企業現金流管理的思考

王東

（開灤集團融資擔保有限責任公司，河北 唐山 063000）

現金是確保企業的正常運轉和健康發展的基本保障，高效的現金流管理能夠更好地滿足企業資金循環和運轉的需求。對現金流進行有效的控制能夠使得企業的財務管理變得更加的靈活，從而為企業創造更高的經濟效益。目前企業現金流控制的主要目標包括確保企業正常經營銷售的需求以及注重現金流量運行效率的提升這兩方面。如果企業沒能很好地控制現金流，導致其效率比較低的時候，就會導致企業的債務到期之后，不能夠很好的償還債務，這樣自然也就會導致企業面臨倒閉和破產的不良情況。因此，加強對企業現金流管理的研究是非常必要的，這樣才能夠確保企業的可持續發展。

一、企業現金流管理的標準和依據

（一）現金流量結構指標

要想確保企業的持續經營，那么就需要保證企業的收支動態的平衡。要想更好的保證企業健康的發展，那首先就得確保現金流結構的科學合理性。我們具體可以從企業現金流出和流入結構的比來判斷企業現金流結構的合理性。

（二）償債能力的指標分析

從企業獲取的現金我們能夠清楚的判斷出這家企業的償債能力。企業償債能力指標主要包括以下幾個方面：1、現金比率=現金/流動負債，我們可以通過這一指標可以很好地衡量一家企業的流動資產情況，如果一家企業的現金比率在可控制范圍中，那么就能夠證明這家企業的償債能力在短期內沒有問題；2、到期債務本息償付比率，我們可以通過這一指標判斷出企業償還債務的能力，當該比率大于1時，則說明企業具有一定的償債能力；3、現金流量比率，通過這一指標，我們能夠弄清楚企業一段實踐中現金流和流動負債之間的倍數關系。當企業所獲得的現金流能夠有效地滿足所有支出，那么我們便可以說這家企業的償債能力比較強。4、現金流量負債總額比率。通過這一指標我們能夠得出企業償付全部債務的能力，通常情況下，該指標的比例越高，那么則說明企業償還債務的能力越強。

（三）現金充足性和財務彈性指標

要想知道企業的現金流動是否能夠滿足企業正常生產經營的需求，那么就需要通過企業的現金充足性和財務彈性指標來進行分析。而要想更好地獲取財務彈性指標，那就必須得充分地考慮到企業支付要求以及現金流量的比值，而這里所講的支付要求不僅僅可以是承諾支付，同時還可以是投資需求。如果企業的現金流量在滿足企業正常生產經營需求的基礎上還能有剩余，那么則說明企業具有較強的經濟環境適應能力[2]?？偟膩碚f，企業財務彈性指標主要表現在以下兩個方面：1、現金流量充足率，我們可以通過該指標來對企業的現金償付能力進行衡量，然后在此基礎上進行支付股利和固定資產再投資。但是如果該比率小于1，企業就需要通過其他方式來進行支付；2、現金流量適當比。我們可以通過該指標得知企業現金維持與擴大生產經驗規模的能力。

二、企業現金流管理策略

（一）合理地進行資產結構的配置

企業總資產當中的固定、流動和長期投資之間的配置比率是企業資產結構構成的重要因素。這些因素的合理配置能夠有效提升企業的經濟效益，同時還能夠增強企業未來的償債能力。因此，企業必須要對自身的資產結構進行合理的配置。通常情況下，企業可以通過長期負債或者權益融資的方式來確保固定資產、長期投資資產和長期流動資產等因素的合理性，通過短期負債融資的方式來確保流動資產的合理性。通過這樣的方式可以確保企業在不同期限的負債都能夠相對應的現金流資產，從而有效地降低企業的財務風險。

（二）現金流動態管理

通過對現金流進行動態管理，能夠有效地加快企業現金流的流轉，使得企業的現金資產能夠得到最大程度的利用。企業具體可以從以下兩個方面來加強對現金流的動態管理：第一，規范基礎管理。這就要求企業需要根據企業自身的實際情況，對各項工作針對性的針對操作流程和標準。同時，企業還得合理的配置各種流動資金，這就要求企業財務部門需要做好流動資金的籌措、分配、投放以及使用和回收工作，這樣才能夠對企業的流動資金進行有效的控制，提升現金的使用效率，降低資金成本[3]。第二，編制現金流量預算，加大考核力度。這就要求企業必須要對企業內外環境、預測和決策、生產能力、產銷狀況等進行分析之后，對企業預算期內的現金流進行科學的控制和預測，同時在此基礎上進行企業相關內容的編制。

（三）加強現金流日常管理

企業還需要做好現金流日常管理工作，具體可以從以下幾個方面入手：第一，加快資金入庫，這樣可以提升現金的流轉速度和安全性。這就要求企業必須要加速收款時間，以便現金收到賬戶。第二，計劃與推遲付款，這樣可以使得現金得到最大程度的利用，同時也能夠方便現金的快速提??；第三，預測現金流入和流出量，這樣可以對企業現金使用者和提供者之間的現金流的流入和流出進行協調，幫助企業對購置資產、償還債務和各項費用等工作進行合理的安排；第四，對閑置資金進行投資，這樣可以將多余的現金進行合理的利用。

綜上所述，在激烈的市場競爭當中，現代企業要想獲取生存和發展，那么就必須要根據企業現金流管理的標準和依據，不斷加強自身的現金流管理，通過對資產結構進行合理的配置、加強現金流動態管理和現金流日常管理等措施，對企業的現金流量進行有效的控制，以此來有效的保證企業現金流管理能夠很好地滿足企業運營管理需求，最終實現企業持續發展的目標。