旅游企業項目開發中財務風險分析

文/王凡，云南世博旅游控股集團有限公司

1 財務風險概述及旅游企業財務管理

1.1 財務風險概述

企業財務風險是指在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的因素影響，財務狀況具有不確定性，從而使企業有蒙受損失的可能性。按財務活動的主要環節，可以分為流動性風險、信用風險、籌資風險、投資風險等。按照風險是否可控分類，可分為可控風險和不可控風險。

1.2 旅游企業財務管理是基于旅游企業生產經營過程中客觀存在的財務活動和財務關系而產生的，它是利用價值形式對旅游企業項目開發過程進行管理，是旅游企業組織財務活動，處理財務關系的一項綜合性管理工作，對于旅游企業項目開發過程的運作和發展起著非常重要的作用。但是，隨著經濟的飛速發展，經濟、民族風俗習慣政策的影響等多種因素的分析，旅游業項目開發過程中的財務風險也是越來越多元化，從而對旅游企業的財務也是一種挑戰。

2 旅游企業財務風險成因分析

從旅游業背景分析，當前隨著國民生產水平的逐年提高，旅游已經逐漸成為國民消費散心的一種重要途徑，同時旅游業在國民經濟的地位也逐年得到提升，地方政府為發展經濟，往往在轄區內開發一些旅游項目來刺激和帶動當地經濟的發展，賺取外匯或鼓勵國民消費，而旅游項目開發的過程中的財務風險往往在資金籌集、項目投資、資金回收和資金分配過程中產生。

（1）資金籌集環節。資金籌集風險是中小型企業的通用風險，一般需要籌集資金的企業都可能存在，往往的表現為首先難以及時籌集到資金；其次便是籌集資金，但是償還能力有限，不能及時還賬；最后就是籌集的資金回本周期長。

影響旅游企業籌資的因素很多，如項目開發到還本盈利的周期時間，一般地，在旅游旺盛的年景，籌集資金比較容易，銀行或信貸機構都爭先恐后的貸款給旅游企業，而往往旅游業發展不順暢的時候，銀行貸款就往往斷貸或貸款金額打折，都會影響旅游項目開發。除此之外，籌集資金從根本上還是受旅游企業自身的經濟財力而決定，有時跟企業領導的信譽和品德也息息相關。作為企業財務，都需要對這些影響因素加以分析，加強企業內部財務管理制度的完善，避免或降低籌集資金的過程產生財務風險。

（2）資金投資環節。旅游企業的投資旅游項目開發的最終目的就是獲得利潤，在投資過程中，可能面對的風險一般有如下幾個方面：其一，投資見效慢，也就是回收期長，一般地，回收期長的投資項目不被投資者所看好，所謂“夜長夢多”也是有其考慮的因素；其二，投資的預期盈利目標與實際盈利目標相去甚遠，直接影響下一步投資金額的到位和積極性；其三，就旅游企業而言，雖然整體上屬于第三產業，旅游企業自身的波動性和季節性特征，直接決定了企業經濟效益的波動性和季節性，從而導致投資風險變大；再次，國家宏觀經濟政策的變動，也會對旅游業產生很大影響，投資的風險性不言而喻；最后，旅游業的發展還受到政治、經濟、文化、自然災害等各因素的影響，致使企業面臨的財務風險難以預料。

（3）資金回收環節。信用工具作為開展業務的助推器，已經被企業廣泛接受和應用，它在促進企業業務開展的同時，也大大增加了企業足額回收資金的風險。旅游企業在資金回收階段可能遇到的最大的風險，就是應收款項回收的時間及其金額的不確定性造成的經營現金流量風險，或者有的甚至難以收回，成為壞賬，從而降低旅游企業的收益質量和能力，使得企業資金周轉率變慢，出現資金缺口，收難抵支，周轉不靈，制約旅游企業的正常的經營和發展。從現在的市場狀況來說，競爭激烈或業績平淡的時候，企業往往采用促銷手段，放寬了收賬的政策，這樣在客觀上就加大了資金回收的風險。

（四）資金分配環節。旅游企業可能面臨在資金分配階段的風險，主要是由于企業對股東進行收益分配，而給今后企業的正常生產經營活動帶來的不利影響。收益分配風險包括收益確認的風險和對股東進行分配收益的時間、形式和金額的把握不當而造成的風險。其中，收益確認的風險，是由于會計方法的不合理，導致收益確認失誤而造成的財務風險。

