宿遷市農(nóng)村金融效率研究

彭召來

摘要：農(nóng)村金融的發(fā)展關(guān)系鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)，需要經(jīng)濟、政治、文化各方面的支持與配合，其中最為基礎(chǔ)的即是農(nóng)村金融的發(fā)展問題。近年來，宿遷市金融市場發(fā)展迅猛，農(nóng)村商業(yè)銀行、保險等金融機構(gòu)在農(nóng)村逐漸普及，宿遷市農(nóng)村經(jīng)濟逐漸呈現(xiàn)新氣象。農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展離不開金融市場的發(fā)展，在金融促進經(jīng)濟發(fā)展的進程中，金融效率作用是關(guān)鍵。但是由于農(nóng)業(yè)弱質(zhì)性、農(nóng)村金融體系不完善、非正式金融等因素導(dǎo)致農(nóng)村金融效率低下。本文對近年來的宿遷農(nóng)村金融的現(xiàn)狀進行了概述，提出宿遷農(nóng)村金融效率存在的問題，并對其成因進行了分析，最后提出了提高農(nóng)村金融效率的對策建議。本文認為，完善農(nóng)村信用體系、規(guī)范宿遷非正式農(nóng)村金融、成立農(nóng)村政策性保險組織、完善農(nóng)村金融市場的政策法律、降低進入農(nóng)村金融市場的門檻，能有效提高金融效率。

關(guān)鍵詞：鄉(xiāng)村振興 ?金融效率 ?農(nóng)村金融 ?農(nóng)村經(jīng)濟

一、金融效率與經(jīng)濟增長的關(guān)系

對于金融效率的含義，國內(nèi)還是國外都沒有統(tǒng)一的說法，本文認為金融效率是指金融部門投入與產(chǎn)出的比率。本文側(cè)重宏觀金融效率角度的研究分析。金融發(fā)展與經(jīng)濟增長是互為因果的關(guān)系，農(nóng)村金融可以對整個農(nóng)村地區(qū)的資金進行高效率的重新配置，來提高資金的使用效率。金融動員儲蓄的效率越高，那么金融體系聚集社會閑置資金的能力越強，從而為經(jīng)濟發(fā)展提供了儲備資源;儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的效率越高，企業(yè)可以利用的資金也越多，有利于企業(yè)的發(fā)展，從而推動經(jīng)濟的發(fā)展;金融部門的資源配置效率越高，資金流向效率高的部門，從而逐漸帶動整個社會生產(chǎn)效率的高漲;貨幣政策效率越高，有利于政府利用貨幣政策的傳導(dǎo)機制調(diào)節(jié)經(jīng)濟，促進其穩(wěn)定增長。

按照帕加洛（Marea.Pagano，1993）內(nèi)生經(jīng)濟增長模型：

式中：Y——產(chǎn)出

K——資本存量

s——儲蓄率

γ——儲蓄轉(zhuǎn)為投資的比率

——總儲蓄

在這里，總投資并不等于總儲蓄，是由于農(nóng)村資金的外流。

式中：E——資本的使用效率

G——資金的增長率

從上式中可以看出，儲蓄率、投資投向效率、儲蓄投資轉(zhuǎn)化效率即金融效率對經(jīng)濟的增長呈現(xiàn)正影響。

二、農(nóng)村金融效率存在的問題

農(nóng)村金融機構(gòu)拓寬自己的服務(wù)渠道、創(chuàng)新金融產(chǎn)品，加速農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展。金融在自身的不斷運行之中對資源進行配置，影響經(jīng)濟的發(fā)展。

近年來，宿遷市積極應(yīng)對宏觀經(jīng)濟的嚴峻形勢，努力破除各項要素的制約，扶企惠民的措施不斷落實，對于宿遷市農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展有正面影響。以往，農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展緩慢，經(jīng)濟增長粗放，沒有強健的發(fā)展后勁，結(jié)構(gòu)性矛盾仍然存在，農(nóng)民增收壓力較大。投資項目推進尚需加快，稅源經(jīng)濟增長乏力，中小企業(yè)經(jīng)營困難，農(nóng)民收入增長滯緩。而在近幾年，農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展較快，投資結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，農(nóng)民的人均收入在不斷地上漲，可支配余額也越來越多，農(nóng)民可以儲蓄或者進行投資，但也存在不足。

（一）非正式農(nóng)村金融與正式農(nóng)村金融存在“摩擦”

