財務公司資金管理遇到問題及對策分析

文/段婷婷，大同煤礦集團財務有限責任公司

1 引言

財務公司的資金歸集和自身功能定位是提高財務公司資金管理質量的關鍵，在當前很多財務公司優化資金管理的過程中，提高資金歸集和自身功能的定位是財務公司關注的問題。

2 財務公司資金管理遇到的問題

2.1 財務公司資金歸集效果不夠理想

由于集團內的財務公司對于集團外部企業來說，其信譽度和市場認可度一般遠低于商業銀行。財務公司出具的保函和銀行承兌匯票，集團外部企業接受度不高。集團成員企業仍主要依托商業銀行出具保函和銀行承兌匯票，并按照銀行要求存入一定比例的保證金，待保函和銀行承兌匯票到期后，保證金才能解付。因此，針對“保函保證金、銀承保證金、信用保證金、保理保證金”等保證金的解付、歸集問題，成為財務資金歸集方面的難點。另外，根據證監會和上海、深圳證券交易所對上市公司的一些規定和要求使得上市公司的資金集中工作不易展開，不利于資金集中管理。

2.2 財務公司自身功能定位缺乏合理性

集團財務公司在業務中仍然存在不足之處。如服務方式比較落后，信息化程度不高，制度建設跟不上經濟環境的要求，支付結算手段有限，像投資銀行業務還未得到廣泛應用等等。財務公司具有雙重身份，一方面是集團的成員企業，依附于企業集團;另一方面，又作為非金融機構，有著自身的利益導向，集團財務公司在開展具體業務時其行為容易偏離集團的戰略發展目標，導致資源配置效率不高。財務公司與商業銀行的部分業務存在重合，財務公司沒有形成自身特色，因而在競爭中并不具有優勢。

3 提高財務公司資金管理質量的具體策略

3.1 提升財務公司資金歸集度

針對“保函保證金、銀承保證金、信用證保證金、保理保證金”等保證金的解付、歸集問題，財務公司應通過產品創新的手段，滿足成員企業的需求，降低成員企業對銀行的依賴程度，進而減少企業在銀行的業務保證金，將釋放出的資金進行集中管理。另外，財務公司可以通過調動成員單位的積極性提高資金歸集率。對資金歸集率較高的、對集團資金歸集工作貢獻較大的成員單位在財務公司的各類存款給于不同程度的利率上浮，對成員單位的貸款利率給于不同程度的下浮。將資金歸集率作為一項重要指標納入成員單位授信評級體系中，對成員單位的授信總額產生直接的影響。

加強與成員單位的溝通宣傳，讓成員單位了解以財務公司為平臺實施資金歸集是集團整體利益和戰略管控的需要。建議集團層面，加大對成員企業資金歸集工作的考核力度，既考核單位也考核公司領導，對無政策限制的可歸集資金力爭做到“應歸盡歸”。

將原本閑置、分散的資金被財務公司聚集起來，通過財務公司的市場化手段額、配置到需要資金的地方，解決發展良好的單位在短期內流動資金短缺等常見問題。對整個集團而言，用內部融資代替了外部融資，在合并報表時減少了集團的財務費用，降低了集團的外部貸款規模。集團的沉淀資金可以以財務公司的名義存放在商業銀行，享受金融業同業存放的市場利率，為集團增加利息收入；同時財務公司利用自身金融平臺優勢，將集團閑置資金投向國債、貨幣基金等低風險投資品種，在風險可控的前提下，實現集團收益最大化。

3.2 提升財務公司自身功能定位合理性

從功能定位的角度出發，財務公司作為立足于企業集團的金融機構，它是實業與金融產業結合的產物，為企業集團提供資金集中管理服務，同時又與金融市場相銜接，為企業集團成員單位提供各種金融產品。這一特點決定了財務公司的功能定位還應以集團為中心的資金集中管理功能為核心，輔以其他金融服務功能。

“依托集團、服務集團”是我國財務公司的最大特色，也是財務公司的立身之本。明確定位，協調好與集團公司的關系，幫助集團公司積極開拓市場。集團財務公司不能以自身利益最大化為目標，而要以集團利益最大化為目標，合理規劃方向和定位。集團財務公司在依附集團公司的同時，自身要保持獨立性，同時借助銀行的專業性，形成優勢互補，充分發揮協同效應。財務公司在吸收集團內部資金的同時，應大膽面向社會發行公司債券等來籌集資金，補充集團公司因產品研發、技術改造、開拓市場對資金的長期需求，充分發揮財務公司的金融作用。只有配套體系跟上了，集團財務公司才能真正健康的發展。另外，需要提高專業人員的比例，加強業務創新和管理創新。集團財務公司要想充分發揮金融功能，必須要有金融、財會、管理方面的專業型人才。集團財務公司要注重對專業人才的培養，提高他們的專業性水平。同時，集團財務公司要加強信息化建設，發展自身特色，搞特色金融服務，加強管理創新和業務創新，提高效率降低成本，在市場競爭中取勝。

4 結論

財務公司作為專門為公司以及所屬成員單位服務的金融機構，財務公司應該根據公司的實際情況出發，科學合理地利用資金，將資金集中管理的優勢充分發揮出來，進一步提高資金使用效率，優化資金流轉流程，將綜合金融機構的優勢充分發揮出來，確保將公司的財務風險降低到最小化，為財務公司的發展壯大打下堅實的基礎，為公司的進一步發展做出貢獻。