“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下廣西民間融資的規(guī)范性發(fā)展與監(jiān)管

蔣佳莉 孫璐

摘要：21世紀(jì)之后，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得到了快速的發(fā)展，民間的融資行為和市場(chǎng)的形成在“互聯(lián)網(wǎng)+”的背景之下也發(fā)生了新的變化，本文從民間融資的交易主體、交易價(jià)格機(jī)制、融資交易工具上所產(chǎn)生的新特點(diǎn)入手，結(jié)合廣西特情，就“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下廣西民間融資的規(guī)范性發(fā)展與監(jiān)管進(jìn)行了對(duì)策研究和分析。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)+;民間融資;融資規(guī)范;發(fā)展監(jiān)管

基金項(xiàng)目：2019年度廣西高校中青年教師科研基礎(chǔ)能力提升項(xiàng)目：加快推進(jìn)廣西民間融資登記服務(wù)業(yè)發(fā)展的策略研究（編號(hào)：2019KY1620）階段性研究成果

“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，民間的融資行為和市場(chǎng)有了新的概念及特點(diǎn)。作為引子銀行，它不僅游離于銀行監(jiān)管體系之外，且經(jīng)歷了“野蠻生長(zhǎng)期”，所以，新型民間融資逐漸暴露出了一系列的規(guī)范性問(wèn)題。接下來(lái)，本文將從其新概念及特點(diǎn)著手，結(jié)合廣西地區(qū)特情，就“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下廣西民間融資的規(guī)范性發(fā)展與監(jiān)管進(jìn)行對(duì)策研究，旨在促進(jìn)廣西地區(qū)民間融資行為以及市場(chǎng)的規(guī)范性發(fā)展，并提出具有建設(shè)性的意見(jiàn)或者對(duì)策。

一、“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下民間融資的新概念概述

21世紀(jì)之后，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融方面都實(shí)現(xiàn)了非常巨大的發(fā)展，進(jìn)而使得民間融資也產(chǎn)生了一些新的融資方式，例如網(wǎng)絡(luò)借貸以及眾籌等，這些新融資方式實(shí)現(xiàn)了民間融資行為、市場(chǎng)與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，擴(kuò)大了民間融資的范圍，有利于為廣西中小微企業(yè)融資提供了更多渠道和幫助，這對(duì)拉動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)有一定的積極作用。與此同時(shí)，隨著民間融資規(guī)模的不斷擴(kuò)張，逐漸暴露出了一系列的規(guī)范性問(wèn)題，如資金鏈條斷裂、非法違規(guī)操作等等。近兩年，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的集體“暴雷”現(xiàn)象就是此類(lèi)。這些問(wèn)題的出現(xiàn)與其自身的特點(diǎn)是密不可分的，本文就 “互聯(lián)網(wǎng)+”背景下民間融資的新概念作一個(gè)概述。

（一）交易主體有了較大的改變

民間的借貸中的主體多都是富有個(gè)人或組織、機(jī)構(gòu)，并且這些民間借貸行為一般很少在陌生人之間發(fā)生，多數(shù)都發(fā)生在熟人之間，而此環(huán)境中，傳統(tǒng)民間融資市場(chǎng)的發(fā)展受到了限制，難以實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展。但在“互聯(lián)網(wǎng)+”的背景下，民間借貸市場(chǎng)范圍有了擴(kuò)大，不同地域的陌生人也能夠根據(jù)自身的需求進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)借貸。且民間融資交易主體的類(lèi)型也有一定的增長(zhǎng)，現(xiàn)如今幾乎所有單位、所有的個(gè)人都能夠自由的通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)進(jìn)行融資和貸款，并且，在這一環(huán)境當(dāng)中，民間融資、借貸的環(huán)境變得空前的自由，而這種環(huán)境非常合適民間融資的發(fā)展。交易主體的改變，帶來(lái)行業(yè)繁榮之外，也使其發(fā)展異化，如演化為非法集資、新型龐氏騙局等，由于我國(guó)是大陸法系，相關(guān)法律法規(guī)相對(duì)滯后，傳統(tǒng)金融監(jiān)管已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)其發(fā)展。

