互聯網金融概況、風險以及監管

張雨

互聯網技術在近幾年得到了突飛猛進的發展，而基于互聯網技術的互聯網金融也是發展迅猛，并且對傳統的金融行業也產生了巨大的沖擊。但是互聯網金融與整個金融業相比，還處于初級發展階段，風險管理體系尚未形成和完善，一旦發生風險事故極易引起骨牌效應甚至于沖擊到整個金融體系。本文就互聯網金融的幾種發展模式進行簡單介紹，再對互聯網金融的風險進行分析以及提出相應的監管建議。

一、互聯網金融的發展模式

從目前全世界互聯網金融發展的情況來看，目前互聯網金融發展存在以下幾種主要的形式：

（一）眾籌? 是指向網友募集項目資金的模式。眾籌利用互聯網和SNS傳播的特性，讓小企業、藝術家或個人對公眾展示他們的創意，爭取大家的關注和支持，進而獲得所需要的資金援助。

（二）P2P網貸? 是指以網絡信貸平臺為媒介和載體，為個人與個人之間的借貸提供中介服務，進行資金借、貸雙方的匹配。

（三）第三方支付 是指與商業銀行簽約、具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構提供的交易支持平臺。第三方支付機構主要通過與商業銀行、企業以及合作商戶開展合作，以銀行的支付結算功能為基礎，提供而向客戶的個性化支付結算與增值服務。

（四）數字貨幣 數字貨幣是電子貨幣形式的替代貨幣。數字金幣和密碼貨幣都屬于數字貨幣。

（五）大數據金融 大數據金融是指集合海量非結構化數據，通過對其進行實時分析，為互聯網金融機構提供客戶全方位信息，使金融機構和金融服務平臺在營銷和風險控制方面有的放矢。但與此同時，大金融數據帶來的風險也不可忽視，其中最重要的是大數據對個人信息的大量獲取所導致的隱私和安全問題。

二、互聯網金融的風險

互聯網金融為消費者提供的是創新性的金融產品，與傳統金融產品所面臨的幾種風險（流動性風險、信用風險、市場風險、利率風險和匯率風險）不同，互聯網的特殊風險則體現在技術、法律、業務方面。

（一）技術風險? 技術風險包括信息技術風險和技術操作的風險。首先，互聯網金融依附于互聯網，而互聯網則依附于計算機，這其中的信息技術風險貫穿其中。而在操作風險上，首先，操作風險操作風險是指由于不完善或有問題的內部操作過程、人員、系統或外部事件而導致的直接或間接損失的風險。

（二）法律風險? 互聯網的法律風險，主要是指由于互聯網金融從業機構以及投資者的外部法律法規的環境發生了變化，或者是自身沒有法律依據，沒有按照合同規定有效行使權利、履行義務，從而導致產生負面法律后果的各類風險。其次是法律合規的問題，這類風險集中體現在P2P網絡借貸上，部分網貸平臺在高利率的誘惑下，借助平臺進行非法集資、洗錢活動以及放出高利貸的非法活動。再次就是信息濫用的問題，在投資前投資者們需要在投資系統上填寫大量的身份認證信息。一旦這些客戶信息被不法分子所非法竊取，可能會給投資者帶來相關的民事、刑事法律責任。另一個問題是在互聯網金融上，雙方就達成的交易一般保留的是電子數據，電子數據就存在容易被修改、消滅的風險。

三、對互聯網金融監管的建議

（一）要重視對金融消費者權益的保護，成立專門的互聯網金融消費者權益保護機構，制定相關的懲罰措施，保護消費者的權益。

（二）應加快互聯網金融監管的法律法規，制定針對性的法律法規。還要根據互聯網金融產品的創新不斷修補相關法律的漏洞，不要讓網絡詐騙和非法融資的不法分子有機可乘。

（三）提高網絡信息技術。建立互聯網金融技術標準，進一步完善金融行業一個統一的技術標準，加強對網絡金融體系的協調，有利于監測和防范風險。

（四）加強社會信用體系的建設，加快建設央行的的征信系統。信用體系的建設能夠給互聯網金融構建一個良好的市場環境，降低信用風險的發生。

（五）發揮行業自律的作用，加強互聯網金融企業與監管部門的聯系和溝通，加強信息披露。（作者單位：深圳大學經濟學院）