新形勢下公立醫院債務風險防范之我見

文/葛捷樟，福建省龍巖市第二醫院

1 公立醫院債務現狀

公立醫院的資金來源主要有三個：一是醫療服務收入；二是藥品加成；三是財政補助收入。目前，國家全面取消以藥養醫，實行藥品零差率，藥品加成收入所剩無幾（只剩中草藥加成）。國家不斷深化醫療衛生體制改革，支持社會辦醫，醫療市場競爭日益激烈。由于財政補助有限，財政投入資金遠遠不能滿足醫院發展的需要。在這樣的環境下，各種融資方式應運而生。公立醫院的貸款主要用于基本建設和醫療設備購置。多元化的融資方式在加快醫院發展和解決資金短缺問題的同時，也使醫院的資產負債率越來越高，部分醫院的資產負債率已經超出了50%的“警戒線”。從近幾年的情況來看，公立醫院收支結余率偏低，加之醫保結算周期較長，醫院墊付醫保資金逐年上升，導致醫院現金流嚴重不足，償債風險呈上升趨勢。

2 公立醫院債務風險的表現形式

債務風險看似一個看不見摸不著的東西，但可通過相關償債能力指標分析使其露出端倪。

2.1 短期償債能力的表現

2.1.1 營運資金

營運資金是指醫院流動資產與流動負債之差，是一個絕對數指標，即：

營運資金=流動資產-流動負債

醫院償還流動負債的資金通常來源于流動資產，通過該指標可以初步了解醫院的償債能力。但是由于不同醫院在規模上存在差異，因此在被用作不同醫院之間對比分析時意義不大。

2.1.2 流動比率

流動比率是指醫院流動資產與流動負債之比，它表明醫院每1元流動負債有多少流動資產作為償還的保證。

流動比率=流動資產/流動負債

通常情況下，本指標越高，償債能力越強，對債權人就越有保障。

2.1.3 速動比率

速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債

醫院流動資產中藥品、醫用耗材所占比重較大，一般情況下醫院不可能通過出售存貨來償還債務，因此剔除了存貨計算的速動比率更能直觀反映醫院的償債能力。

2.1.4 償債保障比率

償債保障比率=經營活動產生現金凈流量/債務總額

本指標越大，說明償債能力越強。如果該比率小于1，說明醫院償債風險已顯現，應引起足夠重視。

2.2 長期償債能力的表現

2.2.1 資產負債率

資產負債率=負債總額/資產總額

公立醫院想要控制債務風險，關鍵是要注意債務的規模，使資產負債率保持在合理的范圍之內。本指標并非越低越好，普遍認為，50%以內的資產負債率是安全的。資產負債率過高，意味著償債風險過大；資產負債率過低，則說明醫院對財務杠桿利用不到位。

2.2.2 產權比率

產權比率=負債總額/凈資產凈值

凈資產凈值=凈資產-職工福利基金

產權比率側重于揭示財務結構的穩健程度及自有資金的抗風險能力。產權比率高，是高風險、高報酬的財務結構；反之，是低報酬、低風險的財務結構。作為不以營利為目的的公益性事業單位，公立醫院如果要控制債務風險，就必須保持較低的產權比率。

2.2.3 有形凈值債務率

有形凈值債務率=負債總額/（凈資產凈值-無形資產）

有形凈值債務率是一個比資產負債率和產權比率更保守的指標，它是產權比率指標的延伸。該比率越低，債務風險就越低。

2.2.4 利息保障倍數

利息保障倍數=經營活動產生的現金凈流量/償還債務本息所支付的現金

通常,本指標大于1才是比較穩健的，說明醫院有充足的資金償付利息。

影響醫院償債能力的因素很多，單從會計報表數據分析可能不能全面反映醫院的償債風險。管理部門還應從以下幾個方面去分析：一是銀行貸款額度，銀行已審批未提款的貸款額度可以隨時增加醫院現金流；二是擬變現的長期資產，出售長期資產可增加短期償債能力；三是醫院良好的聲譽，如果銀行對醫院的信用評級高，在出現資金周轉困難時，就比較容易獲得貸款；四是醫院或有負債（如醫療糾紛、經濟合同糾紛等未決訴訟）可能影響醫院償債能力。

3 公立醫院債務風險的防范措施

3.1 健全公立醫院投入和補償機制。

完善公立醫院政府補助政策，落實政府投入責任，逐步加大政府投入，這是實施健康中國戰略的重要保證。同時，將醫院債務納入同級政府債務平臺管理，通過債券置換、財政貼息等形式，逐步化解現有債務。《福建省“十三五”深化醫藥衛生體制改革規劃》也提到，明確各級政府辦醫責任，進一步落實政府對符合區域衛生規劃的公立醫院基本建設和設備購置、重點學科發展、人才培養、符合國家規定的離退休人員費用和政策性虧損補貼等投入政策，建立公立醫院由服務收入和政府補助兩個渠道補償的長效機制。

3.2 規范公立醫院融資行為，嚴格控制新增債務。

公立醫院是不以營利為目的的公益性事業單位，其規模應按照區域衛生規劃確定的規模，合理控制。由于公立醫院的這一性質和特點，國家不鼓勵其負債經營，嚴格控制其負債規模。有關醫院財務制度也規定，醫院原則上不得借入非流動負債，確需借入或融資租賃的，應按規定報主管部門（或舉辦單位）會同有關部門審批，并原則上由政府負責償還。相關部門要嚴格實施區域衛生規劃，合理確定本地區醫院布局和數量，嚴禁違規舉債建設。《國務院關于2017年度中央預算執行和其他財政收支的審計工作報告》顯示，2017年7月全國金融工作會議后，相關地區風險防范意識進一步增強，舉債沖動得到有效遏制，違規舉債問題明顯減少。

3.3 健全現代醫院管理制度，防范債務風險。

首先，要增強債務風險意識，通過建立健全醫院內部控制制度，避免發生不合理、不必要的債務。其次，要建立和完善預算管理制度，實施對資金收支的預算控制，根據醫院現金流量情況，做好償債資金安排，及時償還到期債務。最后，要建立健全風險評估機制，構建多元化債務分析指標。