（二）交易價(jià)格有了新的機(jī)制

在我國(guó)，國(guó)內(nèi)正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)（銀行）的貸款利率變化程度上不會(huì)發(fā)生比較大的變化。傳統(tǒng)民間借貸市場(chǎng)中，借貸利率完全是由雙方自由決定的，雖然民間借貸市場(chǎng)變得空前的自由，但實(shí)際借貸款利率的變化程度較大。而在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，雖然民間借貸的利率的最高比例受到國(guó)家的控制，但相關(guān)法律法規(guī)還建設(shè)中，與正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)相比，其借貸利率的變化比較靈活，利于自身在未來(lái)發(fā)展。 “互聯(lián)網(wǎng)+”背景下民間借貸利率是一種新的價(jià)格機(jī)制，既不同于傳統(tǒng)金融市場(chǎng)，也不同于正規(guī)金融組織和機(jī)構(gòu)。新交易價(jià)格機(jī)制的出現(xiàn)，帶來(lái)融資市場(chǎng)調(diào)節(jié)的靈活性，也會(huì)有不確定性，如監(jiān)管不足，會(huì)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，群體事件等。

（三）融資交易工具發(fā)生了變化

傳統(tǒng)民間融資需要中間人，交易流程復(fù)雜，且中間人賺部分利益，這對(duì)于借款方來(lái)說(shuō)不利。但是在互聯(lián)網(wǎng)中，融資交易工具發(fā)生了巨大的變化，民間金融是利用互聯(lián)網(wǎng)完成的，借款人可以利用引擎組織，找到合適自身需求的借貸機(jī)構(gòu)，完成點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的交易，實(shí)現(xiàn)民間金融資源的有效配置。并且，在“互聯(lián)網(wǎng)+”的背景下，民間借貸行為變得較簡(jiǎn)單，在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，其交易流程變得迅速，這對(duì)于一些急著用錢(qián)的借款方來(lái)說(shuō)是具有積極意義的。除此之外，民間借貸市場(chǎng)變得更加透明，這也使得融資行為的成本降低了很多，使得相關(guān)的投資人能夠獲取到更高的利益。

“互聯(lián)網(wǎng)+”的背景之下民間融資的交易主體、價(jià)格機(jī)制以及交易工具都發(fā)生了變化，由于傳統(tǒng)民間融資本身游離于國(guó)家相關(guān)的法律法規(guī)之外，加之在“互聯(lián)網(wǎng)+”的背景下，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管已經(jīng)很難起到作用，因此，對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下廣西民間融資進(jìn)行規(guī)范性發(fā)展與監(jiān)管的研究是十分有必要的。

二、“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下廣西民間融資規(guī)范性發(fā)展和監(jiān)管的思路

廣西相對(duì)東部發(fā)達(dá)地區(qū)，金融服務(wù)還是較為缺失的，中小微企業(yè)的資金問(wèn)題主要通過(guò)民間融資來(lái)解決的。從廣西民間融資的現(xiàn)狀和問(wèn)題中，不難發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)民間融資由于主體上的局限性、價(jià)格機(jī)制的不透明性、融資成本高等因素，在一定程度上束縛了發(fā)展，而在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，民間融資得到了空前的自由和發(fā)展，緩解了廣西中小微企業(yè)發(fā)展中的困境，在一定程度上促進(jìn)了廣西經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，如前所述，伴隨其發(fā)生的新問(wèn)題也比較多，且為后續(xù)發(fā)展不能不解決，為此特提出以下對(duì)策：

