京滬高鐵(601816)申購代碼780816 申購日期2020.1.6

發(fā)行概覽：公司本次公開發(fā)行股票不超過6285630000股，占發(fā)行后總股本的比例不超過12.80%，所募集的資金在扣除發(fā)行費用后擬全部用于收購京福安徽公司65.0759%股權，收購對價為500.00億元，收購對價與募集資金的差額通過自籌資金解決。

基本面介紹：京滬高鐵公司是京滬高速鐵路及沿線車站的投資、建設、運營主體，通過委托運輸管理模式，委托京滬高速鐵路沿線的北京局集團、濟南局集團和上海局集團對京滬高速鐵路進行運輸管理，并將牽引供電和電力設施運行維修委托中鐵電氣化局集團進行管理。

作為國家戰(zhàn)略性重大交通工程和“八縱八橫”高速鐵路主通道的組成部分，京滬高速鐵路的開通運營，對于完善我國綜合交通運輸體系，從根本上緩解京滬間旅客運輸緊張局面，加快“京津冀”和“長三角”兩大經(jīng)濟區(qū)及沿線人流、物流、信息流、資金流的流動，促進區(qū)域經(jīng)濟社會協(xié)調發(fā)展，改善沿線人民群眾的出行條件，具有重要意義。

核心競爭力：京滬高速鐵路縱貫北京、天津、上海三大直轄市和河北、山東、安徽、江蘇四省，連接“京津冀”和“長三角”兩大經(jīng)濟區(qū)，區(qū)域經(jīng)濟增長快，人口密度大，城市化程度高。其中上海、北京、天津三大直轄市均是我國經(jīng)濟最發(fā)達、人口最多的城市之一，具有良好的客源基礎。

京滬高速鐵路是“八縱八橫”高速鐵路主通道的組成部分，與京哈、太青、徐蘭、滬漢蓉、滬昆等其他高速鐵路相連接，沿線主要交通樞紐為我國東部地區(qū)的人流歸集與疏散的交通要沖，可通過與之相連接的其他主通道以及城際鐵路網(wǎng)延伸輻射到周邊省份乃至全國，對形成快速暢通的鐵路大通道、覆蓋廣泛的運輸網(wǎng)絡具有重要的作用，能夠為旅客提供快捷、方便的高鐵運輸服務。

募投項目匹配性：京福安徽公司是安徽省最主要的高鐵公司，線路與京滬通道、沿江通道、滬昆通道、陸橋通道、京港澳通道等相連。通過本次收購，京滬高鐵公司和京福安徽公司管內線路加強了與京滬通道、沿江通道、滬昆通道、陸橋通道、京港澳通道等“八縱八橫”主通道的連接，將有助于京滬高鐵公司、京福安徽公司管內線路路網(wǎng)協(xié)同效應的進一步增強，在路網(wǎng)不斷完善的背景下，為公司整體效益的進一步提高創(chuàng)造了有利條件。公司本次募集資金投資項目符合公司業(yè)務發(fā)展規(guī)劃，有助于公司擴大網(wǎng)絡覆蓋，優(yōu)化路網(wǎng)結構，發(fā)揮路網(wǎng)協(xié)同效應，增強骨干作用。

風險因素：政策風險、市場風險、業(yè)務經(jīng)營風險、管理風險、財務風險、募投項目存在的風險、其他風險。