產品占領市場，從而在市場競爭中快速有效地占領市場份額，從而提升企業價值，更易于從其他方面進行融資，使企業不斷壯大。

2.企業應對經營、財務、決策等情況進行全面的掌握

科技型小微企業，只有先對自身經營、財務、決策等情況進行全面分析掌握，才會了解企業在未來市場中是否有存活的幾率，在了解了企業自身問題之后，做出對策，進行改善創新，使企業發展有前景，才會讓更多社會力量對其進行投資。

（三）發揮銀行自身優勢，實現市場的有序發展

銀行在信貸管理技術、質量等方面應充分發揮自身的優勢，保證市場的有序運行。例如基礎調查，銀行應該組織專業的業務團隊，對園區內的科技型小微企業及其他類似企業展開基礎性的業務調查，包括生產經營、管理、財務狀況等方面，進行信息驗證。同時銀行也應該提升自身的信貸技術，除依賴政府的征信擔保和資信審核以外，銀行應加強對園區管委會、稅務部門、工商部門等各個單位的溝通交流，進一步獲取該類企業的資信狀況，從而為銀行放貸提出科學合理的規劃。此外，放貸之后銀行也應該加強和政府及其他部門的信息共享，通過對小微企業的資金使用和經營內容的有效監控，對潛在風險及時做出預警和處理。還貸違約行為產生之后，銀行要積極聯合政府、管委會及相關部門，開展追償活動。與此同時銀行也要對誠信較好的小微企業，給予適當的激勵。如銀行可以放寬信貸額度、降低利率、信貸承諾等各個措施，為優質的小微企業提供便利，從而促使雙方的長期合作。

（四）各個社會力量可挑選優質科技型小微企業進行投資

各個社會力量可以結合自身情況，挑選優質科技型小微企業進行投資，各個網絡金融機構或平臺，也可制定相關的嚴格的創業扶持信貸制度，助力小微企業的健康發展，只有集中政府、銀行、社會以及企業自身等各方力量，才能真正地幫助科技型小微企業從融資困境之中走出來。

■結語

盡管“財園信貸通”模式基本可以解決科技型小微企業暫時的融資問題，但市場時刻都在發生著變化，希望我們的政府、社會也能關注到這一點，不斷優化、調整與之相關的政策和制度，這樣未來科技型小微企業會如雨后春筍般逐漸增多。