集團公司合并財務報表分析的方法探析

王晉英

摘要：決定一個企業的發展前景的關鍵因素之一就是企業的財務狀況，財務管理是集團管理工作的重中之重，合并財務報表也是企業集團管理的一個重要形式，指的是有目的的將公司的財務信息進行合理編制，其會計主體包括了子母公司的集團企業，用報表的形式來反映整個集團的財務狀況。合并財務報表，對公司的經營狀況具有重要影響，但其反映出來的會計信息也有一定的局限性，自2007年開始我國新會計準則在各大上市公司執行以來合并財務報表的分析和編制在集團財務管理中的重要性業也越來越凸顯。本文主要針對集團公司合并財務報表的重要性和方法進行探討和分析。

關鍵詞：集團公司；合并財務報表；探析

隨著社會經濟的不斷發展，現代集團公司規模也越來越大，對集團內部的財務管理工作也將提出更高的要求，合并財務報表是集團公司決策的關鍵參考依據，它直接影響集團未來的發展方向，集團公司合并財務報表分析本身就具有一定的復雜性，所以財務部門、會計人員都要認真研究公司合并財務報表的分析方法，注意各項細節，努力規范公司的合并財務報表，不斷完善集團內部的財務管理模式，通過合并財務報表分析能全面分析來反映公司的運營和財務狀況，為公司的大力發展打好基礎[1]。

一、分析合并財務報表的必要性

（一）合并財務報表的重要性

一般來說合并財務報表指的是能夠反映集團整體財務狀況和經營成果的財務會計報表，合并財務報表通常是由集團總公司來編制的，集團總公司和下屬分公司都是會計主體，總公司意指由一個或一個以上的子公司，子公司就是總公司控股的下屬公司，所以合并財務報表的編制有助于保障集團股東、債權人以及投資人的權益，集團的各項決策的數據分析都由合并財務報表提供，財務管理的透明化使他們能夠隨時了解企業的運營狀況和財務狀況，能有效地規避風險，進而提高公司決策的科學性，也能夠較為全面且準確的反映出集團公司與下屬分公司在經營的過程中所產生的財務數據以及資金流動去向，以此來保障相關人員的知情權，另一方面合并財務報表能夠避免集團公司和分公司、分公司和分公司之間的內部交易、私自定價等掩飾會計數據的行為，從合并財務報表中可以獲得更加真實、可靠的經營指標和數據分析[2]。

（二）合并財務報表的局限性

合并財務報表受多元化戰略的影響，不具有通用性與一致性，所以很多的集團公司出于市場的需求及降低經營風險的考慮，會在經營過程中通過自建、并購等方式向周邊產業或者直接跨領域拓展經營，但因為整個集團內部混合了來自不同行業、不同地區的財務信息，所以合并財務報表不能反映出集團的盈利能力和債償能力，無法為集團的管理者、投資者、債權人提供有效的決策信息。這種情況下合并財務報表包含的信息太多無法全面的提供和分析下屬子公司的經營狀況，因為分公司都有獨立的法人，債權和債務承擔責任都是依法獨立承擔的，所以他們的自身生產力以及負債都是通過個別財務報表才能充分體現的，而且由于集團多級次持股且由上而下層層合并導致分公司的個別財務數字被忽略，如果子分公司發生虧損，利潤信息就會被其他利潤好的分公司相互抵消，掩蓋了運營模式的先進性。

二、合并財務報表的分析方法

（一）用合并財務報表分析運營能力

企業的運營能力是一個企業集團綜合能力的體現，是集團的管理者利用擁有的資產能力多少來反映企業的整體經營管理效率與效益的體現，運營能力是通過集團應收賬款的周轉率、總資產的報酬率等指標體現出來的，分析集團運營能力的作用，一是對集團的運營效率做出正確的評價，可以對股東及債權人的決策、監管、維權提供相關的信息。二是如果發現集團的運營中存在問題，可以及時改動和調整，根據相關的數據指標制定經營戰略。為集團日后的發展做準備。對于合并財務報表來說周轉指標所涉及到的存貨，應收賬款、總資產的報酬、凈資產的收益等都是集團合并財務報表抵消科目不可或缺的組成部分，因此根據合并財務報表分析指標是集團內部能夠統一調配、統籌資源的前提和基礎[3]。

