談財務分析如何有效為企業經營決策提供參考

葉麗

（廈門永昱稅務師事務所有限公司，福建 廈門 361000）

隨著現代科技的高速發展，讓企業看到了很多新的發展機會。企業為了應對日益激烈的市場競爭和發展瓶頸，越來越多企業不再固守一個行業，而選擇跨行業發展，實現企業多元化，這樣使得企業經營模式越來越多樣化，企業經營決策也越來越復雜。企業管理者需要通過財務分析方法進行綜合分析，及時獲取企業的財務狀況和經營成果，以及企業外部環境的變化，以便能了解掌握企業的過去、現在以及將來情況，能為企業經營決策提供有價值的信息。隨著越來越多企業對財務分析技術和方法的吸收和改進，財務分析的廣度、深度、力度在企業經營決策中得到體現，使得財務分析在企業經營中發揮越來越重要的角色，使得企業管理者也開始意識到財務分析的重要性，對財務分析也有了更迫切的需求。

一、財務分析的內容

針對不同的需求主體，對財務分析內容有不同的需求。對企業管理者而言，需要通過財務分析獲取企業關于財務風險和經營風險的信息，財務分析一般包含償債能力指標、營運能力指標、盈利能力指標等財務指標，企業通過綜合分析這些財務指標，可以總結和評價財務狀況和經營成果，為企業經營決策提供有用信息。

償債能力是企業償還本身所欠債務的能力。償債能力指標一般包含營運資本、流動比率、速動比率、資產負債率、產權比率、權益乘數等財務指標，該項分析使企業保持適當的償債能力，采取最有效的借貸決策，且為確保企業正常經營提供有力保障。營業能力是衡量企業資產管理效率的財務比例。營運能力指標一般包含應收賬款周轉率、存貨周轉率、總資產周轉率等財務指標，該項分析能促使企業采取有效的銷售、存貨等管理政策，以縮短企業收回現金的時間。盈利能力比率通過收入與利潤之間的關系，反映企業在經營活動過程中產生的盈利效應、經營水平和未來產出利潤的能力。盈利能力指標一般包含營業凈利率、總資產凈利率、權益凈利率等財務指標。

二、企業經營決策中財務分析的作用

財務分析的目的是將財務報表數據轉換成有用的信息，幫助財務報表使用者改善決策，我們將從以下幾個方面闡述財務分析在經營決策中的作用。

（一）判斷企業的財務實力

通過計算資產負債表、利潤表的財務指標，橫向和縱向進行綜合分析，可以了解企業的資產和負債結構是否合理，可以了解企業的發展趨勢是否正常，從而判斷企業的償債能力、營運能力及盈利能力等財務實力，為企業管理者進行經營決策提供重要的依據，為企業經營持續發展提供夯實財務基礎，避免因決策錯誤給其帶來重大的損失。

（二）找出企業生產經營的運營模式

企業的財務狀況、經營成果可以通過財務報表數據體現，采用財務分析方法能夠及時發現企業在日常經營管理工作中存在的問題，能夠真實反映出企業生產經營運行情況，從而摸索出適合企業生產經營的運營模式，為經營管理者的發展戰略提供有效財務信息。

（三）改善企業內部控制流程

通過財務指標分析，可以詳細了解企業收入、成本和費用支出的占比結構。并根據收入、成本、費用與前三年歷史數據進行差異對比的結果，能夠讓經營管理者發現生產、銷售等環節存在的問題，同時可以挖掘企業潛力，找尋提高企業經營管理及經濟效益的內部控制流程制度。企業進行財務分析不僅是為了發現問題，更重要的是為了分析問題，進而解決問題。通過財務分析，企業管理者應汲取經營管理中成功的經驗，對發現的問題提出解決的措施，最終完善企業內部控制的管理流程，降低無效成本，提高經濟效益，以達到揚長避短，提高經營管理水平和經濟效益的目的。

（四）提供有效的風險預警控制

通過營運能力、償債能力和盈利能力的分析，可以反映出企業的資本結構、資金活動、生產經營前景等的正確信息，預測投資后的風險程度及收益水平，為經營管理者在資金投放和運行中提供有效的風險預警控制，保證了資金安全使用，從而保障企業經營活動的正常運行。

（五）為業績管理提供依據

良好的業績管理機制能有效刺激員工的積極性，現在越來越多的企業也意識到業績管理的重要性，采用財務績效對員工進行綜合評價。財務報表分析可以有效反映出當年各部門與以前年度的預算執行情況，發現企業未被有效合理利用的人力物力資源，進而進行資源有效整合，為經營管理者進行業績管理和建立健全合理的關鍵績效激勵機制提供依據。