非正式農(nóng)村金融是指由農(nóng)民及其自發(fā)組織的相互進行資金借貸的融資活動。小額信貸、親朋好友之間民間自由借貸、信托、股權(quán)投資公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村合作基金等。中、農(nóng)、工、建等金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)在農(nóng)村覆蓋面較小，使用不便，因此需要非正式金融來彌補。

（二）農(nóng)村金融市場信貸雙方存在信息不對稱

金融部門貸款給借款人之前，需要對借款人有充分地了解以降低預(yù)期風(fēng)險。貸款人首先需要了解借款人的基本情況，譬如資產(chǎn)狀況、償還能力、借款用途、可靠程度等，這些資信調(diào)查形成了金融機構(gòu)的成本費用，但目前宿遷市農(nóng)村金融市場上，農(nóng)戶多、散、貸款規(guī)模小，這些都增加了貸前調(diào)查的難度。企業(yè)在取得貸款時，如果隱瞞自身的真實情況，為了讓財務(wù)報表更“美觀”而肆意編造，提供虛假信息，在取得貸款后，會因貸款人無法準確掌握企業(yè)的資金使用狀況，而肆意改變資金的使用去向，發(fā)放到高收益、高風(fēng)險的項目中，給貸款人承受更高的風(fēng)險。

三、農(nóng)村金融效率問題的成因分析

（一）農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性

總體來說農(nóng)業(yè)的投入較高，風(fēng)險也較大，因為生產(chǎn)過程受四季、天氣的影響，面對干旱、洪澇、颶風(fēng)等自然災(zāi)害時，后果無法預(yù)料，是不確定的事件，因此，相對而言農(nóng)業(yè)是高投入的;除此以外，市場風(fēng)險也需注重。農(nóng)業(yè)提供的是生活中必不可少的食物和其他資源，是生活必需品，那么它的彈性顧名思義也是非常小的。如今生活水平也已經(jīng)達到了新的高度。另外，在農(nóng)業(yè)產(chǎn)品超過了一定范圍的需求后，將會出現(xiàn)過剩。

和非農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)相比，農(nóng)作物不僅有著較長的生產(chǎn)周期，并且每個生產(chǎn)周期之間存在著間隔，周轉(zhuǎn)一次的時間自然要長很多，因此農(nóng)業(yè)的資本周轉(zhuǎn)速度很慢，而周轉(zhuǎn)速度又影響到盈利水平，周轉(zhuǎn)速度越慢，盈利越少，所以相比之下，農(nóng)業(yè)是低經(jīng)濟效益產(chǎn)業(yè)。

（二）農(nóng)村非正式金融導(dǎo)致貨幣政策傳導(dǎo)不暢

國家通過正式金融向農(nóng)村地區(qū)提供優(yōu)惠的貸款，若正式金融機構(gòu)提供的貸款僅流向富農(nóng)或者消費，此時非正式金融市場便成為了收入較低農(nóng)戶較有利的選擇。構(gòu)筑模型可以以宿遷市農(nóng)村金融市場需求的角度：

式中：π——借款者取得最大收益的概率

γ——取得貸款難易程度

i——利息成本

C——交易成本

E——預(yù)期收益

F——正規(guī)金融部門

I——非正式金融部門

γ∈[0，+∞]。

π是γ的函數(shù)，π（γ）∈[0，1]，在定義域內(nèi)連續(xù)可導(dǎo)，導(dǎo)數(shù)大于0;假定借款者最大收益和借款數(shù)額都為1，則：

即：

由拉格朗日中值定理得：

其中介于和之間，（2）式代入（1）式得到：

分析：（3）式的左邊趨向無窮大，右邊趨向無窮小，則可以保證>0，非正式金融部門發(fā)出更多借款。

情況一：從宿遷市農(nóng)村中小企業(yè)借入資金方面，中小企業(yè)能否快速借入資金影響到其經(jīng)營發(fā)展，因此，對于π是成正相關(guān)的。實際上，部分中小企業(yè)很難從正規(guī)金融渠道借到資金，若被銀行拒絕，只能向非正式金融部門借款，逐漸形成了依賴，即：→0而較大，即很大。

情況二：在借入資金的成本方面，由于宿遷市農(nóng)村部分中小企業(yè)習(xí)慣于依賴于非正式金融市場，非正式金融部門往往有著較高的利率，通常情況下>;實際上從非正式金融市場借入資金的成本較低，即<;宿遷市農(nóng)村中小企業(yè)的借款金額小時間段短，由此，。

