淺談資管新規對商業銀行個人理財業務的影響及完善建議

施婷

摘要： 我國在實行資管新規之后，對于商業銀行的多層嵌套、產品凈值化以及資產投資等提出新的要求。此文研究主要基于資管新規，分析對商業銀行個人理財業務存在的影響，并且提出相應的解決措施，希望能夠對業內人員提供參考性價值。

關鍵詞： 資管新規? 商業銀行? 個人理財業務? 影響因素? 發展對策

由于綜合經營、跨界交易、監管規避、成本提升等因素，為商業銀行機構帶來了潛在金融風險。在資產管理發展“大時代”中，中國金融體系形成了混業經營模式和分業監管體系，極易引發系統性金融風險。所以對于商業銀行來說，還應當不斷進行完善發展。

一、資管新規對銀行個人理財業務的影響

我國資管業務所涉及的范圍較廣，且規模持續擴大，然而存在的監督管理要求卻不相同，缺乏規范的業務運作機制。在實行資管新規之后，對于個人理財業務的影響較大，表現在以下幾點：

（一）明確資管業務與金融機構的關系

在發布資管新規之后，銀行機構需要調整表內業務和表外業務的架構，部分具有通道、嵌套和融資屬性的理財業務可能回歸到表內業務，從而導致銀行保本理財產品消失，消除剛性兌付和保本理財觀念。對于同業業務依賴較大的股份行、城商行來說，需要優化完善表內主動負債和同業資產配置的結構，特別是負債端多尋找存款為主的中長期負債，減少對同業拆入、同業存單、應付債券的依賴性，應用調節方式進行優化轉型，完成新舊產品的對接，避免金融產品結構波動大，維護理財業務過渡期的穩定性，減少對主動負債、非傳統信貸資產的依賴，通過發展結構性存款來緩釋監管壓力、盤活表內外，實現結構優化。……