“一帶一路”倡議下企業對外投資新趨勢及其法律風險防范研究
——以河南企業為例

楊 臻

(鄭州大學 法學院，河南 鄭州 450000)

為了更好地實現我國企業對外投資，在國家“一帶一路”倡議下，中國本土企業開始關注對外國的投資，積極尋求并開拓更為廣闊的海外市場空間，在實現自身商業利益和企業發展的同時，努力輸出國家軟實力和國際影響力。然而推進“一帶一路”倡議這條路并不是一帆風順的，這一過程中包括很多風險，更為復雜的風險是法律風險。因此，發現風險，提出規避貿易風險的方法，有利于更好地服務于國際貿易，保障貿易的安全，從而有效地推動“一帶一路”倡議的發展和進步。

一、“一帶一路”倡議下河南企業發展新趨勢

當前河南經濟呈現出中高速發展的新趨勢，但經濟結構方面仍需加以調整。一方面，市場供需趨向飽和，市場的進一步發展已經失去了以往巨大需求的支撐，巨大的行業產能迫切需要轉移和釋放，除此之外，企業的規模效益、外向程度、產業的表現水平、科研創新能力相較沿海企業低，這些都是影響河南企業發展的因素。另一方面，河南企業的對外投資之路也不是一蹴而就的，國際投資貿易格局和多邊投資貿易規則正在發生著深刻調整?！耙粠б宦贰背h為河南企業對外投資及法律風險管控帶來新的歷史機遇的同時，也帶來了風險和挑戰。

1.“一帶一路”倡議與糧食生產核心區。2009年8月，國家發改委印發并實施的《關于河南省糧食生產基地核心區建設規劃的通知》，標志著河南省已成為糧食生產的核心區。糧食生產核心區建設被確定為河南省經濟發展的重要戰略之一。糧食生產不僅僅關涉到國家糧食安全，而且是實現河南經濟快速發展的關鍵環節。“一帶一路”倡議為河南省糧食生產核心區的建設提供了新的發展機遇，為河南糧食企業“走出去”提供了更加廣闊的國際市場。河南企業與中東歐國家通過“一帶一路”倡議，建立起雙邊、多邊的互利共贏合作關系。在鄭州糧食交易所的基礎上，努力培育出一批具有國際競爭力的糧食貿易商，從而在國內外市場上構建起一個國家糧食安全新格局。

2.“一帶一路”倡議與中原經濟區。2012年11月，國務院正式批準《中原經濟區規劃》，將中原地區戰略定位為國家重要的糧食生產基地，國家工業化、城鎮化、信息化和農業現代化協調發展的示范區，以及中國重要的經濟增長點，全國區域協調發展的戰略支點，重要的現代化綜合聯通樞紐，華夏歷史文明傳承創新區。規劃指出，中原經濟區在全國發展的大局中處于重要的戰略地位，以鄭州為中心的中原城市群將作為“一帶一路”倡議的戰略樞紐，也成為對外投資的一個重要支撐點?！耙粠б宦贰睂⒅攸c放在包括中原經濟區在內的中西部，我國對外開放格局也將從過去向東開放，轉變為向東向西的雙向開放模式，為中原經濟區提高對外開放水平，促進經濟平穩健康發展，吸引人才、資金、技術、項目等提供機遇，促進區域經濟協調發展，更能促進河南企業的對外投資。到2018年底，中原經濟區建設已經取得很大進展，為河南企業在“一帶一路”的對外投資提供了強有力的支撐。

3.“一帶一路”倡議與鄭州航空港經濟區。2013年3月，國務院出臺并正式批復了《鄭州航空港經濟綜合實驗區發展規劃》，鄭州航空港經濟區成為我國第一個國家戰略的航空港經濟發展的先行區，這對河南企業的對外投資提供了極大便利的同時也對河南的經濟發展具有重要意義?！耙粠б宦贰背h的核心是在海路兩通的基礎上實現多邊貿易往來。故此，依托“一帶一路”倡議所帶來的開放通道，可以進一步實現諸如河南等內陸地區與世界之間的連接，從而達到東西方雙向互動、全面開放的格局。鄭州航空港經濟區提升了鄭州機場的運輸功能和鄭歐班列的運營水平，建設無水港口，發展鐵路運輸，促進陸海交通，建設具有競爭力的國際航空貨運樞紐。鄭州航空港經濟區的建設不僅使河南企業成為“亞歐騰飛”的搭便車者，而且為中原大發展奠定了基石。