3 減少旅游企業財務風險管理措施

為了旅游業的長期穩定發展，在全面分析了旅游企業財務管理所面對的因素基礎上，提出切實可行的規避和減少財務風險的措施

（1）樹立正確的財務風險觀念，增強風險防范意識，正確地認識風險，是建立有效的風險防范機制、應對財務風險的必要前提。對于企業來說，財務風險是時刻存在的，而且存在于企業的各個方面，企業的期望是獲得更高的營業利潤，往往就是風險與利潤并存，因此，如果旅游企業一味規避財務風險，將會影響旅游項目的正常開發和經營，導致企業競爭力下降，無法完成企業利潤最大化的目標。所以，旅游企業的領導者應當充分發揮本身的領導作用，正確樹立財務風險意識。不僅從理論上高度認識產生財務風險的根本原因，還要將認識到的理論貫穿于資金運作的各個環節，從而保證領導層財務決策的及時性、科學性、有效性，最終提升旅游企業的整體競爭力。

（2）建立健全財務風險機制，尤其是預警機制。財務風險機制是指在財務風險管理中所形成的相互聯系、相互制約的功能機制，主要包括預警機制、控制機制、防范機制等。在財務計劃實施的過程中，通過觀察、計量財務活動的動態，遇到突發意外事件，能夠及時調整財務計劃，保證經營活動正常進行。在財務計劃實施后，要對實施結果作分析，積極總結經驗教訓，完善企業的財務計劃。

（3）培養自身核心競爭力。從現代企業戰略管理的方向和目標來看，旅游企業要立足于復雜多變的市場，就應該積極地培養自身的核心競爭力，使企業的產品和服務達到行業領先水平，這樣才有利于企業的順利發展和長遠戰略，而不是分散企業的資本，投入到一些在短期來看有利可圖但與企業的主營業務無關的項目上，這樣做只會削弱企業的整體競爭力和盈利能力。企業在保證主營業務能夠健康發展的同時，如果有閑散的資金，則可以交由投資公司去運作，獲取額外的利潤，這樣也保證了資金的安全和不貶值。

（4）建立全面預算制度，正確預測現金流量，財務預算涵蓋了企業現金收付的各個方面和各個環節，對財務風險能夠起到系統性控制的作用，建立全面預算制度，正確預測先進流量，便于企業加強財務管理，能夠有效規避不必要的風險。

（5）加強資產管理，提高營運能力 旅游企業的資產對企業的償債能力具有長期和短期兩方面的影響，資產的變現能力決定了企業的短期償債能力，企業資產在運營過程中的盈利能力又影響著企業的長期償債能力。因此，加強企業的資產管理，對旅游企業的償債能力具有極其重要的作用，影響著旅游企業的長期發展。

（6）提高企業內部管理者整體素質，提高經營管理水平。整個旅游企業的運用是通過管理者來實現的，人為的風險防范措施將直接影響企業財務風險的產生和擴大，各類旅游項目的管理者和財務人員往往是帶著一些主觀因素來對該項目進行計劃、部署、估量、計算等，

而沒有進行有效的項目評估和論證，就往往對某項目進行開發，造成資金一投入就出現風險，這是旅游企業管理層決策失誤所造成的人為風險，也是可以盡量規避的風險，因此，提高旅游企業內部管理層整體綜合素質是有必要的。

（7）加強政府相關部門的監督和管理。要有效加強旅游企業的財務風險管理，強化政府相關部門的監督和管理，為其創造良好的外部環境是必要的。首先，政府相關部門應該針對旅游企業的具體信用狀況，在政策和稅收給予恰當的支持，并不斷深化轉移支付、投資等方面的體制改革，完善相應的法律法規，為旅游企業的健康發展提供完善的政策支持和公平的競爭環境；其次，政府相關部門應當不斷加強旅游企業的財務監督，規范旅游業的經營行為，為其可持續發展提供穩定、良好的外部壞境，使其最大限度地規避財務風險；最后，政府相關部門應當充分發揮其職能，建立健全旅游資源保護措施等，促進旅游業的可持續發展。

（8）合理運用多種財務對策來減小風險損失。旅游企業在科學防范財務風險的同時，應該合理運用多種財務對策來減小風險損失，

當前常見的方式有購買保險、發行債券和股票，轉嫁投資過程中的風險，讓更多的人買單，從而降低了企業在某次投資項目開發活動中的風險，實現自身價值最大化，采取恰當的經營方式，才能使旅游業持續發展壯大。

4 小結

旅游業是我國的重要國民經濟行業，已經成為國民經濟增長的又一個創新因素，隨著市場經濟的深入發展，旅游企業雖然中規中矩遵守相關法律法規進行旅游業項目開發，但是仍然不可以避免地來自內部和外部的各種風險的產生，這就需要企業自身提高對風險的應變能力，實現企業利潤的最大化目標。

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