淺析浩吉鐵路開通對(duì)江西電煤供應(yīng)的影響

張興

（江西新源燃料有限公司，江西 南昌 330038）

0 引言

作為國(guó)家“十二五”規(guī)劃中的重大交通基礎(chǔ)設(shè)施--浩吉鐵路（原蒙華鐵路），于2019年9月28日正式開通。浩吉鐵路主線的完全貫通，意味著“兩湖一江”地區(qū)的原有電煤供應(yīng)格局將發(fā)生重大變化。雖目前其支線鐵路、集疏運(yùn)站建設(shè)等配套設(shè)施仍不完善，沿線煤炭資源和運(yùn)費(fèi)等定價(jià)機(jī)制還有待進(jìn)一步明朗，但其對(duì)江西地區(qū)的電煤保供和控價(jià)、電煤調(diào)運(yùn)與通道等方面的影響已經(jīng)顯現(xiàn)。自2016年煤炭行業(yè)實(shí)施供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以來，產(chǎn)量向“三西”地區(qū)集中趨勢(shì)愈加明顯，2018年全國(guó)原煤產(chǎn)量35.5億t，“三西”區(qū)域產(chǎn)量接近七成，且后續(xù)仍呈上升趨勢(shì)。一方面預(yù)示產(chǎn)業(yè)集中度的進(jìn)一步提高。另一方面也意味著煤炭西煤東調(diào)、北煤南運(yùn)壓力進(jìn)一步加劇[1]。

1 浩吉鐵路對(duì)“兩湖一江”煤炭供應(yīng)格局的影響

浩吉鐵路的開通將帶動(dòng)煤炭運(yùn)輸格局由過去以鐵海聯(lián)運(yùn)為主向點(diǎn)對(duì)點(diǎn)直達(dá)運(yùn)輸轉(zhuǎn)變。將有效緩解長(zhǎng)期來“兩湖一江”缺優(yōu)質(zhì)煤，用高價(jià)煤的局面。一是通過鐵路將供需雙方直接聯(lián)系在一起，使國(guó)家大力提倡的長(zhǎng)協(xié)合同執(zhí)行有了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，同時(shí)長(zhǎng)協(xié)合同覆蓋范圍擴(kuò)大，有利于保持市場(chǎng)基本穩(wěn)定。二是促進(jìn)降低物流成本。浩吉鐵路開通，無疑減少了物流中間環(huán)節(jié)和市場(chǎng)交易環(huán)節(jié)，推動(dòng)降低物流成本。將使華中地區(qū)較高的價(jià)格中樞整體出現(xiàn)下移。三是促進(jìn)提高運(yùn)輸效率。鐵路運(yùn)能的進(jìn)一步釋放，將倒逼鐵路部門提高服務(wù)質(zhì)量，使運(yùn)輸計(jì)劃更加規(guī)范和透明，同時(shí)煤炭物流公轉(zhuǎn)鐵，將減少對(duì)環(huán)境的污染，產(chǎn)生良好的社會(huì)效應(yīng)。

2 浩吉鐵路試運(yùn)行沿線資源配置與運(yùn)費(fèi)定價(jià)

根據(jù)浩吉鐵路設(shè)計(jì)規(guī)劃，陜西省境內(nèi)發(fā)運(yùn)站承接了近64%的煤源（資源獲取主要依靠陜煤化榆林、黃陵、韓城等礦區(qū)），現(xiàn)靖神鐵路主要發(fā)運(yùn)陜煤自有煤源（小保當(dāng)煤礦、曹家灘煤礦等），沿線其他站臺(tái)暫未正式接入。其次是內(nèi)蒙古承接了28%（資源獲取主要依靠中煤集團(tuán)主體開發(fā)的呼吉爾特礦區(qū)葫蘆素、門克慶、梅林廟等11個(gè)礦井，納林河礦區(qū)中煤納林河二號(hào)礦、聯(lián)海白家海子礦、兗礦營(yíng)盤壕礦及淮南礦業(yè)泊江海子、唐家會(huì)、色連二號(hào)等15個(gè)礦井），山西省承接了8%（資源獲取主要依靠中煤王家?guī)X煤礦及晉中南地區(qū)礦井）。