二、“一帶一路”倡議下河南企業對外投資中的法律風險

在“一帶一路”倡議的背景下，企業對外投資的覆蓋面從最初的由點到面，再到目前實現的區域化，其所涉影響不斷擴大，河南企業有更大的投資激勵。而各國由于不同的歷史文化背景等方面存在差異，不可避免地給河南企業對外投資帶來風險和困難，其中主要為法律風險。

1.法律沖突的風險。每個主權國家都有著屬于本國的一套相對獨立的法律運行體制來保障國家在對外經貿中的經濟安全，以及在處理本國事務時更細致具體的保障本國公民的人身和財產安全。[1]因此，兩個不同國家之間的法律制度若不能同時滿足兩國的需要，必然會引起一定的沖突，主要表現在法律上的沖突。由于各國法治的深度和廣度不同，對法治的態度也有所不同。對中國而言，中國始終秉持“依法治國”原則，對內對外始終以法律制度為基本支撐點和落腳點。但一些“一帶一路”沿線國家和地區對“法治”存在著很大理解差異，這將阻礙雙邊協定、多邊協定和區域合作協議的制定和實施效果。

2.稅收的法律風險。“一帶一路”倡議的實施跨越若干個國家和地區，而不同國家的法律制度和社會背景都有所不同，這就給河南企業的對外投資帶來了很大程度的不確定性，而這一不確定性也體現在稅收法律風險上。[2]“一帶一路”沿線的許多國家在經濟發展水平上相對來說還比較落后，其大多數投資交易都是局限于國內企業之間的經濟往來，缺乏一定的國際交易經驗和相對完善的稅收法律制度。一個國家若是沒有來自法律上的支撐，那么國家的自由裁量權就難以得到限制，從而就導致企業對外投資中造成與他國投資者的交易混亂的狀態。對于河南企業來說，所遭受的主要稅收風險包括雙重征稅、歧視性待遇等。雖然國家政策為河南企業走向世界提供了很大的便利，但部分企業已經習慣了“中國式投資”，投資者只想拿到該項目，卻沒有考慮和分析他國的投資環境，行業監管體制的不完善和稅收制度的缺失導致投資屢屢受挫。

3.對外直接投資的法律風險。河南企業對外直接投資面臨的法律風險主要包括來自他國的國家安全審查和投資壁壘。近年來，河南企業在“一帶一路”沿線加大了投資力度，目前，河南省的民營企業已成為外商投資的主力軍，其中大部分屬于中小企業。長期以來，國家扶持政策一直傾向于大企業，對中小企業的扶持不夠，這是造成中小企業融資困難的原因。[3]從投資法律風險的角度來看，一些國家對外國投資進入本國有一定的政治傾向，特別是對國有企業建立了嚴格的法律準入程序和特別審查機制，阻礙了河南企業對外投資的可能性。例如，在菲律賓，法律嚴格限制外國資本參與公用事業、開發自然資源、占用公共土地等，而在其他行業的經營中，外資也受到股份比例的限制。另外，根據菲律賓法律規定，外資建設承包商在菲律賓境內承包當地項目的將面臨諸多限制。

三、“一帶一路”倡議下河南企業對外投資法律風險防范

(一)政府層面

1.河南省政府應設立專門的企業對外投資法律信息咨詢機構。若為“一帶一路”倡議提供強有力的司法保障，首先要加強政策互通，及時向投資者提供投資政策。河南省政府有必要為河南企業設立專門的企業對外投資法律信息咨詢機構，為河南企業對外投資提供專業的法律顧問團隊，從而幫助企業從法律角度分析對外投資過程中可能面對的各類風險和問題，最大限度地規避因為法律變化而為河南投資者帶來的風險。同時，專業的法律顧問團隊可以成為企業對外投資的咨詢和向導，幫助企業充分做好投資前的準備以及風險評估，加強對外投資風險的事前預防和控制，這是降低投資風險和保護投資者權益的途徑之一。

