基于風(fēng)險防范視角的商業(yè)銀行信用債券承銷業(yè)務(wù)分析

王晨強 杜偲偲

關(guān)鍵詞：風(fēng)險防范 ?商業(yè)銀行 ?信用債券承銷

信用債券承銷過程必須防范各類可能發(fā)生的風(fēng)險，但是目前在從業(yè)人員素質(zhì)問題、管理標(biāo)準(zhǔn)缺陷等問題的共同作用下，導(dǎo)致信用債券承銷業(yè)務(wù)實際水平嚴(yán)重不足，今后要做好對于當(dāng)前風(fēng)險的低風(fēng)險承銷工作，防止實際體系內(nèi)的各項工作可能遭受的利益損失。

一、商業(yè)銀行信用債券承銷業(yè)務(wù)中的主要風(fēng)險

（一）授信管理問題

授信過程中當(dāng)前的一些商業(yè)銀行只對企業(yè)的法人客戶進行授信管理，缺乏對整個企業(yè)的相關(guān)參數(shù)分析工作，這一方式自然會遺留嚴(yán)重的隱患，尤其是對于企業(yè)方面通過債券發(fā)行以獲取資金時，由于銀行方面對于企業(yè)的本身水平了解不足，自然無法全面保障其今后具備對于相關(guān)債務(wù)的償還能力。此外風(fēng)險管理部門若不能將授信體系融合到整個債券的投資和管理過程，而且也不將這一信息納入到對于企業(yè)客戶的統(tǒng)一管理體系內(nèi)時，則授信管理中會出現(xiàn)嚴(yán)重的缺失區(qū)域。

（二）授權(quán)管理問題

目前的大多數(shù)商業(yè)銀行中都建有風(fēng)險管理委員會，以能夠更好完成對于相關(guān)業(yè)務(wù)的授權(quán)分析工作，但是從實際的作用效果上來看，這一委員會未能在重大決策內(nèi)發(fā)揮應(yīng)有作用，原因在于一方面整個委員會中的人員并不與銀行的其余業(yè)務(wù)高度對接，導(dǎo)致其難以獲取相關(guān)企業(yè)客戶的各類信息，另一方面其自身也不具備對于各類信息的綜合挖掘能力和綜合處理能力。

（三）調(diào)查人員問題

商業(yè)銀行信用債券的承銷業(yè)務(wù)要實現(xiàn)對于所有信息的調(diào)查和獲取，這就要求調(diào)查人員能夠盡職盡責(zé)，實現(xiàn)對募集資金用途、企業(yè)管理和發(fā)展前景、企業(yè)當(dāng)前財務(wù)體系等信息進行綜合性的了解和探究。目前發(fā)現(xiàn)一些調(diào)查人員對于這些信息的了解水平不足，獲取的調(diào)查數(shù)據(jù)與企業(yè)重點運營項目之間存在嚴(yán)重的偏差，自然降低了對于各類信息的使用水平，此外銀行方面不注重對于這類工作人員的素質(zhì)管理工作，導(dǎo)致存在素質(zhì)缺陷的人員進入到工作體系內(nèi)。

二、基于風(fēng)險防范視角的商業(yè)銀行信用債券承銷業(yè)務(wù)

（一）分析市場走勢

銀行方面要做好對于市場走勢的分析工作，關(guān)注該企業(yè)的所屬行業(yè)，并在此基礎(chǔ)上研究這一行業(yè)的今后發(fā)展情況，同時從企業(yè)的發(fā)展規(guī)模、當(dāng)前的技術(shù)儲備等角度出發(fā)，研究企業(yè)是否能夠在規(guī)定時間內(nèi)償還債務(wù)。同時要求商業(yè)銀行風(fēng)險管理部門、市場分析和運營部門等建成合作關(guān)系，通過對于調(diào)查人員反饋數(shù)據(jù)的使用，實現(xiàn)對于各類信息的綜合性分析，在此基礎(chǔ)上才能夠完成后續(xù)的具體分析項目。此外，風(fēng)險管理委員會和市場開拓組織要做好對市場的前瞻性分析工作，了解當(dāng)前我國政策指導(dǎo)環(huán)境下，該市場和行業(yè)的發(fā)展體系和發(fā)展水平，對于有高發(fā)展?jié)撡|(zhì)行業(yè)內(nèi)的企業(yè)做好激勵工作。

（二）重視人員考核

對于人員的考核工作來說，需要包括銀行中所有的工作人員，尤其是對于調(diào)查人員以及風(fēng)險管理委員會中的分析人員，前者管理的目標(biāo)是要求其掌握在企業(yè)調(diào)查過程中需要具備的各項能力，包括資本結(jié)構(gòu)的調(diào)查能力、資本運行方式的調(diào)查能力、企業(yè)營銷項目的調(diào)查能力等。而對于委員會中的工作人員需要分析其是否具備對于各類數(shù)據(jù)和問題的綜合發(fā)掘能力、高效分析能力等，采取的方法一包括讓其解決專業(yè)問題、觀察一段時間內(nèi)的績效等工作形式。

（三）提高授信標(biāo)準(zhǔn)

新的授信標(biāo)準(zhǔn)要在完成原有授信的信用風(fēng)險分析基礎(chǔ)上，制定新的管理工作體系，要求能夠做好企業(yè)客戶的資本運營狀況以及財務(wù)等信息的全面收集工作，并且在今后的企業(yè)運行過程中做好后續(xù)的跟蹤項目。在各項審批工作落實過程中，要求銀行方面要在基于對所有運營數(shù)據(jù)的分析和了解基礎(chǔ)上，才可確定是否向其發(fā)放相應(yīng)的權(quán)限，只有在所有手續(xù)完備的基礎(chǔ)上，才可讓其企業(yè)參與到具體債權(quán)發(fā)放過程。

三、結(jié)束語

綜上所述，基于風(fēng)險防范視角的商業(yè)銀行信用債券承銷業(yè)務(wù)中存在的問題包括對于風(fēng)險的認(rèn)知不足、調(diào)查人員素質(zhì)缺陷等，都會導(dǎo)致實際的工作與預(yù)期之間存在過大偏差。解決這些問題的方法包括提高人員綜合素質(zhì)、建成新的工作標(biāo)準(zhǔn)體系等，以提高整個銀行的風(fēng)險防控質(zhì)量。

參考文獻

[1]楊超.基于風(fēng)險防范視角的商業(yè)銀行信用債券承銷業(yè)務(wù)研究[J].金融理論與實踐，2012（01）：74-76.