關于企業合并會計處理方法與并購策略的思考

白光華

摘 要 隨著社會經濟市場結構的不斷調整，我國各個企業都正在面臨著巨大的競爭壓力。企業合并已然成為當下經濟市場的最為鮮明特點之一，逐漸改變著企業原有的經營理念與經營模式。而現如今會計準則亦有了一定調整，企業合并會計處理方法之間的矛盾日漸突出。本文主要介紹了兩種不同的企業合并會計處理方法，分析了其存在的問題，并提出了相應的建議，以供參考。

關鍵詞 企業合并 會計處理 并購策略

新形勢下，企業合并成為現代企業獲得更高經濟效益并獲得長遠發展的主要途徑。在合并過程中，必然會涉及資產、稅務等多個方面的內容，會計處理在其中扮演者著不可替代的重要角色，而不同的會計處理方式亦會對合并雙方造成不同的影響。以下則是筆者就此的分析與論述。

一、企業合并的兩種形式及會計處理方法的比較

現如今，購買法以及權益結合法是最為基礎的企業合并會計處理方法。這種方法的應用選擇由合并企業的實際性質來決定，即若是合并前雙方處在相同方長期控制作用下，應用權益結合法，若是未處在相同方長期控制下，應用購買法。權益結合法的特點為聯合，合并后雙方股東同時具備企業各個事項的表決權，且其所占股份未發生較大變化，而購買法的特點為購買交易，購買法可通過交易獲得被合并企業的實際控制權。

（一）對財務報表的影響

從本質上來看，不同的處理方式必然會造成存在一定差異的效果，會計處理方法不同會直接引導到企業財務報表。權益結合法以凈資產賬面價值為主，而購買法則是以公允市價為主，通常情況下賬面價值遠小于公允市價，因此后一種會計處理方法下的合并資產價值會高于前一種。從宏觀角度來看，權益結合法下極易發生資產負債表中資產少計問題，知識成本補償不足，進而增加企業稅負，而購買法可直接反映企業資產價值，后期亦可有效補償成本，進而有效降低企業稅負。此外，權益結合法下，企業合并后所獲得的經濟效益由合并雙方效益共同組成，其中存在著未實現的升值資產，若是可通過一定渠道進行售賣，則必然可獲得更高經濟效益。購買法下其經濟效益僅購買方所決定，因此一般情況下前者所得效益遠高于后者所得效益。在合并過程中會采用折舊、攤銷等方式將公因市價高于賬面價值的資產進行處理，將其轉化為成本費用。由此可見，購買法對企業效益會產生負面的影響。

（二）對財務指標的影響

利潤高、股東權益低是權益結合法的鮮明特點，通常情況下合并后的企業亦會獲得較高的資產收益。而相對來說，購買法下的各項利潤、權益與權益結合法相反。但若是公允市價低于賬面價值，則這兩種方法亦會發生相應變化。購買法下難以直接反映出合并企業的實際盈利水平，且企業總資產周轉率較小，同時由于公允市價與賬面價值相差較小，因此這種會計處理方法下可以更為突出企業流動性。

（三）對會計信息質量的影響

相比較而言，購買法下的會計信息具有更強相關性，而權益結合法則具有較強可靠性。購買法往往會受到一定因素的影響，致使評估價值缺乏“公允性”，而權益結合法主要依據固定的歷史數據，并未受到外界因素影響。同時，權益結合法下會發生較大的價值變動，而購買法以公允市價為主，可為管理者提供大量相關經濟信息，提高了其決策的現實性。此外，購買法下會計信息缺乏橫向對比性，而權益結合法下計量屬性未發生變化，具有更強的橫向可比性。

二、企業合并會計處理方法的存在的問題

（一）購買法下的問題

1.公允價值難以計量。結合現行的新會計準則展開分析，由于購買法交易為主，購買方所支付的成本與被合并方現有資產都應確定公允市價，在此基礎上展開計量，并采取合理手段來處理其差額。現行準則中并未明確指出企業合并過程中應當根據哪一標準來確定公允市價，致使不同性質企業合并時此處理方法應用存在較大差異。除此以外，盡管隨著社會經濟發展我國現行會計準則亦有了一定完善，但目前資產評估市場中依舊存在著一系列問題，這些問題的作用下公允市價難以體現出公正性、客觀性以及真實性，而致使被合并方現有資產評估遇到阻礙。同時，現階段我國經濟市場中缺乏針對性的監督機制，部分購買方為了減少投入成本，獲得更高經濟效益，選擇不合法的手段來計量公允價值，最終形成較大的經營風險。（風險形成是因為計量手段不合法）