浩吉鐵路全長(zhǎng)總里程為1813.5km，根據(jù)資料及“靖神”鐵路可研對(duì)比分析，從榆林地區(qū)經(jīng)浩吉鐵路至到湖南、江西地區(qū)比通過包西鐵路、國(guó)鐵在運(yùn)距上縮短200-300km，運(yùn)距優(yōu)勢(shì)顯著，將會(huì)吸引地方煤炭經(jīng)浩吉鐵路運(yùn)至兩湖一江地區(qū)[2]。浩吉鐵路試運(yùn)行階段初步采取分段（省）計(jì)價(jià)的方式，其中裝到湖北執(zhí)行運(yùn)價(jià)率0.2024元/（t·km），裝到湖南執(zhí)行運(yùn)價(jià)率0.184元/（t·km），裝到江西執(zhí)行運(yùn)價(jià)率0.1748元/（t·km）。降低到江西地區(qū)的運(yùn)輸成本，大大縮小了江西地區(qū)由于運(yùn)距產(chǎn)生的運(yùn)輸成本差距，使得浩吉鐵路對(duì)江西地區(qū)的作用提升。

3 浩吉鐵路運(yùn)行對(duì)江西煤炭供應(yīng)與各集團(tuán)對(duì)標(biāo)的影響

1）從當(dāng)前浩吉鐵路運(yùn)價(jià)制訂、陜煤化集團(tuán)榆中公司對(duì)浩吉鐵路煤炭?jī)r(jià)格的定價(jià)策略來看，將對(duì)江西地區(qū)水運(yùn)地理位置不佳，且浩吉鐵路沿線的電廠而言是一重大利好。其選擇浩吉鐵路的優(yōu)勢(shì)要大于傳統(tǒng)的海進(jìn)江模式，從而打破當(dāng)前江西地區(qū)的電煤供應(yīng)格局。勢(shì)必對(duì)江西區(qū)域各大發(fā)電集團(tuán)的各電廠電煤供應(yīng)格局產(chǎn)生影響：

2）國(guó)電集團(tuán)江西區(qū)域黃金埠電廠、豐城一期，由于其神華水運(yùn)年度長(zhǎng)協(xié)比例大、價(jià)格優(yōu)，預(yù)計(jì)后期選擇浩吉鐵路直運(yùn)的可能性較小；大唐集團(tuán)區(qū)域撫州電廠以陜煤化發(fā)運(yùn)到廠的實(shí)際成本來看，與進(jìn)口煤成本基本持平，由于其主要有進(jìn)口煤優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)后期還將以進(jìn)口煤為主、浩吉線為補(bǔ)充，而海進(jìn)江、傳統(tǒng)鐵路直達(dá)煤將減少；省投贛能豐二電廠，由于其水運(yùn)煤到廠價(jià)格有一定優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)后期其仍將以水運(yùn)煤為主，浩吉鐵路直運(yùn)作為枯水期的重要補(bǔ)充。而傳統(tǒng)的鐵路直達(dá)煤將減少。華能集團(tuán)江西區(qū)域井岡山電廠、安源電廠，由于井岡山、安源電廠均離浩吉主線近，成本大幅優(yōu)于其它通道，預(yù)計(jì)后期其將以浩吉為主，進(jìn)口煤為輔，海進(jìn)江、傳統(tǒng)鐵路直達(dá)將大幅減少。

3）國(guó)家電投區(qū)域公司：新昌電廠——由于水運(yùn)地理位置的優(yōu)勢(shì)，仍將以水運(yùn)煤為主，雖然浩吉鐵路直達(dá)發(fā)運(yùn)可能沒有優(yōu)勢(shì)，但浩吉鐵路明年可通過江陵下水經(jīng)長(zhǎng)江運(yùn)抵，從目前價(jià)格和運(yùn)價(jià)測(cè)算來看，比當(dāng)前長(zhǎng)江口的價(jià)格略低。貴溪電廠——從目前的測(cè)算情況來看，浩吉鐵路與進(jìn)口煤成本差異不大，甚至優(yōu)于枯水期的水運(yùn)煤，需根據(jù)實(shí)際情況動(dòng)態(tài)調(diào)整結(jié)構(gòu)。景德鎮(zhèn)電廠——浩吉鐵路直達(dá)劣于枯水期的海進(jìn)江，但明年浩吉自江陵下水可作為一定補(bǔ)充。分宜電廠——當(dāng)前老廠自浩吉鐵路直達(dá)比海進(jìn)江優(yōu)勢(shì)大，甚至比省內(nèi)低質(zhì)煤到廠價(jià)格還具優(yōu)勢(shì)，分宜新廠投產(chǎn)后，利用浩吉鐵路直發(fā)的優(yōu)勢(shì)更大，將以浩吉鐵路直達(dá)為主。

4）當(dāng)前江西區(qū)域燃料對(duì)標(biāo)，各有各的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，國(guó)電有神華年度長(zhǎng)協(xié)和九江電廠地理位置的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，省投豐城二期有單一性電廠和其水運(yùn)地理位置的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，大唐、華能有其進(jìn)口煤的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，而隨著浩吉鐵路開通后，國(guó)家電投集團(tuán)在江西區(qū)域的對(duì)標(biāo)劣勢(shì)將加大，存在長(zhǎng)協(xié)量少，進(jìn)口煤配額少，貴溪電廠、景德鎮(zhèn)電廠地理位置差等短板。