綜合情況一與情況二，較大，（-）+（-）較小，得到>0，由此得出的結(jié)論是宿遷市農(nóng)村中小企業(yè)可能更多地向非正式金融機構(gòu)借款。

貨幣政策主要是通過正式金融機構(gòu)來增加或減少整個社會的貨幣供給量。從交易方程式：

MV=PY

P——價格

M——貨幣供給量

Y——產(chǎn)量

V——貨幣流通速度

可以看出，變動M，V、Y、P必然會受到影響，因此，貨幣數(shù)量的變動在整個經(jīng)濟生活中起著支配作用。

首先要承認宿遷市農(nóng)村金融市場中的非正式金融部門，它在一定程度上解決了農(nóng)村金融脆弱性的問題，不失為一種好方法;但是另一方面，非正式金融阻礙了貨幣政策的傳導(dǎo)。

（三）農(nóng)村金融體系不完善導(dǎo)致市場融資效率低下

近些年來撤鄉(xiāng)并鎮(zhèn)，部分農(nóng)商行忽視了新興的經(jīng)濟工業(yè)區(qū)，造成網(wǎng)點布局不合理;針對不同層次的客戶，產(chǎn)品服務(wù)功能不完善，譬如自助渠道服務(wù)，農(nóng)民不知如何快捷地辦理業(yè)務(wù)，金融服務(wù)單一，金融服務(wù)于農(nóng)村經(jīng)濟多元化的發(fā)展不協(xié)調(diào)、農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新缺乏內(nèi)在動力等，工作的效率明顯不高。

（四）農(nóng)村信用環(huán)境不佳導(dǎo)致金融業(yè)低效運轉(zhuǎn)

農(nóng)村經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱，同時農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度有待完善。在現(xiàn)有的信貸模式下，農(nóng)戶想要取得資金需要提供相應(yīng)的擔保抵押，往往利用自己的土地和房產(chǎn)來作為抵押，但是農(nóng)村居民的收入不高，且與城鎮(zhèn)居民的人均收入差距越來越大，而銀行在給農(nóng)戶提供貸款時，考慮到的風(fēng)險等因素，未給農(nóng)戶提供其需要的貸款服務(wù)。

銀行無法對農(nóng)戶個人信用度和還貸能力做出有效的把握，對企業(yè)建立的評級制度仍未達到社會化和系統(tǒng)化;農(nóng)村信用的開放度也不高，銀行獲得個人和企業(yè)信用信息的渠道較少，使銀行的貸款調(diào)查不能正常進行。

四、提高宿遷市農(nóng)村金融效率的對策建議

（一）完善農(nóng)村信用體系

良好的農(nóng)村信用體系能夠有效推動宿遷市農(nóng)村金融業(yè)健康快速發(fā)展。同時也需要良好的信用環(huán)境，農(nóng)村金融機構(gòu)人員的素質(zhì)高，人人都有信用意識，這將能構(gòu)建一個良好的農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)。

1.加強宣傳、規(guī)范行為。讓農(nóng)民的信用意識、信用概念有基本的了解，營造一個農(nóng)村新觀念和信用文化;規(guī)范農(nóng)民的金融行為，與金融機構(gòu)相互理解、逐漸磨合，不僅是農(nóng)民的個人行為，政府、銀行以及企業(yè)都需要加強規(guī)范。

2.完善個人和企業(yè)的征信系統(tǒng)。在辦理信貸業(yè)務(wù)是可以向信用好的企業(yè)或者個人，傾斜，然后逐步增強帶入全農(nóng)村的信用意識。

3.打擊企業(yè)的不規(guī)范行為。通過這種手段，讓農(nóng)民和企業(yè)受到較小的影響，促進農(nóng)村的可持續(xù)發(fā)展。

（二）規(guī)范非正式農(nóng)村金融體系

一是要承認非正式農(nóng)村金融。辯證、客觀地看待非正式金融。任何事物都有兩面性，非正式金融帶來了很多機遇也帶來了挑戰(zhàn)，應(yīng)了解其帶來的積極有效的作用和不足之處。

在法律上規(guī)范非正式金融機構(gòu)。首先，針對具有良好管理機制的非正式金融機構(gòu)進行合法化，并且根據(jù)類型分類指導(dǎo)，剔除不正常的金融組織，規(guī)范發(fā)展。其次，針對組織形式、業(yè)務(wù)范圍、市場準入與退出機制，應(yīng)制定出不同的法規(guī)和監(jiān)管制度。還應(yīng)規(guī)定融資利率的最高限額，倡導(dǎo)互助性的低息借貸活動。