2.存在利潤操縱行為。從本質上看，購買法下的公允價值具備主觀性的特點。在實際合并過程中，購買法以高估支付對價或低估被合并方資產的方式來最終確定公允價值，使其可滿足自身的各項需求，并改變此過程中出現的商譽。被低估的被購方可在合并后通過高價售賣的方式來獲得的效益。現階段，會計準則中僅對商譽減值測試有著一定要求，若未出現減值現象則不必進行相應處理，這種情況下企業就可達到操作利潤的目的。

（二）權益結合法下的問題

1.同一控制概念不明確。“同一控制”是權益結合法的有效應用的基本前提，新會計準則下同一控制企業合并主要是指處在相同方長期控制作用下兩個及以上的企業進行合并，最為常見形式為某一大型企業旗下的子公司合并，其特點為此種控制并非是暫時性的。但通過對現階段企業合并情況的調查與分析，筆者發現實際合并過程中仍然存在概念不清的問題。如甲、乙兩個企業受到第三方企業丙的間接控制，但丙企業未直接參與到任何一個企業的實際決策當中，且未起到決定性作用，盡管從形式上看將其歸屬于同一控制作用下的企業合并，但本質上卻不屬于同一控制。對這一概念不明確會影響到企業合并過程中會計方法的合理選擇。

2.存在利潤操縱行為。聯合是權益結合法的主要特點，在此處理方法下合并后企業利潤也呈現出聯合的特點，并統一集中于企業合并利潤表當中。部分企業領導抓住這一特點，借助此種合并方式來獲得更高利潤，并規避一定的風險。同一控制下企業合并，合并方采取將差額收益再次售賣的方式獲得額外收益，進而做出利潤操控行為。現階段，新會計準則中并為對此種行為進行嚴格規定與管理，僅要求將合并之際的利潤以報表的形式展示出來，基于此確定相應資產與賬面價值。

三、新形勢下完善企業合并會計處理方法與并購策略的建議

（一）購買法的改善對策

新形勢下，要想確保企業合并過程中雙方的經濟效益，就必須對購買法進行一定的改善。第一，可合理借鑒國外發達國家的會計準則，結合實際情況對現有的準則進行調整與優化，更為明確地指出公允市價的確定方式，將其與企業資產、負債等有機整合，進一步提升企業合并過程中公允市價的公平性與合理性。第二，以此方法為主的企業合并，一方面需要體現出合并對價、被合并方賬面價值等，還應當明確其中存在的差額，結合實際情況針對性說明與處理。第三，需要重視合并過程中產生的商譽，以嚴格的制度與標準約束企業實際行為，最大程度上避免出現操縱利潤行為。

（二）權益結合法改善對策

現如今，若是要改善權益結合的應用，就首先要對其應用條件，即同一控制的概念進行明確界定，可根據控制方是否在企業決策過程中發揮實際作用來合理劃分，這樣則能夠有效解決概念不清問題。其次，可建立健全規章制度約束合并方對被合并方內部資產的直接處理，從根源上杜絕出現變賣被合并企業資產獲得利益的現象。再次，重視財務報表的效能，將各項資產、利潤、指標等變化呈現在報表當中，實現公開化、透明化，為使用者提供更為全面的財務信息。

四、結語

不同會計處理方法的適用范圍、適用條件以及使用效果都存在這一定差異，而在企業合并過程中需要結合實際情況來選擇更為適宜的會計處理方法，市場環境、企業自身特點在此過程中發揮著主要作用。因此，新形勢下應當準確把控企業合并的作用與意義，認識到不同環境下會計處理方法的優劣之處，并從多個角度出發展開優化與完善，從而進一步推動我國社會經濟飛速發展。

（作者單位為北京鼎中諸和會計師事務所<普通合伙>）

參考文獻

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