LPR背景下中小城市商業銀行面臨的風險與挑戰

一、前言

2019 年8 月16 號，央行發布了2019 年第15 號公告，決定改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制，這意味著新的貸款市場報價利率（LPR）機制將要在我國實行，這將是利率市場化改革的關鍵一步。在這一背景下，與國有大銀行相比，存在天然劣勢的中小城市商業銀行將面臨著更為嚴峻的風險和挑戰。它們可能面臨傳統存貸利差空間減少，同行業競爭加劇和信用風險增大等一系列的問題。因此，筆者將從LPR 機制對中小城市商業銀行的影響，中小城市商業銀行難以發展的原因和如何應對這樣的環境這幾個方面進行分析。

二、LPR 的定義和發展的意義

（一）LPR 的定義

LPR 可以簡單的理解成國內版的LIBOR，是指金融機構對其最優質客戶進行貸款的利率，早在2013 年的10 月份在我國實行，當時參與LPR 報價的有10 家機構，主要為大型的金融銀行，該數據是通過10 家機構自主報價，然后由全國銀行間同業拆借中心加權平均計算得出的。在2019 年的8 月，國家對LPR 機制進行改革，報價的機構由10 家增加到18 家，這一改革使LPR 重新得到了大家的關注。

（二）國家進行LPR 改革的意義

LPR 機制的改革，是國家利率市場化改革的關鍵性的一步，它的意義非凡。首先，它推動了利率的雙軌合一，我國利率市場化實行了這么多年，做到的只是表面放開了對存貸款利率的限制，從本質來說銀行的存貸款仍舊以政策性的基準利率為主要的參考標準，例如之前各大銀行宣稱的存貸款利率的上浮，其實都是政策性存貸款利率基礎上做浮動。但是如今執行了LPR 機制，雖然報價的18 家銀行仍然以政策性利率為參考的標準，但是LPR 機制是把各家存在差異的銀行報價進行加權平均，由此做到了國家和市場利率的雙軌合一。除此以外，LPR 的改革還會降低中小企業的融資成本，新的LPR 機制實行后，利率的形成模式將從簡單的在基準利率上浮百分比的形式轉化成加基點的報價形式，加基點的權限分布在各大銀行的手中，行業內的大型銀行，由于存款體量的大的優勢，他們將可能讓利搶奪中小城市商業銀行的客戶，換個角度來說，這就是變相降低了中小企業的融資成本。

三、LPR 機制的建立對中小商業銀行的影響

（一）銀行的存貸利差收入進一步的減少

在當前實體經濟缺乏新經濟增長點的情況下，各家銀行需要對每一份的貸款，進行經濟資本占用測算，市場上的投資者關注的是存款的收入和貸款的成本，人們當然都希望存款利率越高越好，貸款的利率越低越好，但是站在中小城市商業銀行的一方，這將是一份巨大的壓力。存款利率管制上限放開以后，為了留住客戶，各家銀行都相應的推出更高的存款利率，與此同時，由于中小城市商業銀行與各大銀行之間天然的競爭劣勢，導致它在貸款議價能力不強，最終存貸款利率呈現出一種逆向的走勢，銀行的存貸利差收入逐漸變小。

（二）存款增長難度增大，行業競爭壓力加大

由于貸款受到國家政策及一系列現實因素的影響，相比之下存款對利率變化的敏感程度更大，在LPR 改革以后，一些中小城市商業銀行為了可以吸收到存款，依舊把存款利率調的非常的高，其他的商業銀行推出的理財產品的預期收益率也保持在一種較高的水平，彼此之間競爭的異常激烈。但是如今的形勢卻是，前些時期銀行宣布了降準的信息，貸款利率在未來將不斷的下降，銀行的生存空間遭到了嚴重的打壓，到那個時候，一些抗壓性較弱的銀行只能被迫降低存款利率，由于各家銀行的抗壓能力不同，這將造成在時間和力度上不一致的降低利率的行為，存款市場的競爭將進一步的激烈起來，對于一些本來就競爭能力不足的中小城市商業銀行，是一個巨大的挑戰。