建立非正式金融服務(wù)體系。針對非正式金融的無組織性、分散性的不足之處，同時，還需要采取各項措施降低搜尋成本、交易成本，提高其融資成本。比如：建立網(wǎng)絡(luò)、通過報刊書籍宣傳、組織開展定期會議等。

二是要加強對非正式農(nóng)村金融的監(jiān)管。金融業(yè)是個收益和風(fēng)險都比較大的行業(yè)，容易出現(xiàn)為了投機取巧而欺詐等違法行為，所以就特別需要嚴格的監(jiān)管。明確公平的競爭規(guī)則、市場準入準出原則、農(nóng)村利率市場化、根據(jù)當?shù)氐男庞脫ｓw系為基礎(chǔ)建設(shè)農(nóng)村社會信征體系。為了提高管理效率，非正式農(nóng)村金融的監(jiān)管工作，需要將其單獨納入有組織、有管理的系統(tǒng)中。

（三）建立政策性農(nóng)業(yè)保險

建立政策性農(nóng)業(yè)保險組織有比較大的可行性，也比較有意義，保險業(yè)是金融業(yè)的重要部分，更是一個有巨大潛力的融資渠道，它連接著資本市場與貨幣市場，積累資金，穩(wěn)定且長久。小額信貸保險的發(fā)行，降低了農(nóng)村信貸雙方的風(fēng)險，為農(nóng)村金融的發(fā)展添磚加瓦。因此，加快保險業(yè)發(fā)展是提高金融資源配置效率的必然選擇、是完善金融體系的最佳選擇。

第一，建立互助保險組織。

第二，鼓勵商業(yè)銀行開展涉農(nóng)保險。

（四）降低農(nóng)村金融市場進入門檻

相比較于壟斷市場，競爭性市場更能有效促進效率的實現(xiàn)，金融行業(yè)的競爭格局受到金融市場準入的高低限制。限制越高，新的金融機構(gòu)市場準入率越低。而進入農(nóng)村金融市場的機構(gòu)太少，會導(dǎo)致市場較高的集中度，最終導(dǎo)致市場壟斷。在一個競爭性市場上，價格受供給關(guān)系的影響處在較低水平，參與者的優(yōu)勝劣汰，這種自然競爭規(guī)則不斷優(yōu)化市場環(huán)境。

因此，應(yīng)該適當降低進入農(nóng)村金融市場的限制。譬如鼓勵組建農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機構(gòu)。隨著農(nóng)村金融機構(gòu)的多樣化，各競爭參與者競相增加金融服務(wù)產(chǎn)品、提高服務(wù)質(zhì)量，各金融機構(gòu)之間形成良性的競爭。

（五）完善農(nóng)村金融市場的法律政策

宿遷市需把握住農(nóng)村金融機構(gòu)的支持力度，準確引導(dǎo)農(nóng)村金融機構(gòu)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，擴大農(nóng)村信貸的投放，不能忽視農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性問題，這是需要人性化的調(diào)整與控制的。對于“三農(nóng)”的信貸需求應(yīng)放首位，優(yōu)先保證，而對于非農(nóng)信貸應(yīng)該適當控制。這些需要有力監(jiān)督與指導(dǎo)工作。對于民間資本參與金融機構(gòu)的優(yōu)惠政策盡量細化，盡可能在預(yù)防金融風(fēng)險下有效利用民間資本，形成不同金融形式互補的農(nóng)村金融組織。

五、結(jié)論

當今時代的變遷、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的變化以及城鄉(xiāng)差距不斷擴大的背景下，近年來，支農(nóng)的投入不斷擴大、農(nóng)村金融的組織不斷完善、制度不斷改革，因此提高農(nóng)村金融效率，還需要從制度下手，一是放松金融機構(gòu)準入，二是規(guī)范引導(dǎo)農(nóng)村金融業(yè)務(wù)發(fā)展，三是推動農(nóng)村金融創(chuàng)新。此外，還要完善相關(guān)的法律。規(guī)范非正式金融發(fā)展，建立政策性農(nóng)業(yè)保險組織體系，農(nóng)村金融市場的前景非常廣闊，有著巨大的容量，農(nóng)村金融效率的提高必將會推動宿遷市鄉(xiāng)村振興、促進農(nóng)村建設(shè)的高質(zhì)量發(fā)展。

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作者單位：江蘇泗洪農(nóng)村商業(yè)銀行