（一）加快廣西民間融資的立法立規(guī)進(jìn)程

借鑒國(guó)外在互聯(lián)網(wǎng)金融立法方面的經(jīng)驗(yàn)，以及參照我國(guó)東部發(fā)達(dá)地區(qū)的先進(jìn)做法，結(jié)合本區(qū)的實(shí)情，從地方性規(guī)范性文件開(kāi)始，以國(guó)內(nèi)近年曝光的案情為研討對(duì)象，加快廣西地區(qū)“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下民間融資方面的立法立規(guī)進(jìn)程，為民間融資行為和市場(chǎng)提供規(guī)范性發(fā)展與監(jiān)管的依據(jù)。

（二）加強(qiáng)廣西金融融資的區(qū)分管理

由于正規(guī)的組織機(jī)構(gòu)的金融融資與“互聯(lián)網(wǎng)+”民間融資存在較大的差距，例如在借貸行為當(dāng)中的利率方面等，因此在實(shí)際發(fā)展中可以對(duì)廣西民間融資進(jìn)行區(qū)分管理，不同性質(zhì)工作采取不同的方式雖然會(huì)加劇人力和經(jīng)濟(jì)資源消耗，但是也使工作內(nèi)容變得更加清晰，這對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)+”民間融資和正規(guī)機(jī)構(gòu)融資行為在后續(xù)的發(fā)展是具有積極意義的，而在這種環(huán)境中發(fā)展的民間金融往往進(jìn)行規(guī)范性的發(fā)展，并且對(duì)其的監(jiān)管行為也能夠變得嚴(yán)格且全面。區(qū)分管理不等于分部門(mén)多頭管理，而是要避免多頭管理的前提下，采用不同的管理方式，如設(shè)立專(zhuān)門(mén)的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)崗位，盡量做到專(zhuān)人專(zhuān)科的管理，與傳統(tǒng)金融融資管理區(qū)分開(kāi)，以便促進(jìn)其規(guī)范性發(fā)展。

（三）完善廣西民間融資金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系

在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，廣西在監(jiān)管上要重點(diǎn)關(guān)注以下三類(lèi)民間融資的風(fēng)險(xiǎn)管理：首先是社會(huì)公眾資金，這一民間融資機(jī)構(gòu)如果發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)損失，甚至?xí)l(fā)生群體性事件;其次是專(zhuān)業(yè)的金融服務(wù)，這一民間融資經(jīng)營(yíng)失敗將會(huì)影響到相關(guān)的投資者的利益;最后是成規(guī)模的金融工具的機(jī)構(gòu)，這一機(jī)構(gòu)類(lèi)型不進(jìn)行管理往往會(huì)使得金融秩序變得混亂。根據(jù)廣西區(qū)情，結(jié)合廣西民間融資發(fā)展實(shí)際，完善其風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制定相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理指引性文件，如風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系及風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)等。

（四）推行廣西民間融資登記備案制度

廣西民間融資要想規(guī)范性發(fā)展，可以從登記備案制度方面做好，有效的登記備案制度可以讓民間融資走向規(guī)范化，防止非法集資等異化行為的發(fā)生。一方面，要加快推進(jìn)廣西民間融資登記服務(wù)業(yè)發(fā)展，使其在民間融資規(guī)范性發(fā)展上發(fā)揮一定的作用。所謂的民間融資登記服務(wù)業(yè)務(wù)，是經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)成立的一種新型民間融資形式，在“互聯(lián)網(wǎng)+”的背景下，再加之新型的民間融資登記服務(wù)業(yè)，廣西部分的融資相關(guān)行業(yè)的發(fā)展就能夠得到相應(yīng)的保障，且二者能夠互相促進(jìn)，進(jìn)行共同發(fā)展。另一方面，要加強(qiáng)民間融資登記機(jī)構(gòu)的管理，這對(duì)規(guī)范民間融資秩序有很大的積極作用。

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作者簡(jiǎn)介：

蔣佳莉（1983.1-? ），廣西金融職業(yè)技術(shù)學(xué)院（廣西銀行學(xué)校），研究方向：經(jīng)濟(jì)金融;

孫璐（1985.1-? ），廣西金融職業(yè)技術(shù)學(xué)院（廣西銀行學(xué)校），研究方向：金融投資。