2.簽訂和完善有關投資協定，規避稅收風險。[4]為了防范和規避稅收風險，河南企業應充分利用與稅收相關的區域性投資協定。河南省也正緊跟政策，加速推動“一帶一路”倡議的進行，河南企業與他國投資者之間的合作面臨著新機遇，簽訂和完善區域間的稅收協定不僅會促進企業與他國投資者的經貿合作，也為對外投資帶來更多便利。中國與“一帶一路”沿線國家在經濟發展水平、歷史文化背景以及對外資企業的政策上都有一定的相似之處。因此，簽訂和完善有關的投資協定，以及締結公認的區域爭端解決機制具有很強的操作性。

3.建立和完善河南企業對外投資法律體系。目前，河南企業對外投資的立法工作有待進一步推進。河南省對外投資不僅缺乏專門的地方性法規，而且涉及保護河南投資者利益的相關政策也很少。對此，河南省政府可以借鑒外資政策的經驗，明確相關地方政府的定位，從本省經濟的新階段和全面改革深化階段的實際情況出發，加緊制定本地區專門的對外投資地方性法規?？紤]到“一帶一路”的背景，結合自身優勢和沿途國家的發展需要，有針對性的劃定適合河南企業對外投資的相關行業，制定對外直接投資的具體政策，明確河南企業投資原則和對投資者的優惠細則，為河南投資者的投資權益提供法律保障，同時，對河南企業在沿線國家的投資行為進行規范。

(二)企業層面

1.加強河南企業面對法律風險的防控意識。河南企業法律風險的預防和控制應從意識的源頭入手，應當始終堅持嚴格依法經營的原則，自覺有序地遵守東道國的法律。河南企業在對外投資的過程中存在著諸多問題，而導致這些問題和風險的根源主要是因為與當地的法律和政策不符。因此，為了保證河南企業在 “一帶一路”建設過程中能夠更好的實現企業目標，必須使企業做到嚴格遵守當地的法律和法規，認真履行其應盡的法律義務，與當地政府和公眾建立起友好合作的互惠關系，樹立良好的河南企業形象，不斷發揮企業的作用，促進對外投資和雙邊貿易發展。

2.構建適合河南企業運營的法律風險防控機制。河南企業在對外投資中作為一個發起者，對我國法律法規和相關政策不僅要做到心中有數，而且還要做到及時調查和了解他國的法律和投資企業，構建適合企業運營的法律風險防控機制。一是建立對他國相關法律風險的識別機制。河南企業通過對他國法律進行研究，對投資中可能遇到的有關法律風險進行分類和總結，并對合同權利義務、政治因素、法律變化等風險因素進行系統的評估，從而針對投資中遇到的不同法律風險及時做出應對。二是建立對法律風險防范和控制的預防機制。該機制通過識別法律風險達到預防風險的目的，同時分析除法律風險之外可能遇到的各種風險，以便在風險突發時可以立刻采取防范和應對措施。[5]三是建立對法律風險的應對和解決機制。當傳統的解決機制無法應對突發法律風險時，需要與相應的應急機制相結合，可以最大限度地減少法律風險造成的損失。

3.有效合理地運用各類救濟體系。公力救濟和私力救濟作為解決爭端的兩種手段，在救濟體系中起著重要的作用。公力救濟是包括外交渠道和WTO爭端解決機制在內的相關措施；私力救濟主要是爭端雙方協商、仲裁和訴訟。公力救濟的過程相比較而言是固定的，但私力救濟中爭端雙方當事人之間任意性較強，可以通過兩方之間協商解決爭端。如果相互沒有達成協議，可以向仲裁委員會提起仲裁或者向法院提起訴訟。如果河南企業在爭端中選擇訴訟，則其需要到爭端另一方所在國進行訴訟，不可避免地會遭遇地方保護主義，很容易輸掉官司。仲裁機構屬于一個中立機構，裁決更加公平。此外，在投資時，一些企業同意在爭端發生后向國際投資爭端解決中心(ICSID)提交爭端，這也是解決爭端的一項有效措施。

四、結語

中國“一帶一路”倡議的提出具有深遠而重要的意義，為我國企業對外投資提供了新的機遇。然而，由于不同國家之間存在著各種差異，我國企業對外投資的過程中面臨著一定的法律風險，有效防范和降低風險就需要良好的法律保護，需要改善外商投資的法律環境。我國其他省可以借鑒河南省的經驗，做好對外投資風險防范，抓住“一帶一路”所帶來的機遇，以此促進我國經濟實力的全面提高。