淺探企業財務管理中的資金時間價值管理

谷翠芳

（身份證號，32072119690314＊＊＊＊）

引言

隨著企業的不斷發展，財務管理技術逐漸得以拓展豐富，其中資金時間價值管理是財務管理發揮作用的重點，但就目前其管理現狀而言仍存在較大不足，企業應當重視分析與實踐資金時間價值管理的有效對策，促使資金時間價值管理能夠與企業財務管理的發展同步，滿足企業發展應用需求。

一、資金時間價值概述

資金時間價值即貨幣時間價值，即是說，企業資金該當于企業貨幣，在時間發展的作用下企業資金增值期限越長說明企業資金積累越多，在不受外界環節影響的前提下，企業僅通過籌措資金與開展投資活動就能夠將貨幣進行變化與轉換。企業資金價值容易隨著時間的推移而有所改變，通常以增值為主。發達國家在分析時間價值時往往以消費心理為視角，經濟學家表示企業時間價值與消費心理存在必然聯系[1]。

資金時間價值一般指單位時間資金回報和資金投資的數值比例，企業財務管理中的資金時間價值理論界定為資金在時間發展的進程中，包括生產、銷售等過程，資金的增值，企業對于增值可采用對待應用成本的方式對其進行管理，但是資金本身在時間發展下不會產生變化。企業想要獲取效益必須采用管理的方式作用于資金。針對時間價值一般進行零風險投資，即通過利用閑置資金進行長時間的零風險投資為企業帶來更多的利益。

二、企業財務管理中的資金時間價值管理的對策

（一）分析資金時間價值風險因素

從企業長足發展的角度進行分析，企業資金時間價值產生于企業決策者采取投資決策行為之后。也就是說，企業的決策者一經做出投資決策表示，那么資金投入后的收益以及資金投入收益所占企業整體收益的均會對企業運行產生影響，它對企業后續決策、運營均有影響。因此，降低風險，實現在投資時間內收益最大化是企業決策者必須考慮的問題，也是資金時間價值作用的主要體現。不言而喻，企業資金時間價值包含一定的風險性，其潛在的風險因素很可能阻礙企業資金流動，致使企業虧損。因此，企業財務管理者在企業展開投資決策時必須關注投資項目的潛在風險，比如資金時間價值利率的變化、匯率變動、套期保值等風險因素。通過探究資金時間價值潛在風險，在投資前做好相應的準備工作，制定風險應對措施，才能夠保障資金時間價值的安全可靠性。此外，企業財務管理部門還應當加強對資金時間價值風險因素的分析力度，明確產生風險的原因，立足于企業實際情況，提出放棄投資或者在投資前做風險防范工作的處理意見，供決策者參考。

（二）加強企業應收賬款管理力度

企業財務管理工作中的資金時間價值管理具有重要作用，能夠保障企業流動資金的價值，基于資金時間價值，有必要加強應收賬款管理力度，企業可以采用下述方法，第一，合理設計信用銷售政策，只要在企業銷售盈利高于信用銷售政策成本的情況下，才能夠使用信用銷售政策；第二，落實企業應收賬款管理職責，形成管理體系，建立客戶問詢處，主要負責制定應收賬款管理制度，明確管理細則，確定管理權責，并將其落實到個人。企業營銷部門是管理應收賬款的主要陣地，應當作為回收應收賬款的主體。財務部門的主要工作是信用銷售監管。監督部門應當嚴格依據應收賬款清欠標準，監督相關部門工作進度，對于違規操作的相關人員加以懲處；第三，有效處理隱形損失，隱形損失顧名思義它屬于客觀存在但無外在表現形態的企業資金損失，企業應當通過規范產品價格結構對其進行有效處理。

（三）采用多元化綜合性投資方案

企業擬展開投資決策活動時，不但需要明確企業現有的資本狀態，還應當具備對現有資本的管控能力，企業只有具備這樣的能力才能夠確保在投資的準確無誤，獲得良好的投資效果。在運用資金時間管理時為了實現風險最小化，決策者應當采用多元化綜合性的投資方式，通過制定多元化投資方案，分散資金，同時結合不同的投資項目進行分析考察，并將企業現存的可投資資金進行劃分，將資金投入到不同項目中，確保資金在預定時間內能夠產生最大的效益。企業財務人員在這一環節應當做好風險規劃，通過分析各個項目實際情況以及相關政策等的變化發展，探究可能出現的風險，做好風險防范工作，制定處理風險的方案，事前的風險分析是目前企業保障資金時間價值的有效方法。例如，投資于金融產品中，企業財務管理部門應通過分析不同金融產品的潛在風險，采取有效的規避措施，比如分散投資到黃金、外匯等產品中，通過多元化綜合性投資的方式降低投資風險，確保產品整體能夠增值，以保障企業能夠在投資期限內收獲最大利益，以實現長足發展[2]。

（四）提高資金時間價值運用頻率

于當代諸多企業而言，企業運營的終極目標是實現利益最大化，即得到更多的經濟效益，也就是盈利，企業盈利不斷增長后，企業可以使用閑置資金進行投資，進而實現持續發展的目標。在一定程度上企業經決策選擇的投資方向是其獲得利潤的關鍵，也是保障企業持續發展的重點。因此，企業必須重視發揮財務管理中資金時間價值的作用。資金的持續積累存在時間效應，企業在投資決策時需要結合資本效益分析，同時注重發揮時間價值管理的作用，時間管理作用具有長期性與持續性的特點，決策者需要具備充足的耐心，通過專業的分析降低時間風險，保障投資收益，以使企業能夠長足發展。

三、總結

企業可持續發展需要依賴于大量的資金，資金是企業經營運作的基礎。企業財務管理與企業資金流量密切相關，從財務管理的角度看，資金時間價值具有重要作用，它是企業籌資、投資的重要參考，有利于確保企業運作方向正確性，降低企業風險，讓企業在激烈的競爭環境中做大做強，進而實現可持續發展。