（三）中小城市商業銀行的信用風險增大

長期以來我國都處于利率的管制期，商業銀行缺乏對存貸款利率制定的主動權，都是接受國家的規定利率。但隨著LPR 機制的改革和利率市場化不斷的深入，國家放開了對利率的管制，商業銀行通過提高存款利率來吸收更多的存款，可是這樣的做法也增加了商業銀行的融資成本。因此，為了平衡這額外增加的成本，商業銀行只能尋找更高的貸款利率來增加自身的盈利，但是風險和收益往往都是成正比的，這會使商業銀行面臨更多的逆向選擇和道德風險，最終導致中小城市商業銀行在利率市場化的大背景下將承擔更多的信用風險。

四、LPR 背景下中小城市商業銀行難以發展的原因分析

（一）資金規模小，抗風險能力弱

中小城市商業銀行與其他大的銀行相比往往存在資金規模小，流動性不足的天然劣勢，這就代表著其抗風險的能力較差。在LPR 機制改革，利率市場化逐漸深入的背景下，市場競爭變得更為激烈，金融環境千變萬化，為了獲得更高的利潤，銀行需要承擔更多的風險，此時銀行的風險管理系統就變得異常的重要。雖然中小商業銀行開始重視風險管理系統的更新和完善，但是由于人才不足，風險管理和控制的經驗不夠，中小商業銀行還在運用陳舊的風險控制的手段和工具，在利率市場化逐漸深入的情況下，中小城市銀行容易被兼并收購。

（二）業務發展粗放，產品創新能力不足

在中小城市商業銀行發展的初期，為了追求發展的速度和規模，中小城市商業銀行忽視了客戶的質量，實施粗放型的發展戰略，造成了銀行資本過度消耗，信貸擴張等問題，到了現在，銀行還繼續實施這樣的策略，業務條線單一，依靠傳統的存貸利差盈利，沒有進行產品創新以謀求多渠道發展，尋找新的收益增長點，在信貸競爭如此緊張的形勢下，還實施粗放型的發展策略，不進行金融創新，謀求其他的盈利渠道，這將不利于中小城市商業銀行的可持續發展。

（三）內部治理結構不完善

市場競爭是一種普遍存在的現象，是一種外部因素不是阻礙中小城市商業銀行發展的根本原因，銀行內部治理結構的完善，才是當前銀行應該關注的重中之重。如果當前中小城市商業銀行沒有隨著市場的變化而快速的采取措施，仍舊采用固有的內部結構進行銀行的治理，那么銀行將會受到更加嚴重的市場擠壓，最終制約其健康的發展，

五、我國中小城市銀行應對LPR 機制改革的對策

（一）中小城市商業銀行走合作化發展道路

由于資金規模和對傳統存貸業務嚴重的依賴性，與國有四大行相比，中小城商行在LPR 制度改革的過程中，將面臨更大的風險，在筆者看來，走合作化發展道路是應對LPR 機制改革的最好出路。各城商行之間可以選擇一家實力較強的作為領頭羊，組成銀團貸款。這樣就可以彌補先天，資金不足的劣勢，在遇到資金需求量較大的客戶時也可以滿足他們的需求，與此同時，與單一的銀行相比，其對抗風險的能力也會對應的提高，即使遇到壞賬，單個城商行遭受的損失也會減少。

（二）拓展零售業務，進行存貸產品創新

針對新環境下中小城市商業銀行業務條線單一，創新產品不足的弊端，我們必須明確自身的定位，拓展零售業務，進行存貸產品的創新。在零售業務拓展的時候，要基于自身市場化程度高和風險小等一系列優勢，實現不同領域業務的拓展。在進行存貸產品創新時，要滿足客戶的需求，提高自身的議價能力，拋棄傳統的“價格戰”，不斷創新，提升自身競爭力。

（三）完善公司內部的治理

在利率市場化不斷加深的新經濟環境下，中小城市商業銀行必須更加重視內部治理的優化升級，明確內部的權責，加強對資金使用的監管，最重要的時優化股權結構，積極吸收民營及外資資本，擴展資金來源渠道，彌補資本規模小的先天劣勢。

六、結語

在LPR 制度改革的背景下，作為先天存在不少劣勢的中小城市商業銀行將面臨更大的風險和挑戰，為了實現更好的發展，其必須要加快自身的轉型升級，提高自身競爭力，以推動自身可持續發展。