（二）用合并財務報表分析盈利能力

盈利能力是指集團可以獲取的利潤能力，也是一個集團管理者是否優秀，經營狀況是否良好的衡量標準。集團的盈利能力又可稱之為資金和資本的增值能力。一個企業的盈利能力可以從資產報酬率、資產收益率等整體的成本費用利潤率來體現。所以合并財務報表能夠較為準確的對集團的盈利能力進行分析，在分析時應關注三點問題，一是將集團跨行業、跨地區經營的分公司根據經營的分部和地區進行財務報表的編制，作為合并財務報表分析的補充，將分部的盈利能力通過行業和地區分別計算，就能有效避免不同盈利能力的分公司之間相互摻雜，影響彼此的指標分析，這樣可以讓公司的盈利能力和管理模式更為清晰；二是，區分非經常性損益，也就是指與集團經營無直接關系、具有一次性和偶發性但是不會影響和反映集團的經營成果和盈利能力，這種情況在計算集團盈利能力時應該及時刪除；三是，結合集團現金流量指標，與利潤指標相比現金流量不容易造假，也可以有效檢驗和分析集團的盈利能力。

（三）用合并財務報表分析發展及債償能力

顧名思義，所謂發展能力主要是指一個集團未來的發展速度和發展趨勢，主要通過銷售收入增長率、總資產增長率、營業利潤增長率，凈收益增長率等來體現，在分析集團的發展能力時，首先要關注集團各項指標的內部關系，如果收入增長率高，而利潤增長率低或者下降，就證明集團的運營狀況不佳，未來的發展也存在一定的風險。其次，集團公司應該對不同行業、地區的發展進行比較和調研，以此來定位集團未來的主要投資與發展方向，除此之外，集團的發展能力還應該考慮國家的政策及現代市場大環境因素的影響，考慮全局，客觀評價，為集團的投資決策提供更科學的依據。而所謂債償能力是指集團企業支付現金償還長期債務和短期債務的能力，是集團發展和生存的關鍵，債償能力是通過資產負債率、現金流動率、利息支付倍數指標來體現的[4]。毫不夸張的說如果集團公司沒有做好債償能力分析，很大程度上會導致集團利益受損，甚至破產，所以債償能力分析最需要明確的就是，無論是總公司或者是分子公司，在整個集團公司不存在交叉擔保的情況下，作為獨立法人只承擔自身存在的債務責任。這也要求會計在進行公司債償能力分析時候要求出具單體的財務報表分析，根據單體財務報表，全面的分析公司的資產管理狀態和融資模式掌握公司的借貸、經營方面的實際情況。科學合理的把控經營風險。

三、結束語

國家經濟的發展離不開各大企業、集團的不斷發展和支持。一個企業集團最直接的財富都會在集團的財務報表上有直觀的體現，如今集團經濟發展不再單純的依靠集團公司自身，還包括了集團下屬子公司所創造的財富，在進行資產調配和財務清算的時期就需要運用不同的方法將整個集團的財務報表進行合并，以便了解公司的所有資產，所以加強對集團公司合并財務報表分析方法的探究，深入了解合并財務報表所發揮的作用對集團的重要意義。集團財務部門在展開合并財務報表分析工作時也要重視集團總公司和下屬分公司之間的經濟關系，確保集團公司的主體地位，完善集團的財務管理機制，進一步提高合并財務報表的規范性、科學性，為整個集團的可持續發展做出貢獻。財

參考文獻：

[1]鄒婧.試論集團公司合并財務報表分析的方法[J].財會學習，2017 （12）：46-47.

[2]湯紅.對合并財務報表分析的方法研究[J].財會學習，2017 （18）：84-85.

[3]金毅.企業財務報表分析的方法體系問題與對策研究[J].中國商論，2018，No.757 （18）：130-131.

[4]閆怡達，陳欣欣，雪楓，等.淺談企業財務報表分析方法[J].絲路視野，2017，7 （19）：7-7.