5）浩吉鐵路開通后將影響整個(gè)江西地區(qū)的成本下降，江西區(qū)域各電廠電煤采購(gòu)成本的影響，通過前述分析，一是影響最小的是國(guó)電區(qū)域公司，而國(guó)電在浩吉上沒有優(yōu)勢(shì)，因此國(guó)電與其它區(qū)域公司的優(yōu)勢(shì)將有所縮小，國(guó)電“一騎絕塵”的情況會(huì)有所改變。二是影響最大的是華能區(qū)域公司，華能三個(gè)電廠中有兩個(gè)電廠在浩吉鐵路上得到效益較大，影響其成本下降比例在各區(qū)域公司中最高，因此與區(qū)域平均的差距將大幅縮小，甚至可能擺脫長(zhǎng)期墊底的位置。三是影響最復(fù)雜的是國(guó)家電投區(qū)域公司，浩吉鐵路的影響，既有分宜新電廠鐵路直達(dá)的巨大優(yōu)勢(shì)，又有新昌的水運(yùn)優(yōu)勢(shì)在弱化的不利之處，既能為供應(yīng)保障度低的貴溪新辟保供通道，又有仍然未知的自江陵下水對(duì)傳統(tǒng)海進(jìn)江的沖擊變數(shù)。

4 國(guó)家電投江西火電廠對(duì)浩吉線資源布局策略

浩吉鐵路開通總體而言，對(duì)國(guó)家電投集團(tuán)江西公司即是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)，如何最大限度發(fā)揮浩吉鐵路的優(yōu)勢(shì)，對(duì)下一步燃料控價(jià)保供和對(duì)標(biāo)工作具有重要意義。國(guó)家電投集團(tuán)江西公司持續(xù)關(guān)注國(guó)家對(duì)電煤中長(zhǎng)期合同政策變化情況，緊密跟進(jìn)主供區(qū)域可供煤源煤量、煤質(zhì)、煤價(jià)、運(yùn)力等情況，做好2020年度煤電平衡計(jì)劃，優(yōu)化2020年鐵路煤供煤結(jié)構(gòu)，做到利用各進(jìn)煤板塊物流通道，控降燃料綜合成本。2020年布局浩吉鐵路計(jì)劃如下：

1）2020年4月和7月，分宜電廠擴(kuò)建機(jī)組將投入運(yùn)營(yíng)，預(yù)計(jì)全年發(fā)電量37.3億kwh，需采購(gòu)原煤量170萬(wàn)t，鑒于分宜擴(kuò)建機(jī)組在浩吉鐵路的優(yōu)勢(shì)，江西公司將夯實(shí)與大礦合作基礎(chǔ)，鞏固發(fā)運(yùn)渠道優(yōu)勢(shì)。制定深化與陜煤化集團(tuán)的合作方針，提升鐵路長(zhǎng)協(xié)比例的訂貨思路。

2）2020年6~9月，浩吉鐵路最大的鐵水中轉(zhuǎn)基地——荊州煤炭?jī)?chǔ)備基地將投入運(yùn)營(yíng)，該基地可通過江運(yùn)至九江碼頭、新昌電廠，再輻射至其它電廠，按現(xiàn)行陜煤價(jià)格和浩吉鐵路運(yùn)費(fèi)測(cè)算，到荊州的價(jià)格與長(zhǎng)江口的價(jià)格相比，基本持平甚至略有優(yōu)勢(shì)，明年將密切關(guān)注荊州港投運(yùn)時(shí)間，與海進(jìn)江通道比質(zhì)比價(jià)，一旦有性價(jià)比可實(shí)施浩吉鐵路轉(zhuǎn)荊州下水至新昌等水運(yùn)電廠，充分發(fā)揮浩吉鐵路優(yōu)勢(shì)。

3）根據(jù)當(dāng)前發(fā)運(yùn)成本測(cè)算情況，以及浩吉鐵路初期必將對(duì)海進(jìn)江保持一定優(yōu)勢(shì)的預(yù)想，將在2020年長(zhǎng)協(xié)訂貨方案中，將浩吉鐵路納入重點(diǎn)訂貨通道范圍，結(jié)合分宜新擴(kuò)建機(jī)組的剛性需求，枯水季貴溪電廠鐵路通道重要補(bǔ)充，自荊州下水轉(zhuǎn)新昌、景德鎮(zhèn)的預(yù)案，預(yù)計(jì)2020年通過浩吉鐵路發(fā)運(yùn)的資源不少于300萬(wàn)t，即占比全年總采購(gòu)量25%左右。

