Excel軟件在公司財務活動分析中的應用探究

■ 胡婕（寧夏財經職業技術學院）

Excel軟件是微軟公司推出的一套著名的電子表格軟件，其作為通用的辦公軟件之一，應用范圍極其廣泛，在世界范圍內各行各業都有其身影。雖然通常稱Excel軟件為“電子表格軟件”，但Excel軟件不僅僅是一個簡單的制表工具，其功能非常強大，表格的制作只是其功能中的冰山一角。在工作中如果能熟練運用Excel軟件，將會顯著提高工作效率，優化工作效果，創造出更多的價值。Excel軟件在財務工作中的應用也越來越成熟，雖然Excel軟件并不是專業的財務軟件，Excel軟件的應用范圍以及和專用財務軟件之間的關系如圖1所示。但由于Excel軟件具有財務上的普及性、標準性和兼容性，因此其在公司財務活動中的應用非常普遍。例如，在財務上利用終值函數、現值函數、年金函數等函數進行分析計算；利用圖表圖形進行決策分析等等。

圖1 Excel軟件和專用財務軟件之間的關系圖

財務管理就是要將公司的資金按照某種計劃進行有效的流轉。公司基本的財務活動分為籌資活動和投資活動，籌資活動又可以分為短期籌資活動和長期籌資活動，投資活動也可以分為短期投資活動和長期投資活動，本文按照Excel軟件在長期籌資活動中的應用、Excel軟件在長期投資活動中的應用以及Excel軟件在短期籌融資活動中的應用這三個維度展開探究。

一、Excel軟件在長期籌資活動中的應用

公司的資金籌集環節主要要考慮的問題有以下幾點：一是確定籌資總額；二是對比分析不同籌資方式下的資本成本；三是對比分析不同籌資方式的風險及如何進行風險規避；四是預測合理的資本結構。

對于資金需要量的預測和分析，可以采用銷售百分比法和資金習性預測法。這些都可以借助Excel軟件來完成。使用銷售百分比法進行資金需用量預測就是通過上年度的報表數據，以及下年度預測的銷售增長量來預測下年度的資金需用量。制作一張資金需要量分析表，按照設計好的表格樣式編制計算公式，數據的分析及結論在表中一目了然。而資金習性預測法是把資金分為了不變資金和變動資金，建立數學模型：y=a+bx。模型中a、b的值可以用回歸分析法、高低點法、散點圖法等方法進行估算。回歸分析法使用函數FORECAST（），根據給出的數據來計算未來值，操作方便函數一輸結果馬上計算出來。散點圖法根據已知數據自動生成散點圖，數據發展趨勢很直觀的展現在使用者面前。

對于各種籌資方式的對比分析，Excel軟件同樣能提供強大的功能支持。就拿公司籌資方式中的一種重要且常見的形式—長期借款為例進行說明。例如：某公司向銀行申請了一百萬的借款，借款的期限為五年，借款的年利率為8%。這時就可以利用Excel軟件制作一個分期償還借款的模型（如圖2所示）這個模型是動態的，測算在還款時點和還款方式不同的情況下，每一期的償還額。

圖2 分期償還借款模型

當在圖中選擇不同的還款時點及不同的還款方式，總的還款次數、每期的償還額以及總還款額都隨之發生變動，方便使用者根據自身的實際情況制定還款方案。

二、Excel軟件在長期投資活動中的應用

公司的長期投資活動分析其核心就是分析每一種投資方案的風險及報酬情況。具體的分析方法有凈現值法、現值指數法以及內含報酬率法，這三種屬于分析的基本方法，還有兩種輔助方法分別是回收期法和會計報酬率法，這些方法中使用頻率最高的方法就是凈現值法。

凈現值法就是計算投資項目現金總流入的現值和現金總流出現值之間的差額，當投資項目的凈現值大于或等于零時可以考慮投資。在傳統的計算中，使用這種方法需要去查復利現值系數表，特別是當每一個時點現金流入流出額不等時，需要用到表中的多個數據，操作起來比較麻煩。而在Excel表中可以使用凈現值函數即NPV（）函數，只要在函數中輸入折現率及每年的現金流入流出額，立刻就會得到結果，既便捷容易操作又不容易計算錯誤。在多個投資方案中還可以構建差量分析方案（如圖3所示），進行投資分析決策。

圖3 多方案差量分析模型

三、Excel軟件在短期籌融資活動中的應用

Excel軟件在短期籌融資活動中的應用，主要可以利用Excel軟件建立各種流動資產管理模型，例如最佳現金持有量分析模型、應收賬款管理模型和經濟訂貨批量決策模型等。在建立的各種流動資產管理模型中，Excel軟件的優點了然于目，表格以及數據分析所使用到的折線圖、餅狀圖等各種圖形將每一種方案的成本、變化趨勢等數據清晰直觀地展現在使用者面前，幫助使用者制定決策。

綜上，Excel軟件在財務工作中的應用越來越成熟，在公司的財務活動分析中如果能熟練運用Excel軟件，對比分析各種籌融資方案的成本及風險情況，將會顯著提升工作的效率與效果。