三、財務分析中存在的不足

（一）財務分析資料的局限性

首先，現實工作中，我們分析的財務報表數據存在時效性、真實性、可靠性、可比性、完整性等問題，導致財務報表披露就存在一定假設前提。其次，企業往往存在沒有披露公司的全部信息，而且已披露的財務信息也可能會存在會計估計誤差、會計政策選擇的問題，導致降低了信息可比性。最后，分析者在對企業進行財務分析時，往往只注重財務指標的比較而忽略了經營環境的變化，導致得出的分析結論不全面。綜合以上因素，從而導致財務分析的數據與實際業務情況有差異，難以反映企業最真實的經營狀況。

（二）財務分析指標的局限性

目前一般企業采用的財務分析一般包含償債能力指標、營運能力指標、盈利能力指標等財務指標，但是，這些財務分析指標過于簡單，且存在財務分析指標體系不嚴密、財務分析指標反映的情況具有相對性、財務分析指標的評價標準不統一、財務分析指標的計算口徑不一致等局限性，導致財務分析效果差，不能真實反映企業經營狀況。

（三）財務分析人員專業素質的局限性

首先，企業財務人員要依據會計信息質量要求的規定，要視企業經濟活動的實質而定，如實反映企業的財務狀況、經營成果，對外提供的財務報告會計信息，而企業經濟活動的實質的判斷，需要有一定的財務經驗底蘊，對財務人員的專業素質有較高的要求，這恰恰是很多企業財務人員欠缺。其次，隨著現在科技得越來越發達，財務造假手段也層出不窮，但是財務分析人員的知識體系只局限在自己的財務知識，而忽略科技發展帶來的變化，沒有有意識的學習新的財務分析方法；企業也沒有重視財務分析人員專業素質的培養，忽略財務職業道德的重要性。

四、財務分析更有效地服務企業經營決策的建議

財務報表分析對于一個企業來說，它不僅是對上一期經營活動的總結，更是下一步工作的起點。如何克服財務分析局限顯得尤為重要，這樣才能更有效地服務企業經營決策。具體建議體現在以下幾個方面：

（一）提高財務分析資料的質量

首先，隨著新會計準則的頒布，拓寬了財務信息披露的范圍，企業要嚴格按照會計準則的原則，及時、全面地對經營狀況有影響的財務信息加以披露。不僅要求企業充分披露確定和不確定信息，還要求企業充分披露財務和非財務信息，以滿足報表使用者的需求。新會計準則的要求，使我們取得財務分析資料能更及時、真實、全面地反映企業的經營狀況，財務分析的結果能有效指導企業的經營決策。其次，為確保企業提供的財務原始資料真實性，企業要制定有效的內部控制制度，從財務原始資料開始保證財務資料的真實性，保證財務信息披露的可靠性，且要采取必要內部控制制度來提升財務信息披露監管的作用。

（二）完善財務分析指標體系

首先，企業需要改進通用的財務分析方法，恰當引入數學分析的方法，運用先進的數學計算技術，來解決目前分析方法簡單的弊端，從而顯著提高財務分析的效果。其次，企業要針對通用財務指標存在的不足，企業根據自己企業的行業特征，進一步完善財務指標體系，建立適合自己企業的財務分析指標體系，財務分析指標體系不僅要有財務指標，還要有非財務指標，以應對經營環境變化的影響，使財務分析結果更具有代表性。

（三）加強財務人員專業素質

隨著財務分析資料越來越龐雜，財務分析技術不斷日新月異，使得企業對財務人員的綜合素質有了更高的要求。首先，財務人員要精通財務的語言藝術，結合對企業外部環境和內部環境的了解，鍛煉財務人員應當要具備的判斷能力，同時熟練駕馭各種財務分析方法，通過對財務報表信息數據分析，獲取反映企業的財務狀況、經營成果的信息；其次，財務人員不僅要求具備扎實的財務專業知識，同時要提高財務人員隊伍的業務素質，熟練掌握來自信息技術行業的專業知識，以顯著提高財務分析的效果和效率；最后，企業要注重培養財務隊伍的道德素質水平，同時要建立有效的內控監督制度，確保財務分析人員保持公正和客觀，中立的進行財務分析工作。

五、結語

財務分析為企業管理者的經營決策提供重要參考財務資料。財務分析的內容不僅僅包含財務信息，還融合了企業經營狀況等信息，所以通過對企業的財務分析，企業管理者可以了解掌握企業的過去、現在以及將來情況，熟悉企業的經營狀況，從而改善企業內部控制制度，使企業正常經營并保持競爭優勢。