5 浩吉鐵路對(duì)江西區(qū)域電煤供應(yīng)中、遠(yuǎn)期影響

1）浩吉鐵路開通后，沿線礦區(qū)的煤炭將由鐵水聯(lián)運(yùn)方式變?yōu)橹边_(dá)運(yùn)輸。鐵路直達(dá)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易比重提升，一方面使貿(mào)易商哄抬煤價(jià)行為受到擠壓，另一方面煤炭銷售半徑擴(kuò)大，區(qū)域市場(chǎng)壁壘弱化，煤炭行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將回歸生產(chǎn)成本，具有鐵路資源、產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)的煤企將更具競(jìng)爭(zhēng)力。

2）煤炭整體供應(yīng)格局將發(fā)生明顯變化，由于市場(chǎng)有效供應(yīng)總量增加，北方港及陜西動(dòng)力煤指數(shù)將大概率出現(xiàn)下降，帶動(dòng)煤炭整體價(jià)格中樞下移。從煤炭經(jīng)濟(jì)性流動(dòng)判斷，蒙西、陜北礦區(qū)煤源將更多流向“兩湖一江”地區(qū)。

（1）鐵路運(yùn)輸相對(duì)于水路運(yùn)輸，存在周期短、環(huán)節(jié)少、損耗低以及效率高的優(yōu)勢(shì)[3]，江西地區(qū)之所以水運(yùn)煤比例逐年上升，主要是由于地理位置遠(yuǎn)，運(yùn)距長(zhǎng)，鐵路發(fā)運(yùn)成本過高，造成勢(shì)必各集團(tuán)需加大對(duì)水運(yùn)煤采購(gòu)比例，筆者認(rèn)為中長(zhǎng)期假如水運(yùn)煤的成本不再具較大優(yōu)勢(shì)，鐵路煤的優(yōu)勢(shì)就突顯出來，而浩吉鐵路作為國(guó)家重點(diǎn)布局建設(shè)的由北至南的運(yùn)煤大通道，就是要縮短運(yùn)距，降低成本，其也必將起到改變國(guó)家運(yùn)煤通道格局的作用，因此，浩吉鐵路將作為江西電煤運(yùn)輸?shù)囊粭l重點(diǎn)物流通道布局。

（2）浩吉鐵路主線雖然已經(jīng)通車，但其支線、集運(yùn)站的建設(shè)仍然滯后于主線建設(shè)，全部配套建設(shè)結(jié)束預(yù)計(jì)仍需2年以上，一旦全部配套建設(shè)完畢，形成了浩吉鐵路的整體運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)，各接口功能、效率提高以及競(jìng)爭(zhēng)的壓力，可能將使其各轉(zhuǎn)運(yùn)環(huán)節(jié)成本有進(jìn)一步優(yōu)化下降的空間，利好江西區(qū)域電煤供應(yīng)。因此支線網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)完成后，浩吉鐵路將存在進(jìn)一步導(dǎo)致物流成本下降的空間。

（3）浩吉鐵路在陜西地區(qū)關(guān)聯(lián)的煤炭資源，有榆橫礦區(qū)、榆神礦區(qū)等；在內(nèi)蒙地區(qū)穿過呼吉爾特礦區(qū)、納林河礦區(qū)、上海廟礦區(qū)、塔然高勒礦區(qū)和納林希里礦區(qū)等，特別是內(nèi)蒙地區(qū)的這些礦區(qū)，大部分仍處于在建，以及規(guī)劃建設(shè)中，今后將陸續(xù)投產(chǎn)，隨著這些先進(jìn)產(chǎn)能的逐步釋放，煤炭?jī)r(jià)格將進(jìn)一步下降，而這些產(chǎn)能大部分依托于浩吉鐵路向外發(fā)運(yùn)，因此作為下游穩(wěn)定的江西電廠煤炭需求企業(yè)，對(duì)接這些先進(jìn)產(chǎn)能，比質(zhì)比價(jià)，將存在進(jìn)一步拓展煤炭?jī)r(jià)格下降的空間。

6 結(jié)語(yǔ)

燃料成本占火電廠總成本的70%以上，目前煤炭市場(chǎng)全面放開，各火電廠長(zhǎng)協(xié)煤采購(gòu)比例大幅提升，各集團(tuán)都以省外市場(chǎng)煤、進(jìn)口煤為主力煤種。以上是浩吉鐵路開通運(yùn)行后，對(duì)江西煤炭供應(yīng)格局與對(duì)標(biāo)影響，對(duì)江西區(qū)域電煤供應(yīng)中、遠(yuǎn)期的影響。今后我們將持續(xù)跟蹤浩吉線正式運(yùn)營(yíng)后，對(duì)電煤市場(chǎng)的變化及各集團(tuán)的采購(gòu)策略調(diào)整。